Qingze: Renunciar a la perfección en el mundo del comercio

La diferencia entre las leyes del mercado y las leyes naturales es que las leyes naturales pueden repetirse, mientras que las leyes sociales y del mercado desaparecerán una vez descubiertas. Aquí es donde el comercio de futuros se vuelve difícil.

En 2005, un libro llamado "Un sueño en diez años - Confesiones de un comerciante" atrajo la atención de personas de la industria. Este no es un libro sobre la experiencia ganadora de personas exitosas. Se trata más bien de registrar la experiencia de un operador que viaja de un lado a otro entre el cielo y el infierno, combinando el encanto y las dificultades, la alegría y el dolor, el éxito y el fracaso del comercio de futuros con inversores. . compartir.

Es precisamente este tipo de libro sin alardes el que ha despertado la profunda simpatía de millones de lectores. Se conoce como la versión china de "Memorias de un gran operador bursátil". Casi todos los inversores que han participado en el comercio de futuros pueden encontrarse en este libro. En julio, un periodista del China Business Daily "Financial Business" realizó una entrevista exclusiva con el autor de este libro, Qingze, presidente de Shanghai Qingze Investment Management Co., Ltd. en Shanghai.

Qingze fue admitido en la Universidad Jiaotong del Norte en 1985 y obtuvo una maestría en filosofía en la Universidad Normal de Beijing en 1992. Después de graduarse, renunció a la oportunidad de enseñar en una universidad de Beijing y eligió el camino de la inversión.

A principios de 1993, Qingze se convirtió en comerciante profesional para una empresa estatal y entró en el mercado de valores. En 1994, se involucró en el comercio de futuros de bonos del tesoro y fue uno de los primeros inversores en futuros en China. Como muchos inversores, cuando entraron al mercado por primera vez, estaban animados y engreídos, y veían el mercado como un lugar donde podían ganar dinero fácilmente.

En los tres años transcurridos entre 1993 y 1995, Qingze creía que su comprensión del mercado era simple y su comprensión de las transacciones era relativamente simple. No sabía mucho, pero sin darse cuenta conoció los conceptos básicos de la inversión en el mercado. En principio, los resultados comerciales son aceptables. Y fue la inexplicable victoria inicial la que sentó las bases para futuros fracasos comerciales.

Después de experimentar la "alegría de la victoria" en los primeros tres años, Qingze comenzó a intervenir plenamente en el mercado de futuros de productos básicos.

Recordó que “los ignorantes no tienen miedo” fue el retrato más fiel de aquellos años. Una vez que gané algo de dinero, pensé erróneamente que había dominado las reglas del mercado de futuros y los conceptos básicos del comercio de futuros, y me volví arrogante y arrogante, como un conductor con más de dos años de experiencia conduciendo que pensaba que lo sabía todo. Las amenazas de accidentes de tráfico se suceden. De 1995 a 1999, los resultados comerciales de Qingze subieron y bajaron, y realmente experimentó el tormento de "vagar solo por el cielo y el infierno".

Desde 1999, el mercado nacional de futuros de productos básicos ha entrado en una etapa de consolidación y las transacciones se han ido quedando desiertas gradualmente. Después de experimentar los altibajos de los últimos años, Qingze comenzó a reflexionar sobre sí mismo: ¿Qué es exactamente el comercio de futuros? ¿Existe un camino hacia la especulación exitosa?

Esta es una pregunta difícil de responder. Muchos inversores profesionales no han podido trazar un camino absoluto hacia la especulación exitosa a lo largo de su vida. Qingze volvió a quedar impresionado por el mercado, resolvió su viaje de inversión desde que ingresó a la industria en 1993, lo resumió cuidadosamente y finalmente completó "Un sueño en diez años" en 2005.

En 2005, con el inicio del ciclo súper alcista del mercado de materias primas, el mercado de futuros marcó el comienzo de la primavera. Con la experiencia y las lecciones aprendidas en los últimos diez años, el comercio de futuros de Qingze ha entrado en un nuevo nivel: a través de una investigación sistemática de su propio historial comercial, características de personalidad, reglas comerciales del mercado, etc., ha construido gradualmente un sistema comercial relativamente completo. ideas y sistemas.

Qingze pone gran énfasis en la construcción del sistema comercial, especialmente en la integridad y coherencia de la lógica comercial. Él cree que el fracaso comercial se debe en gran medida a la confusión de la lógica comercial y la falta de un sistema comercial riguroso. Cuando se rastrea la causa fundamental, se trata de la mentalidad, el carácter y otras cuestiones del comerciante.

En los últimos dos años, el mercado de futuros de China ha entrado en un período de verdadero desarrollo. Con la madurez gradual de los comerciantes y el aumento gradual de los inversores institucionales, las características del mercado de futuros también están experimentando cambios significativos. En los últimos dos años, la mentalidad inversora de Qingze se ha ido volviendo gradualmente hacia la paz y sus ideas de inversión han seguido mejorando. Poco a poco se ha transformado de un comerciante de futuros que busca altos riesgos y altos rendimientos a un experto sólido y racional en gestión de activos de futuros.

