Entre los derivados financieros, ¿cuáles son transacciones en bolsa y cuáles son transacciones extrabursátiles?
OTC: Mercado extrabursátil, también conocido como mercado extrabursátil. Los forwards y swaps son transacciones extrabursátiles y las partes negocian y celebran acuerdos individualmente. Debe ser entregado. Es un avión que no puedo bajar a mitad de camino.
Existen muchos tipos de derivados financieros en el mundo. Según la forma del producto, se puede dividir en cuatro categorías: forwards, futuros, opciones y swaps.
1. Forward financiero: Contrato en el que ambas partes acuerdan intercambiar activos financieros a un precio determinado en una fecha determinada en el futuro.
2. Futuros financieros: Contrato firmado por un comprador y un vendedor en una bolsa organizada en forma de licitación pública para entregar un número específico de instrumentos financieros en un momento específico en el futuro.
3. Opciones financieras: Las partes del contrato llegan a un acuerdo sobre si comprar o vender instrumentos financieros a un precio acordado en una fecha acordada.
4. Swap financiero: se refiere a una transacción financiera en la que dos o más partes intercambian una determinada cantidad de moneda en un momento acordado según los términos acordados.
Datos ampliados
Los derivados financieros aparecieron en la década de 1970 y son producto de la innovación financiera. Su aparición se basa en el desarrollo de los derivados de materias primas.
Características
1. Transacciones intertemporales. Los derivados son contratos creados para evitar o proteger contra riesgos futuros de precios, tipos de interés, tipos de cambio y otros. La efectiva entrega, liquidación o liquidación del objeto del contrato se pacta en el futuro. El lapso puede ser el lapso de punto y adelante, o el lapso de adelante y adelante.
2. Efecto apalancamiento. Los derivados tienen derecho a negociar en el futuro un determinado número de objetos contractuales con energía pequeña y grande sin recurrir a un margen del 5%-10% del valor de mercado del objeto del contrato ni pagar una determinada proporción de comisiones de capital. El depósito y la tarifa de capital son muy pequeños en comparación con el valor del objeto del contrato. La negociación de derivados equivale a comprar materias primas o activos financieros con un descuento de 0,5 a 1, y el efecto de amplificación de la transacción es de 10 a 20 veces.
3. Alto riesgo. Los cambios de precios de los derivados son obviamente inciertos, lo que conlleva grandes riesgos para los comerciantes de derivados. Tanto los compradores como los vendedores correrán con los riesgos causados por las fluctuaciones futuras de precios, tipos de interés, tipos de cambio, etc.
4. La corta duración del contrato. Los contratos de derivados tienen un límite de tiempo, y el tiempo desde la firma hasta el vencimiento es el límite de tiempo. La duración de los productos derivados generalmente no supera 1 año.