¿Quién sabe qué factores afectan el precio del oro?
Análisis de varios factores que afectan las tendencias del precio del oro
1. Relación de oferta y demanda de oro
El precio del oro se basa en la relación de oferta y demanda. Si la producción de oro aumenta significativamente, el precio del oro se verá afectado y caerá. Sin embargo, si la producción deja de aumentar por motivos como una huelga prolongada de los mineros, el precio del oro se apreciará cuando la demanda supere la oferta. Además, la aplicación de nuevas tecnologías de extracción de oro y el descubrimiento de nuevas minas han aumentado la oferta de oro, lo que, por supuesto, conducirá a una caída de los precios del oro. El hábito de invertir en oro también puede aparecer en un lugar. Por ejemplo, la locura por la inversión en oro en Japón ha aumentado considerablemente la demanda y también ha provocado un aumento de los precios.
Hay muchos aspectos del análisis básico de las tendencias del oro. Cuando utilizamos estos factores, debemos considerar la intensidad de sus respectivos efectos. Encuentre la prioridad y el período de impacto de cada factor para tomar la mejor decisión de inversión.
El análisis básico del oro se divide en factores de corto plazo (generalmente tres meses) y factores de largo plazo en términos de período de tiempo. Debemos tratar sus efectos por separado.
2. Tendencia del dólar estadounidense
Aunque el dólar estadounidense no es tan estable como el oro, es mucho más líquido que el oro. Por lo tanto, el dólar estadounidense se considera el primer tipo de dinero y el oro el segundo. Cuando la situación política internacional es tensa e incierta, la gente comprará oro porque espera que su precio aumente. Pero la moneda que la mayoría de la gente tiene en sus manos es el dólar real. Si un país necesita comprar armas u otros suministros de otros países durante tiempos de guerra, venderá su oro a cambio de dólares estadounidenses. Por lo tanto, es posible que el dólar estadounidense no suba durante períodos de inestabilidad política, pero también depende de la tendencia del dólar estadounidense. En pocas palabras, si el dólar estadounidense es fuerte, el oro será débil; si el oro es fuerte, el dólar estadounidense será débil;
Por lo general, cuando los inversores ahorran para proteger su capital, renunciarán al dólar estadounidense al retirar oro y renunciarán al oro al retirar dólares estadounidenses. Aunque el oro en sí no es moneda de curso legal, siempre tiene su valor y no se depreciará hasta convertirse en chatarra. Si el dólar estadounidense está fuerte y existe una alta probabilidad de que se aprecie, la gente naturalmente perseguirá el dólar estadounidense. Por el contrario, cuando el dólar estadounidense se debilita en el mercado de divisas, el precio del oro se fortalece.
Resumen: Si el dólar estadounidense es fuerte, el oro será débil; si el oro es fuerte, el dólar estadounidense será débil.
3. Períodos de guerra y agitación política
Durante las guerras y la agitación política, el desarrollo económico se verá muy restringido. Cualquier moneda local puede perder valor debido a la inflación. En este momento, la importancia del oro entra en pleno juego. Dado que el oro tiene características reconocidas y es un medio comercial reconocido internacionalmente, en este momento la gente apuntará al oro. La prisa por comprar oro inevitablemente hará que suba el precio del oro.
Pero también hay otros factores que imponen limitaciones diferentes. Por ejemplo, entre 1989 y 1992 hubo muchos disturbios políticos y guerras esporádicas en el mundo, pero el precio del oro no aumentó como resultado de ello. La razón es que en ese momento todo el mundo tenía dólares estadounidenses y abandonó el oro. Por lo tanto, los inversores no pueden aplicar mecánicamente factores de guerra para predecir los precios del oro. También deben considerar otros factores como el dólar estadounidense.
4. La relación entre el oro y los precios internacionales del petróleo crudo
Precios del petróleo
El oro en sí es una reserva de valor bajo inflación y es inseparable de la inflación estadounidense. El aumento de los precios del petróleo significa que seguirá la inflación, al igual que el precio del oro.
Resumen: Si el petróleo crudo es fuerte, el oro es fuerte si el petróleo crudo es débil, el oro es débil
Inflación
Sabemos que el poder adquisitivo de La moneda de un país se determina en función del índice de precios de. Cuando los precios de un país son estables, el poder adquisitivo de su moneda se vuelve más estable. Por el contrario, cuanto mayor es la tasa de inflación, más débil es el poder adquisitivo de la moneda y menos atractiva se vuelve la moneda. Si el índice de precios en Estados Unidos y las principales regiones del mundo se mantiene estable, tener efectivo no se depreciará ni generará ingresos por intereses, que inevitablemente se convertirán en la primera opción de los inversores.
