Por favor dígame cómo comprar fondos

Características de este fondo:

Al igual que las acciones, los bonos, los depósitos a plazo, las divisas y otras herramientas de inversión, los fondos de inversión en valores también proporcionan a los inversores un canal de inversión. Entonces, ¿cuáles son las características de los fondos de inversión en valores en comparación con otras herramientas de inversión?

(1) Integrar la gestión financiera y la gestión financiera profesional.

El fondo reúne los fondos de muchos inversores y confía a los gestores de fondos la inversión conjunta, mostrando las características de la gestión financiera colectiva. Al reunir fondos de muchos inversores y acumular una pequeña cantidad en una gran cantidad, se aprovecha al máximo la ventaja de escala del fondo y se reducen los costos de inversión. El fondo es administrado y operado por el administrador del fondo. Los administradores de fondos generalmente cuentan con una gran cantidad de investigadores de inversiones profesionales y una sólida red de información, que pueden rastrear y analizar mejor y de manera integral el mercado de valores. Deje que los fondos sean administrados por administradores de fondos, para que los pequeños y medianos inversores también puedan disfrutar de servicios profesionales de gestión de inversiones.

(2) La inversión de cartera diversifica los riesgos.

Para reducir los riesgos de inversión, la Ley de Fondos de Inversión en Valores de mi país estipula que los fondos deben invertir y operar en forma de inversión de cartera, lo que hace que la "inversión de cartera y la diversificación de riesgos" sean una característica importante de los fondos. La naturaleza científica de la "inversión de cartera y la diversificación del riesgo" ha sido demostrada por la ciencia de la inversión moderna. Debido a su pequeña cantidad de fondos, los pequeños y medianos inversores generalmente no pueden diversificar los riesgos de inversión comprando diferentes acciones. Los fondos generalmente compran docenas o incluso cientos de acciones. Los inversores que compran fondos equivalen a comprar una cesta de acciones con muy poco dinero. Las pérdidas causadas por la caída de algunas acciones pueden compensarse con las ganancias derivadas del aumento de otras acciones. Por lo tanto, podrá disfrutar plenamente de los beneficios de la inversión de cartera y la diversificación de riesgos.

(3) Disfrutar de los beneficios y asumir los riesgos.

Los inversores del fondo son los propietarios del fondo. Los inversores en fondos * * * asumen riesgos * * * y disfrutan de rentabilidad. El excedente de los ingresos por inversiones del fondo después de deducir los gastos soportados por el fondo pertenece a todos los inversores del fondo y se distribuye según la proporción de acciones del fondo que posee cada inversor. Los custodios y administradores de fondos que brindan servicios para fondos solo pueden cobrar ciertas tarifas de custodia y administración de acuerdo con las regulaciones, y no participan en la distribución de los ingresos del fondo.

(4) Supervisión estricta e información transparente.

Para proteger eficazmente los intereses de los inversores y mejorar la confianza de los inversores en la inversión de fondos, la Comisión Reguladora de Valores de China implementa una supervisión estricta sobre la industria de fondos y toma medidas enérgicas contra diversos comportamientos que son perjudiciales para los intereses. de los inversores y obliga a los fondos a realizar una divulgación de información adecuada. En este caso, la estricta supervisión y la transparencia de la información se han convertido en las características distintivas del fondo.

(5)Mantenlo de forma independiente para garantizar la seguridad.

El administrador del fondo es responsable de la operación de inversión del fondo y no se encarga de la custodia de los activos del fondo. La custodia de los activos del fondo es responsabilidad del custodio del fondo, que es independiente del administrador del fondo. Este mecanismo de control y equilibrio de moderación y supervisión mutuas proporciona una importante protección a los intereses de los inversores.

La introducción a las transacciones de fondos abiertos se basa en

◆Proceso de preparación

Antes de comprar un fondo, los inversores deben leer atentamente el folleto y el contrato del fondo. , los procedimientos de apertura de cuentas y los documentos relacionados con las transacciones, como las normas y reglamentos, deben estar disponibles en cada punto de venta de fondos para que los inversores puedan revisarlos en cualquier momento.

Los inversores individuales deben traer su tarjeta de débito del banco agente y un documento de identidad válido (cédula de identidad, cédula de oficial militar o tarjeta de policía armada), y los inversores institucionales deben traer su licencia comercial, certificado de código de organización u original. certificado de registro, y Copias de los documentos anteriores con sello oficial, poder, cédula de representación y copias.

