Por favor, ¿es mejor comprar A o C para el Fondo de Inversión Híbrido Médico y de Salud China-Europa?
Depende de si se mantiene durante mucho tiempo. Es mejor mantener A a largo plazo y C a corto plazo. A y C se reflejan en tasas diferentes. A es más alta que C, y mantener C por más de un período de tiempo está exento (algunos son 7 días, otros son 30 días, consulte las instrucciones del fondo para obtener más detalles), pero C. Tiene una tarifa de venta y servicio que se cobra por día. Por lo tanto, a es adecuado para tenencia a largo plazo (más de un año) yc es adecuado para operación en banda (dentro de un año).
El fondo tipo A es un sistema de inversión de agencia establecido con base en ciertos principios de contrato de fideicomiso. El fideicomitente, el fiduciario y el beneficiario celebran un contrato mediante el cual el administrador (el fideicomitente) administra los activos del fideicomiso; el banco o la sociedad fiduciaria (el fiduciario) conserva los activos del fideicomiso y el inversionista (el beneficiario) disfruta de la inversión; ingreso.
Los fondos de tipo C funcionan en forma de sociedades anónimas. Los inversores compran acciones de la empresa y se convierten en accionistas de la misma. Los fondos corporativos involucran a cuatro partes: sociedades de inversión, que son las principales entidades de los fondos corporativos.
Notas:
1. Gestión de riesgos
Las empresas de gestión de fondos de cobertura pueden tener un gran número de posiciones a corto plazo o pueden tener un riesgo particularmente amplio. sistema de gestión. Los fondos pueden tener un "funcionario de riesgos" que es responsable de la evaluación y gestión de riesgos pero no participa en las operaciones, o pueden adoptar estrategias como modelos formales de riesgo de cartera.
Se pueden utilizar diversas técnicas y modelos de medición para calcular el riesgo de las actividades de los fondos de cobertura; los administradores de fondos de cobertura utilizarán diferentes modelos según el tamaño del fondo y la estrategia de inversión. Los métodos tradicionales de medición del riesgo no necesariamente consideran factores como la normalidad de los rendimientos. Para considerar de manera integral diversos riesgos, las deficiencias del uso del valor en riesgo (VaR) para medir el riesgo se pueden compensar agregando modelos como deterioro y "tiempo perdido".
Además de evaluar el riesgos de las inversiones relacionados con el mercado, inversores El riesgo de que los errores o el fraude de un fondo de cobertura puedan causar pérdidas a los inversores también puede evaluarse sobre la base de principios operativos prudentes. Los aspectos que se deben considerar incluyen la organización y gestión del negocio por parte del administrador del fondo de cobertura, la sostenibilidad de la estrategia de inversión y la capacidad del fondo para convertirse en una empresa.
2. Transparencia y cuestiones regulatorias
Debido a que los fondos de cobertura son fondos de capital privado y casi no tienen requisitos de divulgación pública, algunas personas piensan que no son lo suficientemente transparentes. Mucha gente también cree que las empresas de gestión de fondos de cobertura están sujetas a menos supervisión y requisitos de registro más bajos que otras empresas de gestión de inversiones financieras, y que los fondos de cobertura son más susceptibles a riesgos especiales causados por los administradores, como desviaciones de los objetivos de inversión y errores operativos y fraude. .
3. Los mismos riesgos que otras inversiones
Los riesgos de los fondos de cobertura tienen muchas similitudes con otras inversiones, incluido el riesgo de liquidez y el riesgo de gestión. La liquidez se refiere a la facilidad con la que un activo se puede comprar, vender o convertir en efectivo; de manera similar a los fondos de capital privado, los fondos de cobertura tienen un período cerrado durante el cual los inversores no pueden canjear sus fondos.
4. Invertir demasiado en una determinada estrategia creará riesgos de capacidad. El riesgo de concentración surgirá si un fondo tiene demasiada exposición a un determinado producto de inversión, sector, estrategia u otros fondos relacionados. Estos riesgos pueden gestionarse controlando los conflictos de intereses, limitando las asignaciones de capital y estableciendo límites de exposición estratégica.