La dirección del viento ha cambiado, ¿se avecina una subida de tipos de interés?
Después de todo, ambas partes han mostrado sus cartas de triunfo, así que ya no tienes que adivinar.
Pero justo cuando el mundo estaba a punto de dar un suspiro de alivio, llegó una mala noticia.
Es hora de venir.
Pero no esperaba que llegara tan pronto.
Aquí, Estados Unidos sospecha que 2 billones de yuanes de agua no son suficientes y tiene que promover un plan de infraestructura de 3 billones de dólares.
Allí, Brasil, Turquía, Rusia y otros países emergentes no pudieron contenerse más y tomaron la iniciativa en subir las tasas de interés.
El 17 de marzo, el Banco Central de Brasil anunció que subiría el tipo de interés de referencia en 75 puntos básicos, hasta el 2,75, la primera subida en seis años. No descarta seguir subiendo los tipos en mayo. .
En marzo de 2018, el Banco Central de Turquía anunció que aumentaría la tasa de interés clave en 200 puntos básicos, hasta 19.
El 19 de marzo, el Banco Central de Rusia anunció que subiría el tipo de interés de referencia hasta el 4,5.
Debido a que sus tendencias actuales de inflación y precios son tan aterradoras, sus monedas también se están depreciando locamente frente al dólar estadounidense.
Especialmente en Türkiye, la lira cayó un 17 frente al dólar.
1. ¿Por qué se subió repentinamente la tasa de interés?
La causa fundamental del aumento de las tasas de interés son las mayores expectativas de inflación.
Con la liberalización global, los precios globales están aumentando y los precios de muchas materias primas incluso han alcanzado un máximo de 10 años.
Los bancos centrales deben usar su carta de triunfo para frenar la hiperinflación.
Türkiye fue el que más subió las tasas de interés, ¡aumentando las tasas de interés en 200 puntos! ¡Aumente las tasas de interés a 19!
¡La subida de tipos de interés es el doble de lo que esperaba el mercado!
19 Tasa de interés, ¿cuál es el concepto?
La tasa de interés por depósito directo al banco es 19.
Esta tasa de rentabilidad ha alcanzado a Buffett. La clave es proteger el capital.
Cuando la tasa de interés de Yu'e Bao era 6, todo fue comprado por cientos de miles de millones de fondos.
Erdogan estaba tan enojado que despidió al gobernador del banco central que apenas llevaba unos meses trabajando.
El presidente se siente muy amargado:
La actual tasa de inflación de Turquía se ha disparado a 15, la más alta entre las principales economías del mundo.
Subir los tipos de interés no es fácil.
Será aún más difícil no subir los tipos de interés.
En menos de tres años, Turquía ha tenido cuatro gobernadores de bancos centrales, y Turquía es bastante extraña.
Brasil es el peor país, con la epidemia fuera de control y una inflación disparada.
La clave es la inflación de los alimentos, y la gente de abajo pronto no podrá permitírselo.
El índice SP Global Agriculture subió por noveno mes consecutivo, alcanzando su nivel más alto en siete años.
La última vez que se produjo un crecimiento tan rápido fue hace 10 años.
Los precios del arroz y los frijoles negros, alimentos básicos de los brasileños, han aumentado un 70 y un 40 respectivamente.
Obviamente es un país agrícola importante, pero los precios de los productos agrícolas están fuera de control, con los precios del arroz subiendo un 70%. Incluso tienes que ir a Renella, al lado, a comprar arroz.
Hay que conocer al hermano de al lado. La inflación es tan alta que el papel moneda se ha convertido en papel inútil.
Rusia sigue siendo moderada, y la subida de tipos de interés se debe principalmente a la elevada tasa de inflación cercana a 6, que supera las expectativas del Banco Central Ruso;
Además, la economía rusa también ha comenzado a recuperarse y el PIB ha comenzado a recuperar su crecimiento normal.
La clave de sus aumentos de tasas de interés es el temor de que la Reserva Federal aumente repentina y rápidamente las tasas de interés en medio de la hiperinflación.
Mientras se aumenten las tasas de interés, la salida de dólares internos se acelerará y la depreciación de la moneda local provocará una inflación más grave.
¿Sigues esperando que Estados Unidos suba los tipos de interés?
De hecho, no hay necesidad de esperar a que la Reserva Federal comience a hacerlo. El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses es en realidad un aumento de las tasas de interés.
Sólo en la primera semana de marzo, los mercados emergentes registraron casi 300 millones de dólares en salidas de capital cada día.
2. ¿Se acerca realmente la subida de tipos de interés?
Algunos amigos podrán decir que vuelvo a ser alarmista.
¿Cómo se atreve usted a pedir a tres países que suban los tipos de interés?
La situación actual no es que el ciclo de subida de tipos de interés se esté acercando, sino que ya está en el ciclo de subida de tipos de interés.