Los clientes van a la sucursal del banco para completar el formulario de solicitud comercial de fondos con los materiales preparados y reciben el recibo comercial después de completar el llenado. Los inversores individuales también reciben tarjetas comerciales de fondos y pueden acudir al mostrador para recibir la confirmación comercial dos días después de gestionar los negocios de fondos. Después de recibir la confirmación comercial, la unidad o el individuo pueden participar en la suscripción y reembolso de fondos.

◆¿Cómo comprar?

Después de completar los preparativos para abrir una cuenta, los ciudadanos pueden elegir su propio momento para comprar fondos. Los inversores individuales pueden llevar la tarjeta de débito y la tarjeta de transacción de fondos de su banco agente al mostrador del agente para completar un formulario de solicitud de transacción de fondos (los inversores institucionales deben sellar un sello reservado. La solicitud debe presentarse antes de las 15:00 del día). suscripción, y será aceptada en el mostrador y recibirá el recibo comercial del fondo.

Dos días después de gestionar los negocios del fondo, los inversores pueden imprimir la confirmación comercial en el mostrador.

◆¿Cómo canjear?

Cuando los inversores tengan la intención de canjear sus fondos, pueden traer la tarjeta de débito y la tarjeta de transacción de fondos del banco donde abrieron la cuenta, y también completar y enviar el formulario de solicitud de transacción antes de las 3:00 pm. Después de ser aceptados en el mostrador, los inversores pueden consultar y canjear los fondos cinco días después.

◆Cómo salir

Si los inversores comerciales necesitan cancelar la transacción, pueden llevar su tarjeta comercial de fondos y su tarjeta de débito bancaria al mostrador para completar el formulario de solicitud de transacción antes de la 15 del día de negociación, e indicar cancelar la transacción. Si es después de 15 días, algunos bancos pueden programar una cita para operar de acuerdo con la cotización del día y operar el siguiente día hábil. En la actualidad, casi todos los bancos y empresas de gestión de fondos apoyan el comercio de fondos en línea.

◆Principios de dividendos del fondo

De acuerdo con la "Ley de fondos", los requisitos de dividendos de las compañías administradoras de fondos para fondos cerrados deben cumplir con las condiciones de dividendos más del 90% de los dividendos del fondo. Los ingresos netos deben pagarse en efectivo distribuidos al menos una vez al año.

El principio de distribución de dividendos de los fondos abiertos es: una vez distribuidos los ingresos del fondo, el valor neto de cada acción del fondo no puede ser inferior al valor nominal de las transferencias bancarias u otros procedimientos que se produzcan durante los ingresos; el proceso de distribución corre a cargo de los propios inversores después de cumplir los requisitos pertinentes. Bajo la premisa de las condiciones de dividendos del fondo, es necesario estipular el número máximo de distribuciones de ingresos del fondo cada año; la inversión sufre una pérdida neta en el período actual, no se realizará ninguna distribución de ingresos; los ingresos del año en curso del fondo deben compensar las pérdidas del año anterior.

Introducción a la negociación de fondos cerrados

1. Principios y métodos de distribución de los fondos cerrados

A medida que crecen los ingresos del fondo, el valor liquidativo de el fondo aumentará. La fundación distribuye los ingresos a los inversores.

En los fondos cerrados, los inversores solo pueden elegir dividendos en efectivo, porque el tamaño de los fondos cerrados es fijo y no se puede aumentar ni disminuir. Los dividendos son transferidos directamente a las cuentas de los inversores por las agencias de registro de las Bolsas de Valores de Shenzhen y Shanghai a través de compañías de valores.

2. ¿Cómo lidiar con los fondos cerrados?

Las acciones de los fondos de tipo cerrado cotizan y se negocian en el mercado de valores como las acciones de empresas ordinarias que cotizan en bolsa. Por lo tanto, al igual que la compra y venta de acciones, el primer paso para comprar y vender fondos cerrados es abrir una cuenta en el departamento de negocios de valores, que incluye una cuenta de capital y una cuenta de capital (también llamada cuenta de margen).

Si abres una cuenta como particular, deberás traer tu DNI o carné militar. Si abre una cuenta como empresa o emprendimiento, deberá traer copia de la licencia comercial de la empresa, certificado de persona jurídica, carta de autorización de persona jurídica y cédula de identidad del responsable.

Antes de comprar o vender fondos cerrados, debe depositar efectivo en un banco que esté conectado a la compañía de valores seleccionada y luego ir al departamento de negocios de valores para transferir el dinero de la libreta a su cuenta. cuenta de margen. Luego puede confiar al departamento de negocios de valores la declaración o compra y venta de acciones del fondo mediante ofertas invisibles, llamadas telefónicas, etc.

