¿Cuál fue el motivo del colapso de Bear Stearns? ¿Qué inspiración tiene para nosotros?
Las razones por las que Bear Stearns fracasó:
Invirtió demasiado en los mercados de deuda hipotecaria y de derivados. Como mayor asegurador y emisor de derivados en el mercado de bonos estadounidense, sufrió grandes pérdidas tras una desaceleración en el mercado inmobiliario. Bear Stearns sufrió la quiebra de dos de sus fondos de cobertura, S&P rebajó su calificación crediticia, el director general dimitió y fue demandado por los inversores. Esta serie de acontecimientos estuvo acompañada de una fuerte caída del precio de sus acciones.
La causa fundamental del llamado "desastre de liquidez" es que el índice de apalancamiento de la deuda de Bear Stearns era demasiado alto. Después de que los activos se redujeran drásticamente en la crisis de las hipotecas de alto riesgo, los clientes retiraron sus fondos. precaución, lo que provocó que Bear Stearns, como un banco comercial, se produjera un evento de "corrida" que provocó la ruptura de la cadena de capital.
Inspiración: Bear Stearns es sólo uno de los muchos "culpables" de la crisis financiera. En ese momento, ninguno de los principales bancos de inversión de Estados Unidos se salvó: Lehman Brothers quebró, Merrill Lynch fue adquirida, Goldman Sachs y Morgan Stanley se transformaron en holdings bancarios y Washington Mutual, el banco de ahorros más grande de Estados Unidos. , colapsó.
La falta de gestión macroprudencial es la razón por la que la crisis sigue gestándose. Antes de la crisis financiera, el sistema regulatorio financiero de los Estados Unidos era demasiado complejo. No solo había múltiples reguladores, sino también agencias reguladoras de dos niveles a nivel federal y estatal. Por lo tanto, era muy difícil cambiarlo por completo, tanto desde el punto de vista legal como práctico. la actual estructura regulatoria.
Después de la crisis financiera, Estados Unidos adoptó un plan pragmático y de compromiso y estableció un nuevo FSOC sin cambiar la estructura regulatoria existente. Al mismo tiempo, también se ampliaron los poderes regulatorios de la Reserva Federal.
Introducción de la empresa
Bear Stearns Cos. (NYSE: BSC) fue fundada en 1923 y tiene su sede en Nueva York. Es el quinto conglomerado más grande de Wall Street en Estados Unidos. Investment Bank, una de las 500 empresas más importantes del mundo, es una empresa líder en servicios financieros a nivel mundial que brinda servicios a gobiernos, empresas, instituciones e individuos de todo el mundo.
El negocio de la compañía cubre finanzas corporativas y fusiones y adquisiciones, ventas y comercialización de acciones institucionales y productos de renta fija, investigación de valores, servicios a clientes privados, derivados, ventas y comercialización de divisas y futuros, gestión y custodia de activos. servicios. Bear Stearns también ofrece financiación, préstamo de valores, servicios de liquidación y soluciones tecnológicas a fondos de cobertura, corredores y asesores de inversiones, y cuenta con aproximadamente 14.500 empleados en todo el mundo.
Con sede en la ciudad de Nueva York, EE. UU., Bear Stearns tiene una historia de 85 años. Ha experimentado la Gran Depresión de la década de 1930 y múltiples altibajos económicos en los Estados Unidos, pero finalmente surgió en los EE. UU. crisis de las hipotecas de alto riesgo en 2008. Sufrió graves pérdidas y estuvo al borde de la quiebra y fue adquirida.