¿Qué significa var de gestión de riesgos financieros?
Definición de valor en riesgo:
VaR (Valor en Riesgo) se refiere a mantener un determinado valor o cartera de inversiones durante un determinado período de tiempo (como un día, diez días, etc.) La máxima pérdida posible. ) en un cierto nivel de probabilidad (nivel de confianza).
Los dos elementos básicos del VaR: nivel de confianza C y periodo de tiempo t.
El VaR es un cuantil especial en el sentido de las estadísticas de probabilidad. (?q cuantiles, q = 1 - c? Sea L la variable de pérdida, L =-ganancia. Cuando la ganancia es negativa, l es positiva.
VAR es el más reciente desarrollado internacionalmente Un riesgo efectivo Técnica de cuantificación, es la abreviatura de Value-At-Risk en inglés. Una definición más popular es: en determinadas condiciones, la pérdida máxima potencial del precio de mercado de cualquier instrumento financiero y variedad en un período determinado en el futuro. dos factores básicos: "en algún momento en el futuro" y "condiciones dadas"
Los primeros pueden ser un día, dos días, una semana o un mes, etc., mientras que los segundos pueden ser condiciones económicas, condiciones de mercado, empresas e industrias que cotizan en bolsa, condiciones crediticias y condiciones de probabilidad, etc. Las condiciones de probabilidad son una condición básica en VAR y también son las condiciones más utilizadas.
Por ejemplo, "el tiempo es un día". , confianza." El nivel es 95% (probabilidad), y el var de la cartera de acciones mantenida es 10.000 yuanes. "El significado es: "La cartera de acciones puede garantizar con un 95% de certeza que su pérdida máxima no excederá los 10.000 yuanes mañana ." O: "La cartera de acciones no superará los 10.000 yuanes mañana. La posibilidad de que la pérdida máxima de la cartera supere los 10.000 yuanes es sólo del 5%.