De poco dinero a mucho dinero

"Negocios financieros": Mucha gente incluye su libro como uno de los libros de texto de lectura obligada para futuros introductorios. ¿Acaba de entrar en este mercado? ¿Tienen los inversores algo que decir?

Qingze: El Sr. Nan Huaijin tiene tres frases que me resultan muy inspiradoras. Dijo que la gente no debería cometer tres errores: poca virtud pero alto estatus; poca sabiduría pero grandes planes, poca fuerza pero grandes responsabilidades; Al recordar mi experiencia inversora, descubrí que me encontré exactamente con esta situación cuando entré por primera vez en la industria.

Después de convertirme en comerciante de una empresa estatal en 1993, me fui a Shanghai en 1994 con 5 millones del capital de la empresa. En ese momento, Pudong, Shanghai todavía era un sitio de construcción y el Puente Yangpu acababa de ser construido. El índice compuesto de Shanghai rondaba los 400 puntos en ese momento. Después de comprar las acciones, cayó a más de 320 puntos y quedé atrapado por más de 20 puntos como máximo. Aunque volvió a subir más tarde, la inversión en ese momento estaba inmadura.

Mirándolo ahora, el mercado financiero es un mercado muy competitivo con requisitos muy altos para los inversores. En ese momento, el mercado interno todavía estaba en una etapa relativamente cerrada y me empujaron a él por accidente. . La vanguardia del mercado. De hecho, yo no estaba calificado para ese puesto en ese momento. Esto es irresponsable tanto para usted como para la empresa.

Por lo tanto, para los principiantes, sugiero no obtener una gran suma de dinero al principio como yo, y pasar de "mucho dinero" a "pequeño dinero", pagando muchos costos innecesarios. En su lugar, debe comenzar con fondos pequeños, acumular experiencia gradualmente, resumir cuidadosamente el historial comercial y luego construir un sistema comercial que se adapte a sus necesidades. Una vez que todos los aspectos estén relativamente maduros, puede considerar ampliar la escala de fondos según lo permitan las condiciones.

La causa fundamental del fracaso radica en uno mismo

"Negocios financieros": una vez mencionaste que la competencia del nivel comercial de los comerciantes es la clave para determinar la victoria o la derrota. Muchos inversores creen que la clave del éxito o del fracaso en el comercio radica en si pueden acertar con el mercado, por lo que la investigación de mercado y la tecnología comercial son la clave. ¿Qué opinas sobre esto?

Qingze: Este es un tema muy complicado. La especulación financiera es un juego fascinante En la historia del comercio de acciones y futuros, muchos científicos y jugadores han estado trabajando arduamente para crear e inventar diversas herramientas y técnicas teóricas, con la esperanza de explorar las leyes de movimiento del mercado financiero y encontrar el camino hacia el éxito. Road, dando lugar así a diversos métodos o escuelas de negociación en el mercado.

La situación real es que menos de 5 personas en el mercado de futuros obtienen ganancias a largo plazo. ¿Por qué es esto? Considero que el movimiento de los precios de mercado es un proceso no lineal e incierto, y es muy difícil captar y captar la regularidad e inevitabilidad subyacentes. La forma de pensar científica considera el mercado como un objeto de investigación puramente objetivo y cree que el mercado puede predecirse y derrotarse mediante estadísticas de datos históricos del mercado. Esto es un malentendido.

El ámbito comercial del que hablo significa que una vez que los especuladores comprenden las limitaciones de la tecnología, tienen su propia filosofía de inversión y sistema ideológico y, al construir estrategias comerciales y métodos de gestión de riesgos relativamente razonables, pueden lograr mejores resultados. Como resultado, el mundo renuncia a la perfección, al avance y retroceso ordenados y a un estado mental tranquilo y sereno.

"Negocios Financieros": ¿Cuál crees que es el problema de los propios traders?

Qingze: Los propios problemas de los traders suelen ser la fuente del fracaso para la mayoría de los traders. En realidad, mi libro habla de varios problemas que tienen los comerciantes, incluido yo mismo. Un antiguo dicho chino dice: A los 40 años, no te confundirás. Kant dijo: La edad de 40 años es el comienzo de una nueva vida en la vida. A partir de entonces, la gente tiene verdadero carácter.

El significado de estas palabras es que las personas se dejan dominar fácilmente por los instintos y deseos cuando son jóvenes. Y el comercio de futuros es exactamente de naturaleza antihumana. Muchos comerciantes no pueden resistir la tentación del mercado y su codicia interna, y tratan de aprovechar cada fluctuación de precios. Parecen inteligentes pero en realidad son estúpidos. También hay muchos comerciantes que, debido a la codicia y las ilusiones, toman posiciones importantes y lo pierden todo en un solo accidente. También hay muchos comerciantes que tienen suerte y no están dispuestos a detener sus pérdidas cuando quedan atrapados y, finalmente, pierden miserablemente.