Sabes, en términos del PIB de estos tres países el año pasado, Brasil ocupó el octavo lugar en el mundo, Turquía el 17 y Rusia el 12.
Tres de las 20 principales economías del mundo han sido incapaces de soportar la presión inflacionaria y han comenzado a subir las tasas de interés.
Los países que se espera que aumenten las tasas de interés más adelante incluyen Nigeria, Argentina, India, Malasia y Tailandia.
Las subidas de tipos de interés en estos mercados emergentes indican que esta ronda del ciclo de flexibilización monetaria global está llegando a su fin.
El banco central de Noruega dijo que esperaba comenzar a subir las tasas de interés en la segunda mitad del año.
Este es el primer país desarrollado que anuncia una subida de tipos de interés.
Aunque China y Estados Unidos se encuentran actualmente en suspenso, el grifo de la moneda mundial ha comenzado a estrecharse gradualmente en preparación para posteriores aumentos de las tasas de interés.
¿Por qué es peligroso?
En la actualidad, la epidemia en los principales países del mundo aún no se ha controlado completamente y la recuperación económica sigue siendo la tarea principal, que requiere una política monetaria laxa y un apoyo activo de la política fiscal.
Sin embargo, la inflación aumentó demasiado rápido y, bajo la presión de la depreciación de la moneda, hubo que ajustar las tasas de interés.
Los países emergentes han sido absorbidos por el dólar estadounidense antes de que hayan comenzado a recuperarse.
En tercer lugar, comprender la lógica de las subidas de tipos de interés y salir pronto.
La lógica de la cosecha de dólares Acabo de terminar de escribir sobre la cosecha de dólares hace unos días, ¡y la súper cosecha ha comenzado! Hablé de ello en el libro, con gran detalle.
La ley de rotación del ciclo de subida de tipos de interés (la ley de la cosecha del dólar);
Brasil y Rusia han comenzado a subir los tipos de interés, e iniciarán un ciclo de subida de tipos de interés en el sector manufacturero países en el futuro.
El mercado espera que Corea del Sur, Tailandia e India aumenten las tasas de interés dentro de 1 o 2 años.
El momento de las subidas de tipos de interés por parte de países con demanda final como Estados Unidos y Europa puede parecer lejano, pero en realidad está muy cerca.
Porque no tienen mucho espacio para retener el agua.
Subir los tipos de interés siempre ha supuesto el fin de las burbujas de activos.
Porque el aumento de los tipos de interés provocará salidas de capital nacional y extranjero.
¿Qué pasará si el capital extranjero sale?
El tipo de cambio cayó y los precios de las acciones, los bonos y la vivienda cayeron.
La bolsa turca cayó dos veces seguidas y el mercado de bonos se cerró.
El año pasado hubo inundaciones en todo el mundo y los precios de la vivienda subieron.
Sin embargo, desde este año, la moneda local se ha depreciado marcadamente y las salidas de capital se están acelerando.
Este es un momento crítico para proteger los tipos de cambio o los precios de la vivienda.
Türkiye y Rusia han tomado sus decisiones.
Estos dos fueron los líderes en el crecimiento mundial de los precios de la vivienda el año pasado. Si la Reserva Federal sube los tipos de interés antes de tiempo, me temo que su burbuja de activos estallará y sólo se volverá más violenta.
Mucha gente está preocupada: ¿aumentaremos los tipos de interés en consecuencia?
De hecho, nuestra política monetaria también está cambiando lentamente.
Puedes echar un vistazo a los tipos de interés hipotecarios recientes.
Recientemente, los funcionarios antes mencionados han estado enfatizando el riesgo de impedir las salidas de capital.
Pero no te asustes demasiado.
Después de todo, tenemos controles de capital, por lo que es poco probable que se produzcan salidas de capital extranjero a gran escala.
En cuarto lugar, en 2021, ¡abandone la fantasía generalizada del mercado alcista!
Debemos abandonar la ilusión de un mercado alcista integral este año. Existe una alta probabilidad de que sólo los activos individuales se vuelvan alcistas.
La inversión será difícil este año y las tendencias en el mercado de capitales también son muy erráticas.
Si no elige buenos activos y objetivos de alta calidad, a la mayoría de las personas les resultará difícil ganar dinero en el mercado, y perder dinero es un evento de alta probabilidad.
¿Quién te dijo que los precios de todo han aumentado este año?
Luego dale una bofetada para que nunca lo olvide.
Asegúrate de mantenerte alejado de activos de alto valor este año.
Los activos de crecimiento son los que más han sufrido. En un entorno de liquidez insuficiente y tipos de interés crecientes, los activos muy valorados seguirán haciendo bajar las valoraciones.
Al final del aumento de las tasas de interés, las ganancias corporativas comenzaron a disminuir y también se aceleró la liberación de microliquidez causada por la continua restricción de la liquidez.
En ese momento, verá la doble muerte de la valoración de la venta flash y el rendimiento de la venta flash.