Comparación de opciones a corto y largo plazo
Desde la perspectiva de las características de las propias opciones, estos dos tipos de opciones tienen sus propias ventajas y desventajas. Las primas de las opciones a corto plazo son baratas y los costos de construcción son bajos, pero el valor temporal decae rápidamente y el período de validez de la opción es corto. Si no hay ganancias durante el período de validez, la prima pronto desaparecerá y la transacción fracasará.
La elevada prima de las opciones a largo plazo suele desanimar a los inversores, que es su mayor desventaja. Sin embargo, las opciones a largo plazo tienen una tasa de caída del valor temporal más baja, lo que las hace más tolerables que las opciones a corto plazo en un mercado consolidado. Las opciones a largo plazo tienen un período de validez más largo, lo que indirectamente aumenta la tasa de ganancia.
Comparación de las ventajas y desventajas de las opciones a largo y corto plazo
Entonces, ¿cuál debo elegir en el trading real? Los siguientes aspectos deben considerarse de manera integral.
En primer lugar hay que mirar el mercado. Si las expectativas direccionales del mercado son claras, es más adecuado comprar opciones a corto plazo. Por ejemplo, antes de que se anuncien noticias importantes, si considera que el mercado puede caer, puede comprar opciones de venta a corto plazo. De esta forma, si sale la noticia y el mercado realmente cae, porque el delta de opciones a corto plazo es muy alto, se obtendrán beneficios rápidamente y se podrán acumular beneficios rápidamente. Incluso si el juicio es incorrecto, el precio aumentará porque el costo es bajo y la pérdida es pequeña.
Por el contrario, después de que el mercado ha experimentado grandes fluctuaciones y se encuentra en la etapa superior o inferior, es difícil predecir cuándo se revertirá el mercado. En este momento, las opciones a largo plazo son más útiles que las opciones a corto plazo, porque las opciones a largo plazo tienen un período de validez prolongado, pueden tolerar mejor las fluctuaciones del mercado y conservar más oportunidades de ganancias.
En segundo lugar, compare las volatilidades implícitas de las opciones a largo y corto plazo. La volatilidad es un factor importante que afecta los precios de las opciones. Cuando la volatilidad es alta (baja), los precios de las opciones son relativamente altos (bajos). Al comparar las volatilidades implícitas de opciones de diferentes vencimientos, puede vender opciones de alta volatilidad y comprar opciones de baja volatilidad, aumentando así su tasa de ganancia.
Además de los dos puntos anteriores, las preferencias personales también son dignas de respeto. A algunos inversores naturalmente no les gusta la caída del valor temporal y tienen demasiada presión psicológica para mantener posiciones, por lo que para esos inversores las opciones a largo plazo son una opción razonable, mientras que a otros les gusta entrar y salir rápidamente; Las opciones a corto plazo pueden proporcionarle el mayor margen de beneficio, por lo que las opciones a corto plazo son un arma adecuada para él. El trading es un arte diversificado y personalizado. Sólo respetando las preferencias personales y eligiendo racionalmente opciones a largo y corto plazo se puede liberar verdaderamente el poder de las opciones.