Ratio de subcapitalización 2 a 1
Las regulaciones fiscales pertinentes de China estipulan que la proporción de subcapitalización (es decir, la relación deuda-capital) es de 2:1.
En primer lugar, cuando las empresas "se globalizan" registran empresas de construcción en el extranjero. (como empresas de proyectos o subsidiarias), su capital registrado es demasiado pequeño y la mayoría de ellas solo cumplen con los requisitos de capital mínimo de la ley de sociedades del país anfitrión para empresas registradas. Por ejemplo, el capital registrado es de solo decenas de miles de dólares. que a menudo se compara con la cantidad de proyectos a gran escala implementados en el país anfitrión. Hay un desajuste total en el flujo de capital mínimo para las operaciones, y las empresas "globalizadas" hacen arreglos para obtener un capital registrado mínimo principalmente para ahorrar flujo de efectivo. proyectos de puesta en marcha temprana y aislar los riesgos de responsabilidad limitada en el país anfitrión en función del capital.
En segundo lugar, debido a que los proyectos de construcción en el extranjero a menudo implican grandes cantidades, los propietarios locales en el país anfitrión no pueden pagar a tiempo y, a menudo, se producen atrasos periódicos en los pagos del proyecto para garantizar el período de construcción y la eficiencia de la construcción. La sede central a menudo organiza préstamos internos, es decir, anticipos periódicos de fondos a empresas constructoras extranjeras, lo que ha provocado el problema del debilitamiento del capital porque el capital registrado es demasiado pequeño y la sede china ha adelantado cada vez más fondos.
Debido a la subcapitalización, el índice de activos-deuda de las empresas constructoras extranjeras excede el índice de subcapitalización estipulado por las regulaciones fiscales locales del país anfitrión, por lo tanto, para el capital anticipado (préstamo) del grupo chino. sede, la empresa constructora extranjera no puede transferir la parte excedente. Los gastos por intereses se deducen antes del impuesto sobre la renta corporativo, pagando así más impuesto sobre la renta. Algunas empresas de construcción extranjeras compran equipos y materiales de construcción de China, y la sede del grupo chino adelanta los fondos. Posteriormente, los fondos del anticipo de compra ni siquiera pueden ingresarse en la cuenta externa de la empresa extranjera y los intereses del anticipo relacionado se convierten en un gasto. La "brecha dura" infló las ganancias locales, pagando así en exceso el impuesto sobre la renta de las empresas.
Los préstamos concedidos por grupos con sede en China a sus empresas de construcción en el extranjero a menudo no registran a tiempo la deuda externa ante el banco central o la agencia de gestión de divisas del país anfitrión debido a limitaciones de tiempo o a los engorrosos procedimientos de aprobación pertinentes en el país anfitrión. Algunos países en desarrollo implementan estrictos controles cambiarios y tienen cuotas de divisas limitadas. Dado que el registro de la deuda externa no se ha realizado por adelantado, las empresas constructoras extranjeras no pueden realizar pagos normales de capital e intereses sobre los préstamos tomados en préstamo de la sede del Grupo China, es decir, no pueden solicitar las correspondientes cuotas de divisas en el país anfitrión y luego realizar pagos en el extranjero. pagos de divisas. Originalmente, era más difícil para las empresas constructoras "globalizadas" cambiar la moneda local de sus resultados operativos a monedas fuertes internacionales (como dólares estadounidenses, euros, etc.) en el país anfitrión y luego remitirlos de regreso a China. Después del registro normal de la deuda externa, el reembolso del principal y los intereses es una forma legal y común de cambiar moneda extranjera por remesas, y mi país ha firmado tratados fiscales bilaterales con 111 países. Según los tratados fiscales, las empresas de construcción extranjeras pueden disfrutar de tasas impositivas preferenciales. al pagar intereses Generalmente, la tasa de retención preferencial sobre los pagos de intereses está entre el 5% y el 15%. Por el contrario, el impuesto sobre la renta de las sociedades en el país anfitrión suele oscilar entre el 20% y el 30%. Además de la retención en origen sobre el pago de dividendos, incluso los dividendos pueden disfrutar del mismo tipo impositivo preferencial en los tratados fiscales bilaterales, que suele estar entre el 5%. y del 5% al 15%. Sumando los dos, la tasa impositiva llega al 25% al 35%. En otras palabras, para que las mismas ganancias en el extranjero sean repatriadas a China, es más conveniente y más liviano para las empresas constructoras extranjeras reembolsar el capital y los intereses que pagar dividendos a través de ganancias después de impuestos, y la carga fiscal también es más ligera. Es una lástima que las empresas constructoras extranjeras hayan perdido los medios para pagar el principal y los intereses debido a que no registraron oportunamente las deudas externas, y esto debe tomarse como una advertencia.
Base jurídica
Ley del impuesto sobre la renta empresarial
Artículo 56: El impuesto sobre la renta empresarial pagado de conformidad con esta ley se calculará en RMB. Si los ingresos se calculan en una moneda distinta del RMB, se convertirán a RMB, se calcularán y se gravarán.
Artículo 57: Las empresas que hayan sido aprobadas para su constitución antes de la promulgación de esta ley y gocen de tasas impositivas bajas de acuerdo con las leyes tributarias y las normas administrativas de ese momento, podrán, de conformidad con lo dispuesto en la El Consejo de Estado, dentro de los cinco años siguientes a la implementación de esta ley, pasará gradualmente a la tasa impositiva estipulada en esta ley; quienes disfruten de la reducción y exención de impuestos regulares, de acuerdo con las disposiciones del Consejo de Estado, podrán continuar disfrutándola después de la fecha de vigencia de la presente ley. aplicación de esta ley hasta su vencimiento, pero si aún no han disfrutado del trato preferencial por no haber obtenido ganancias, el período preferencial será a partir de esta ley computado a partir del año de aplicación.
Empresas de alta tecnología recientemente establecidas que necesitan apoyo del Estado en regiones específicas que estén legalmente establecidas para desarrollar la cooperación económica extranjera y los intercambios tecnológicos, así como en regiones donde el Consejo de Estado ha estipulado la implementación. de políticas especiales para las regiones antes mencionadas, pueden disfrutar de incentivos fiscales, las medidas específicas serán estipuladas por el Consejo de Estado.
Otras empresas incentivadas que determine el Estado pueden disfrutar de reducciones y exenciones fiscales de conformidad con las disposiciones del Consejo de Estado.