Cuéntenos más sobre el RMB No Principal Forward (NDF).

El contrato a término sin principal en RMB es uno de los derivados relacionados con el RMB en el mercado extraterritorial extranjero. También es uno de los productos más activos. Dado que el RMB no es libremente convertible, los tipos de cambio a plazo del RMB pueden cotizarse y entregarse en las principales monedas internacionales convertibles sin tener que mantener el RMB para su liquidación.

El nombre completo de RMB NFD es "División de divisas a término no entregable de USD a USD".

Es un contrato de divisas a plazo calculado en dólares estadounidenses con base en el tipo de cambio del RMB y convertido a dólares estadounidenses de acuerdo con el tipo de cambio del RMB que cotiza en el mercado de divisas de Beijing en la fecha de vencimiento. incluir el principal del contrato de precio. Ambas partes no necesitan tener RMB para la liquidación. Dado que el RMB no puede circular libremente, el NDF del RMB es la principal herramienta utilizada por los participantes del mercado para cubrir los riesgos del RMB.

Por ejemplo:

Supongamos que el tipo de cambio spot actual USD/CNY es 7,9174.

Los ingresos comerciales de la empresa A son principalmente en RMB, pero se espera que el tipo de cambio del dólar estadounidense frente al RMB se deprecie, por lo que vendió NDF 1 millón de RMB al banco por un período de 3 meses. .

El tipo de cambio NDF acordado es USD/CNY=7,9074.

Día de negociación: 06.10.11 Fecha de vigencia del contrato: 06.10.13.

Fecha de precio: 07.01.1 Fecha de caducidad y entrega: 07.01.13.

Precio de fijación: tipo de cambio oficial al contado de la tarde del 01.07.155.

Escenario 1: supongamos que el tipo de cambio al contado de USD/CNY el día de la fijación del precio es 7,8974; entonces la empresa A puede obtener una ganancia de 65.438.026,24 dólares.

65438 USD 0000000 El tipo de cambio al contado de USD/CNY el día del precio es 7,9104, entonces la empresa A pierde 1643,610 USD;

USD 65.438 0.000.000