Cabe señalar que si ya tiene una cuenta de acciones, no es necesario que abra una cuenta de fondos. La cuenta de acciones original se puede utilizar para comprar y vender fondos cerrados. Sin embargo, las cuentas de fondos no se pueden utilizar para comprar y vender acciones, sino que solo se pueden utilizar para comprar y vender fondos y bonos del tesoro.

El proceso de transacción de fondos cerrados (fondos cotizados) se muestra en la Figura 5-8. Figura 5-8 Proceso de transacción de fondos cerrados (fondos cotizados)

3. Precio y tasa de descuento de los fondos cerrados

Después del establecimiento de un fondo cerrado, el acciones de fondos en poder de inversores. Puede cotizar y negociarse en una bolsa de valores, pero el tamaño del fondo no cambia, por lo que se denomina fondo "cerrado". En otras palabras, la "transacción de acciones" de un fondo abierto es una transacción entre inversores y la compañía de fondos que patrocina el producto del fondo, mientras que la "transacción de acciones" de un fondo cerrado es una transacción entre inversores.

La fijación de precios de los fondos cerrados se basa en la relación de oferta y demanda durante el proceso de compra y venta de los inversores en el mercado secundario de la bolsa de valores. El valor neto de un fondo cerrado se calcula en función del estado de inversión del fondo dividiendo los activos totales del fondo por el total de acciones del fondo, es decir, la cantidad real de activos del fondo representados por cada fondo. La diferencia de precio y capital está determinada por la oferta y la demanda.

En la actualidad, los precios de los fondos cerrados son en su mayoría más bajos que el valor neto, es decir, se negocian principalmente con descuento. Cuando se establecieron por primera vez los fondos cerrados, también hubo transacciones premium. . La suscripción y el reembolso de los fondos abiertos se calculan en función del valor neto, mientras que los fondos cerrados se compran y venden entre inversores, por lo que el precio se ve afectado por la oferta y la demanda. Cuando un fondo cerrado cotiza en el mercado secundario a un precio inferior a su valor neto real, la situación se denomina "descuento".

Tasa de descuento = (participación neta por unidad - precio de mercado por unidad)/participación neta por unidad.

Según esta fórmula, cuando la tasa de descuento es mayor que 0 (es decir, el valor neto es mayor que el precio de mercado), es un descuento cuando la tasa de descuento es menor que 0 (es decir, es un descuento; es decir, el valor neto es menor que el precio de mercado), es una prima. Además de los objetivos de inversión y el nivel de gestión, la tasa de descuento es un factor importante a la hora de evaluar los fondos cerrados.

Los fondos cerrados generalmente tienen una tasa de descuento debido a restricciones de tamaño y liquidez. Las altas tasas de descuento son actualmente un factor importante que estimula la inversión.

Por ejemplo, un fondo cerrado tiene un valor neto de 2,23 yuanes y el precio de cierre del día es 1,76 yuanes. Entonces, el valor descontado de este fondo es:

2?23-1 ?76=0?465 yuanes

La tasa de descuento es:

(2?23-1?76)/2?23=20 ?85

Futuro Incluso si el fondo no sube ni baja, aún puede obtener un rendimiento cercano a 21.

4. Regulaciones pertinentes sobre transacciones de inversión de fondos cerrados

La cotización de fondos cerrados tiene las siguientes características:

①La encomienda de acciones del fondo Adopta el principio de "apertura y equidad", el principio de equidad y el principio de "prioridad de precio, prioridad de tiempo".

(2) Lote estándar de orden de transacción de fondos.

(3) El precio de negociación de las acciones del fondo se basa en el valor liquidativo de las acciones del fondo y fluctúa debido a la oferta y la demanda del mercado.

④ En la sala de negocios del mercado de valores, usted puede confiar unidades de fondos de negociación en cualquier momento.

Conocimiento de fondos

Recientemente, muchos internautas suelen preguntar de qué se tratan los fondos. Parece que los fondos son algo muy complicado. Todos dicen que no pueden entender los artículos de conocimiento de fondos recomendados. Por eso, a menudo pienso en cómo hacer que estos amigos entiendan qué es un fondo en el menor tiempo posible y mostrárselo, así que tengo la idea de tratar de explicar qué es un fondo en un lenguaje sencillo, con la esperanza de ayudar a estos amigos a comprender los fondos. lo antes posible. .