Por el contrario, si la inflación es grave, tener efectivo no está garantizado en absoluto y los intereses recaudados no pueden seguir el ritmo del aumento de los precios. La gente comprará oro porque el precio teórico del oro aumentará con la inflación. Cuanto mayor sea la inflación en los principales países occidentales, mayor será la necesidad de utilizar el oro como reserva de valor y mayor será el precio mundial del oro. Entre ellos, la tasa de inflación en Estados Unidos es la que más probablemente afectará el movimiento del oro. En algunos países más pequeños, como Chile y Uruguay, la inflación anual puede alcanzar hasta 400 veces, pero no tiene ningún impacto en el precio del oro.
5. El oro y la dinámica del banco central
Invertir en oro no generará intereses y el beneficio de su inversión depende enteramente del aumento de su precio.
Cuando las tasas de interés son bajas, invertir en oro tendrá ciertos beneficios. Sin embargo, cuando las tasas de interés aumentan, cobrar intereses será más atractivo y el valor de la inversión en oro sin intereses disminuirá, ya que el costo de oportunidad de la inversión en oro es relativamente grande. Sería más estable y confiable que colocarlo en un banco para cobrar intereses. Especialmente cuando las tasas de interés en Estados Unidos suben, se absorberá una gran cantidad de dólares estadounidenses y el precio del oro seguramente se verá afectado.
Las tasas de interés están estrechamente relacionadas con el oro. Si la tasa de interés en su país es alta, debe considerar si vale la pena perder ingresos por intereses para comprar oro.
6. Factores de consumo
La demanda de joyas de oro
a representa alrededor del 75% de la demanda de oro, la mayor parte
b .En 2005, aumentó un 5% hasta 2.736 toneladas.
c Los principales países consumidores tradicionales de joyas de oro son la India, Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos, China, Turquía, etc.
Influencia en los precios: el impacto es enorme y muestra un carácter estacional y cíclico. Por lo general, la demanda de joyas de oro aumenta significativamente en el primer y cuarto trimestre.
Ejemplos: bodas indias y festivales religiosos cada año. Año nuevo lunar chino y Navidad occidental El día de Navidad y el día de San Valentín, la demanda de joyas de oro es mayor que en otras épocas.
India es el mayor consumidor de oro del mundo. En 2005, la demanda india de joyería representó el 22 por ciento de la demanda mundial total de joyería de oro y el 35 por ciento de la inversión minorista neta total (monedas y lingotes de oro).
7. Las tenencias de fondos de oro internacionales son las más grandes del mundo
EFT de organizaciones de fondos de oro
Las EFT han atraído cientos de miles de millones de fondos desde su lanzamiento en 2003. Las entradas de capital al mercado del oro se han convertido en el motor más directo del fuerte aumento de los precios del oro en los últimos años.
Breve análisis: ETF es la abreviatura en inglés de Exchange Traded Funds. Es un tipo de abierto negociado. -Fondo indexado final que rastrea los cambios del "índice" de "tema", tipos de fondos que pueden cotizar y negociarse en bolsas y que pueden crearse y reemplazarse con una canasta de valores a través del mercado primario. La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos define los ETF como "un tipo de empresa de inversión cuyo objetivo de inversión es obtener un rendimiento similar al del índice subyacente". En 2003, el primer fondo ETF de oro del mundo cotizó en Sydney, Australia. 2004 fue un año de gran desarrollo para los ETF de oro. Se crearon tres ETF de oro uno tras otro, y se convirtieron en el gigante actual del mercado de ETF de oro: SPDR Gold Shares Fund (NYSE: GLD, en adelante, SPDR). En su apogeo, poseía más de 1.134 toneladas de oro. Desde entonces, los productos ETF de oro han desencadenado un auge de suscripciones en todo el mundo, y los analistas de Wall Street alguna vez creyeron que habían contribuido directamente al precio alcista del oro después de 2004. Actualmente existen diez productos de fondos ETF de oro en el mundo, que cotizan y se negocian en Australia, Estados Unidos, Reino Unido, Francia y Sudáfrica. Actualmente, la mayoría de los inversores nacionales no pueden participar.
El 1 de agosto de 2007, SPDR aumentó significativamente sus tenencias de oro en 10,16 toneladas a 506,69 toneladas, superando oficialmente las 500 toneladas. El precio internacional del oro aumentó en US$ 3,10/onza ese día; La posición fue de 515,44 toneladas, con un aumento de 18,91 toneladas ese mes. El precio internacional del oro aumentó en US$ 9,30 la onza. Posteriormente: en septiembre de 2007, las tenencias de oro de SPDR aumentaron en 62,59 toneladas y el precio internacional del oro aumentó en 70,30 dólares estadounidenses por onza; en febrero de 2008, SPDR aumentó sus tenencias en 7,46 toneladas y el precio del oro aumentó en 48,40 dólares estadounidenses; En abril de 2008, redujo sus tenencias en 61,59 toneladas y los precios del oro cayeron 41,80 dólares por onza.