Otro problema común es la arrogancia y el orgullo por ganar dinero. Ganar dinero puede intensificar tus emociones y distorsionar tu visión de la realidad. Cuanto más gana, mejor se siente consigo mismo y es más probable que la arrogancia lo controle. Si este problema no se resuelve bien, es fácil que las personas que han logrado un gran éxito en el pasado acaben en quiebra.

"Negocios Financieros": Entonces, ¿cuál crees que es el ámbito comercial que debería tener un buen trader?

Qingze: Un amigo mío dijo que la inversión en futuros se trata más de arte que de tecnología; se trata más de lucha que de juego; se trata más de ser una persona que de crear un mercado. Cada elemento refleja el color de la naturaleza humana y la dignidad del carácter. Creo que un buen trader debe tener normalidad, paciencia, coraje y tenacidad. Una mente normal significa que los futuros y el dinero son sólo una parte de la vida, y el comercio de futuros es sólo un juego que debe jugarse con facilidad y libertad. La paciencia se refiere a la paciencia para esperar oportunidades comerciales y la paciencia para mantener posiciones. El coraje se refiere al coraje de ingresar al mercado y al coraje de mantener posiciones. La tenacidad se refiere a la determinación y la confianza en uno mismo para perseverar a pesar de las repetidas derrotas.

Adáptese gradualmente al mercado

"Negocios financieros": ¿Cuál es el tema más importante al que debe prestar atención un inversor que puede sobrevivir en el mercado de futuros durante mucho tiempo?

Qingze: De hecho, la inversión en futuros es un juego de perseguir las reglas del mercado. La diferencia entre las leyes del mercado y las leyes naturales es que las leyes naturales pueden repetirse, mientras que las leyes sociales y del mercado desaparecerán una vez que se descubran. Aquí es donde el comercio de futuros se vuelve difícil. Creo que para que un inversor sobreviva en el mercado de futuros durante mucho tiempo, lo más importante es gestionar la relación entre él y el mercado. Los optimistas creen que el mercado puede ser derrotado y manipulado; los pesimistas creen que el mercado es invencible.

La relación correcta debería ser: los inversores se adaptan activamente al mercado y mejoran constantemente su propio ámbito de vida para adaptarse a los cambios complejos y dinámicos del mercado. Este punto se implementa en el concepto comercial, que consiste en adaptarse activamente al desarrollo y cambios de las tendencias del mercado. La antigua sabiduría china lo expresa muy bien: "La tendencia general del mundo no puede cambiarse mediante el poder humano". Mencio también dijo: Aunque tengas sabiduría, es mejor aprovechar la situación. A juzgar por mis casi 20 años de experiencia en inversiones, también he experimentado un proceso de comprensión gradual de mí mismo y de adaptación gradual al mercado.

“Negocios Financieros”: Usted ha hablado muchas veces de adaptarse al mercado. ¿Puede explicarlo más en profundidad a los inversores?

Qingze: Cumplir con el mercado es un concepto muy real si se implementa en las operaciones comerciales. Podemos hacer una analogía con la batalla de 30 años de ingenio y coraje entre los dos partidos políticos del país. Al principio estábamos en un estado de "el enemigo es fuerte y nosotros somos débiles" y adoptamos la guerra de guerrillas. La operación de "el enemigo está estacionado y nosotros acosamos, el enemigo está cansado y atacamos, el enemigo avanza y nosotros". y el enemigo se retira y nosotros perseguimos" es una transacción flexible a corto plazo. Luego, cometió el error de correr riesgos por parte de la "izquierda", ser impulsivo y evaluar mal la relación entre nosotros y el enemigo, lo que llevó al fracaso de la campaña de contracerco y represión. Esta es una operación de posición pesada contra la tendencia. Luego inició una larga marcha de miles de kilómetros, pasando por penurias y viéndose obligado a conservar sus fuerzas. Este es un control de riesgos proactivo. Posteriormente, se estableció el área de base de Yan'an: recuperar, recargar, reflexionar y resumir. Esta es una transacción de posición ligera que sigue la tendencia. Finalmente, entra en la etapa de ofensiva estratégica: las condiciones están maduras, los preparativos estratégicos son suficientes y la tendencia es obvia. Se trata de una operación de posición pesada que sigue la tendencia.

En el mercado especulativo, incluso si algunas personas ganan dinero en el corto plazo, su mundo interior es débil e inquieto, sus ojos están confusos y les falta confianza en el futuro. su pensamiento es claro, sus objetivos son claros, su discurso es discreto, sus ojos están tranquilos, su corazón está tranquilo y tiene confianza en el futuro. Las diferencias en visión y ámbito determinan los diferentes futuros de vida de cada uno.