¿Cómo hacer futuros de oro?
No hay ingresos por intereses, existen costos de almacenamiento y la liquidez es relativamente pobre.
El oro físico es adecuado principalmente para inversores conservadores que necesitan oro precioso para inversiones a largo plazo. Si es sólo para preservar el valor, se recomienda que los inversores compren lingotes de oro de inversión, como lingotes de oro de alta calidad del China Merchants Bank (mercado de valores 600036, lingotes de valores) y lingotes de oro de la Bolsa de Oro de Shanghai. Las artesanías conmemorativas de oro o las joyas de oro son caras debido a los costos adicionales, la poca liquidez y los altos descuentos cuando se liquidan.
Oro de papel, también conocido como “oro contable”. El comercio de "oro de papel" es un servicio de "especulación virtual con oro" proporcionado por bancos, como el "Huanghuangbao" del Banco de China y el "Gold Expert" del ICBC. Los inversores no necesitan realizar transacciones mediante ventas y entregas físicas, sino utilizar la contabilidad para invertir en oro y utilizar las fluctuaciones del precio del oro para comprar barato y vender caro para obtener ingresos diferenciales.
La ventaja de este tipo de inversión es una buena liquidez y una fuerte liquidez; la desventaja es que sólo puede ser alcista y beneficiarse del aumento de los precios del oro, pero no puede quedarse corto. Además, los bancos comerciales de "oro de papel" cobrarán tipos de interés. Tomemos como ejemplo el fondo de la cuenta en RMB del ICBC. Cuando la diferencia de precio sea de 0,8 yuanes y el precio medio sea de 180 yuanes, compre al precio de compra.
El precio es de 180,4 yuanes y el precio de venta es de 179,6 yuanes. Sólo cuando el precio del oro supere los 0,8 yuanes habrá ganancias y los costos de transacción serán relativamente altos. El "oro de papel" es adecuado para inversores a corto y medio plazo que no tienen mucho dinero y han investigado un poco el mercado del oro.
Negocio de liquidación diferida de la Bolsa de Oro de Shanghai Au(T D). El negocio de entrega diferida es un modelo comercial en el que los comerciantes pueden optar por entregar el día de negociación del contrato o posponer la entrega y, al mismo tiempo, introducir un mecanismo de compensación diferida para estabilizar la contradicción entre la oferta y la demanda. Se le puede llamar "cuasi-oro". futuros". Los inversores individuales pueden participar en transacciones a través de los bancos miembros de la Bolsa del Oro.
La ventaja de este tipo de inversión es el apalancamiento obvio, un pago inicial de 7 a 10 puede completar la transacción y proporciona un mecanismo de venta al descubierto, lo que hace que las opciones de transacción sean más flexibles. La desventaja es la poca liquidez y la complejidad. reglas comerciales. El negocio de liquidación diferida es adecuado para inversores profesionales con una gran tolerancia al riesgo y ciertos conocimientos sobre el comercio de oro. Recientemente, la Bolsa de Oro lanzó el contrato mejorado de entrega diferida Au (T N), que es un complemento y continuación de la variedad de negociación al contado diferida existente Au (T D).
Vea cuál de los métodos de inversión anteriores es más adecuado para usted y luego mire selectivamente dónde abrir una cuenta, incluidos bancos y compañías de inversión en oro.
Si un inversor en acciones puede realizar con éxito la transición al comercio de futuros, le llevará más de tres años. Lo más importante es el mecanismo de venta en corto y la comprensión del apalancamiento. Cuando analizamos problemas, necesitamos una capacidad de detección, que sólo se puede percibir después de un largo período de exploración en el mercado. Es difícil de describir con palabras específicas y requiere conciencia de riesgo.
Los inversores individuales necesitan más conocimientos profesionales para participar en futuros de oro. El desarrollo del conocimiento profesional entrará en conflicto con el conocimiento del comercio al contado, y también es necesario mejorar el conocimiento de los inversores institucionales. Lo que estamos haciendo ahora es predecir los precios futuros de los productos, no ahora, porque la mayoría de los inversores al contado utilizan las tendencias actuales de los precios de los productos para predecir los precios futuros. Muchas veces, este emparejamiento e integración incompletos conduce a errores de juicio.
El oro es especial. Sólo hay dos bolsas de futuros de oro exitosas en el mundo, una es Comdex en los Estados Unidos y la otra es Japón. Los ratios de transacciones varían en todo el mundo. Podemos negociar futuros de oro, pero no podemos resolver el problema poniendo todos los derivados y derivados del oro en productos de inversión en oro. Además de la entrega, también está la cuestión del precio, que ahora es el precio sombra. El poder de fijación de precios del mercado mundial del oro reside en los países europeos y americanos. En la actualidad, China casi no tiene voz y voto en el mercado mundial del oro. Como no hay un gran volumen de operaciones, el precio sólo puede ser el precio sombra de los países europeos y americanos.
Los precios sombra pueden generar grandes problemas de riesgo comercial, como períodos de tiempo, que son diferentes a los de otros productos. Si esto sucede, la bolsa de oro ya habrá abierto un mercado nocturno. Me pregunto si la bolsa de futuros de oro abrirá un mercado nocturno en el futuro. Generalmente, los precios del oro fluctúan mucho por la noche, hora de Beijing, mientras que el mercado del oro de China abre por la mañana, cuando los precios del oro son relativamente estables. Este problema es enorme porque el riesgo para los inversores es público y nuestro destino está en manos de Estados Unidos. No hay casos de futuros de oro particularmente exitosos en Asia. El mercado de futuros de oro en Hong Kong prácticamente ha desaparecido, y el mercado de futuros de oro en Singapur también es muy pequeño. Tanto la cobertura del oro como los cambios en el precio de los contratos son buenos. Algunos inversores dijeron que soy optimista con respecto a los futuros del oro a largo plazo y que no necesito negociar al contado, lo cual es muy costoso. Puedo realizar un pedido directamente sobre futuros y conservarlo durante un largo tiempo. El volumen de negociación en el mercado del oro es muy, muy pequeño, lo que se refiere al precio de futuros correspondiente al precio de negociación del oro en Londres. La función de descubrimiento del precio real del oro al contado no es muy fuerte. Después de un largo período de investigación, encontramos este problema. El que sea más grande tendrá la iniciativa.
En la actualidad, los futuros de oro de China no tienen un mercado al contado particularmente grande, ni tienen voz internacional, por lo que soy cautelosamente optimista sobre las variedades de negociación de futuros de oro.
Los futuros también afectan a los spot. Si tiene mucha experiencia y capacidad para invertir en oro, y ha participado en inversiones en derivados financieros o en acciones durante muchos años, entonces puede ir allí para encontrar un campo de batalla y especular.