¿Alguien sabe qué banco de inversión jugó un papel clave en la crisis de deuda europea?
En 2001, Grecia estaba preocupada por unirse a la zona del euro porque, basándose en la situación de deuda de Grecia en ese momento, Grecia no cumplía con los requisitos de un miembro de la zona del euro. Según el Tratado de Maastricht firmado por Europa en 1992, los miembros de la Unión Económica y Monetaria Europea deben cumplir dos criterios clave: el déficit presupuestario no puede exceder el 3% del PIB y el ratio de deuda es inferior al 60% del PIB. Pero Grecia en ese momento no pudo cumplir estas dos condiciones.
La atribulada Grecia quiere pedirle a un "maestro" que resuelva el problema. En ese momento, apareció una ejecutiva de Goldman Sachs y propuso una compleja estrategia comercial entre bastidores que llevó a Goldman Sachs al gobierno griego. Goldman Sachs personalizó un conjunto de "transacciones de swap de divisas" para Grecia, cubriendo deuda pública de hasta 654.380 millones de euros, cumpliendo con los estándares de los estados miembros de la zona del euro.
El proceso de esta transacción de intercambio de divisas, que Goldman Sachs llama "innovación financiera", consiste en que Goldman Sachs primero emite bonos del gobierno griego en dólares estadounidenses y otras monedas, y luego los canjea por deuda en euros en algún momento. en el futuro. Cuando la deuda venza, Goldman Sachs la cambiará por dólares. Debe haber un tipo de cambio entre estas dos monedas. Si se compara el tipo de cambio con el tipo de cambio del mercado, no hay forma de hacer trampa. Entonces Goldman Sachs estableció un tipo de cambio preferencial para Grecia, permitiéndole a Grecia obtener más euros. En otras palabras, Goldman Sachs pidió prestados 654,38 mil millones de euros a Grecia y acordó un tipo de cambio bajo. El período de pago de Grecia es de diez años o incluso más, por lo que el ratio de deuda del gobierno griego se reduce, lo que no se refleja en el ratio de deuda pública requerido para unirse a la zona del euro, de modo que el ratio de deuda pública pueda mantener el nivel por debajo del GD P3 estipulado. en el Tratado de Maastricht.
La “ayuda entusiasta” de Goldman Sachs tiene un costo. Según hechos revelados recientemente por funcionarios de la UE, Goldman Sachs recibió una enorme comisión de 300 millones de dólares por realizar este complejo acuerdo para Grecia en 2001.
De hecho, Eurostat volvió a calcular en 2004 y descubrió que el déficit de la deuda nacional griega en realidad llegaba a 3,7, superando el estándar. Noticias recientes mostraron que el déficit presupuestario real de Grecia en ese momento era del 5,2% de su PIB, superando con creces el mandato de la UE del 3%.
La infidelidad sólo enmascara el problema; la deuda en sí no desaparece. En cambio, así como se necesitan mentiras más grandes para completar la mentira, Grecia debe crear más swaps de divisas para cubrir su deuda y su déficit. Esto ha aumentado la carga de la deuda de Grecia y la ha hundido en una espiral de deudas incobrables.
Según las personas involucradas en la transacción en 2001, la transacción entre Grecia y Goldman Sachs implicó el intercambio de bonos del gobierno griego por valor de más de 65.438 millones de euros (65.438 millones de dólares) por euros en dólares estadounidenses y yenes japoneses. , y el plazo de pago de intereses continuó hasta 2019. Los gobiernos griegos posteriores ampliaron los pagos de intereses hasta 2037, dijeron estas personas. Goldman Sachs también ha diseñado varias formas para que Grecia pueda recaudar fondos sin aumentar su ratio de deuda. Por ejemplo, ayudó a Grecia a ocultar su déficit real al concertar contratos de swap de divisas con 65.438 05 bancos, lo que provocó que declarara su déficit presupuestario varias veces a lo largo de los últimos 65.438 00 años, lo que condujo a la actual crisis de deuda.
Sin embargo, el papel no puede contener el fuego. La bomba de la deuda griega explotó tras diez años oculta y la mecha fue la crisis financiera global. Con la crisis financiera mundial, la financiación se volvió cada vez más difícil y costosa, y la cadena de deuda griega no pudo continuar. A principios de 2009, el gobierno griego anunció repentinamente que se esperaba que la relación entre el déficit fiscal y la deuda pública y el PIB en 2009 alcanzara 12,7 y 113 respectivamente, muy por encima. Esto finalmente desencadenó la crisis de la deuda europea.