Sin embargo, debido a los factores que afectan la tendencia de los precios del oro, no son solo los cambios en las posiciones de los ETF de oro, sino también la tendencia del dólar estadounidense, los precios del petróleo crudo, la situación geopolítica y la oferta de oro. y la demanda, etc. Por lo tanto, también existen excepciones: en noviembre de 2007, SPDR aumentó sus tenencias en 4,12 toneladas y el precio internacional del oro cayó 13,70 dólares EE.UU. por onza debido a la caída del petróleo crudo; en marzo de 2008, SPDR aumentó sus tenencias en 2,6 toneladas; el precio del oro cayó bruscamente en 58,0 dólares la onza.
En los últimos años, las tenencias de ETF han ido aumentando, alcanzando nuevos máximos, y el precio internacional del oro también ha alcanzado nuevos máximos. El 24 de septiembre de 2008, las tenencias de ETF eran de 724 toneladas y el precio internacional del oro. aproximadamente 890 dólares estadounidenses por onza, las tenencias de ETF alcanzaron 1.286 toneladas en junio de 2010 y los precios internacionales del oro subieron a 1.210 dólares estadounidenses por onza.
Las tenencias de ETF aumentaron en aproximadamente 555 toneladas, un aumento de aproximadamente el 76,6%, y el precio internacional del oro aumentó en 320 dólares estadounidenses por onza, un aumento de aproximadamente el 40%.
8. Reservas de oro de países e instituciones de todo el mundo
A partir de los datos oficiales de reservas nacionales de oro proporcionados por el Consejo Mundial del Oro, el oro sigue siendo el principal elemento de las reservas estratégicas financieras oficiales. en muchos países. Las reservas oficiales totales de oro anunciadas por países de todo el mundo ascienden ahora a 32.700 toneladas, lo que representa aproximadamente 13 veces la producción anual actual de oro en el mundo. Entre ellos, los países y organizaciones con reservas oficiales de oro de más de 1.000 toneladas incluyen Estados Unidos, Alemania, Francia, Italia, Suiza, China y el Fondo Monetario Internacional. Entre estos países y organizaciones, Estados Unidos tiene las mayores reservas de oro con 8.135 toneladas, lo que representa el 24,9% del total de reservas oficiales de oro del mundo. Las reservas oficiales de oro de los diez principales países occidentales representan más del 75% de las reservas oficiales totales de oro de todos los países del mundo.
Existen 32 países, regiones u organizaciones con reservas de oro de más de 100 toneladas, principalmente en Europa y América del Norte, con solo unos pocos países en Asia y África con reservas de oro de; menos de 10 toneladas* **Son 47, distribuidas básicamente en Asia, África y América Latina, y su monto total sólo representa el 1,43% de las reservas de oro de Estados Unidos. De estos datos se puede ver que los países con fuerte fortaleza política y económica también tienen grandes reservas de oro, lo que demuestra que las reservas de oro siguen siendo un símbolo de la fortaleza integral de un país.
9. Demanda industrial
a. Principalmente en la industria electrónica y la demanda dental, representa alrededor del 10% de la demanda total de oro.
b. la industria industrial, cambia constantemente y tiene poco impacto en los precios del oro
c En 2005, aumentó constantemente un 2% interanual a 419 toneladas
Influencia en los precios: relacionado con la prosperidad económica y limitado por la propia industria
Ejemplo: de 2001 a 2006, la economía mundial creció rápida y constantemente, la industria electrónica, la aeroespacial y otras industrias de alto nivel también se desarrollaron rápidamente, y la industria La demanda de oro también mantuvo un crecimiento constante. Breve análisis: como rey del hardware, el oro es un metal raro con excelentes propiedades químicas, físicas y electrónicas que tiene una amplia gama de aplicaciones. También se utilizan ampliamente en la industria electrónica, de comunicaciones, aeroespacial y química. , departamentos médicos y de otro tipo, así como diversas necesidades diarias relacionadas con la vida diaria de las personas. El consumo anual de oro de Japón es de aproximadamente 160 toneladas, de las cuales 100 toneladas de oro industrial son menos de 10 toneladas. El oro también se puede utilizar en las necesidades diarias, como relojes chapados en oro, hebillas de cinturones, encendedores, bolígrafos, etc. Suiza, el reino de los relojes, no es un país grande, pero su industria joyera utiliza unas 40 toneladas de oro cada año, el 95% de las cuales se utiliza en la industria relojera. Sólo una fábrica de relojes en Japón consume 1 tonelada de sal de oro al año, lo que equivale a consumir 680 kilogramos de oro. A medida que mejoren los niveles de vida de nuestro pueblo, las perspectivas de utilizar oro para galvanoplastia también serán muy amplias.