Supongamos que tiene una suma de dinero para invertir en bonos, acciones y otros valores para aumentar su valor, pero no tiene la energía ni el conocimiento profesional, y el dinero no es demasiado, por lo que desea Para invertir en asociación con otras 10 personas, contrate a un experto en inversiones (teóricamente superior a mí) que opere los activos invertidos conjuntamente por todos para aumentar su valor. Pero ahí, si más de 10 inversores consultan con expertos en inversiones en cualquier momento, no será un lío, por lo que recomiendan a la persona con más conocimientos que tome la iniciativa en este asunto. Dale un cierto porcentaje de los activos de todos de forma regular y él pagará la tarifa del servicio del maestro en su nombre. Por supuesto, tomará la iniciativa en hacer arreglos para todo, grande y pequeño, incluido hacer recados de puerta en puerta, recordarle al maestro los riesgos en cualquier momento y anunciar periódicamente las ganancias y pérdidas de las inversiones a todos. , así que no en vano, el dinero de la comisión también incluye su tarifa de servicio. Estas cosas se llaman inversiones de asociación.

Amplificar este modelo de inversión de asociación 100 veces y 1.000 veces es un fondo.

Este tipo de actividad de inversión de asociación privada es un fondo de capital privado si se establece un contrato completo entre inversores (que aún no ha sido reconocido por las leyes y reglamentos pertinentes de la supervisión nacional de la industria financiera en mi país). .

Si esta actividad de inversión de asociación es aprobada por el departamento nacional de gestión de la industria de valores (Comisión Reguladora de Valores de China) y el operador principal de esta actividad puede recaudar fondos públicamente para atraer inversores para que se unan a la inversión de asociación, Este es un fondo recaudado públicamente. La emisión de fondos es ahora un fondo común.

¿Cuál es el papel de una sociedad gestora de fondos? La sociedad gestora del fondo es el operador principal de este tipo de inversión en sociedad, pero es una persona jurídica y sus calificaciones deben ser aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China. Las sociedades de fondos, al igual que otros inversores de fondos, también son socios.

Por otro lado, debido a su operación dominante, necesita extraer tarifas de servicio (llamadas tarifas de administración de fondos) de los activos producidos conjuntamente por todos cada año, administrar expertos en inversiones (administradores de fondos) que son responsables de las transacciones en nombre de los inversores, y ayudar a los expertos a recopilar información y participar en Los investigadores publican periódicamente los activos y los rendimientos del fondo. Por supuesto, estas actividades de las compañías de fondos están aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Para garantizar la seguridad de los activos que producimos todos juntos, el operador principal de la compañía del fondo no los robará ni se apropiará indebidamente de ellos. La Comisión Reguladora de Valores de China estipula que los activos de los fondos no pueden colocarse en manos de compañías de fondos. Las compañías de fondos y los administradores de fondos sólo se preocupan por las operaciones comerciales y no pueden tocar el dinero. Encuentre a alguien que sea bueno en esto y que tenga buena credibilidad contable. Por supuesto, este papel pertenece definitivamente al banco. Entonces, estas contribuciones de capital (es decir, los activos del fondo) se colocan en el banco, se abre una cuenta especial y el banco las conserva, lo que se denomina custodia del fondo. Por supuesto, la tarifa de servicio del banco (llamada tarifa de custodia) debe pagarse anualmente con los activos de la sociedad. Por lo tanto, en términos relativos, los activos del fondo sólo corren el riesgo de sufrir pérdidas causadas por malas operaciones de los expertos y básicamente no hay riesgo de ser robados. Desde un punto de vista legal, incluso si la sociedad gestora del fondo quiebra o incluso el banco custodio sufre un accidente, la persona que cobra las deudas no tiene derecho a tocar los activos de nuestra cuenta del fondo, por lo que la seguridad de los activos del fondo está muy garantizada.

Si este tipo de fondo de oferta pública se anuncia después de reunir inversores dentro del período especificado (el Estado estipula que debe tener al menos 1.000 inversores y una escala de 200 millones de yuanes antes de que pueda establecerse), dejará de atraer a otros inversores, y acordó que nadie podrá retirarse del fondo a mitad de camino. Sin embargo, no será hasta dentro de un mes que todos tendremos que ajustar cuentas y compartir la carga. Si desea retirar dinero a mitad de camino, debe encontrar a alguien más que se lo venda. Este es un fondo cerrado.

Si se declara este tipo de fondo público, otros inversores aún pueden invertir en cualquier momento y, al mismo tiempo, todos pueden retirar sus propios fondos y los ingresos adeudados en cualquier momento. un fondo abierto.

Ya sea un fondo cerrado o un fondo abierto, si es conveniente para todos comprar y vender, buscaremos una bolsa (mercado de valores) para cotizar el fondo y permitirle cotizar. negociarse libremente entre inversores a precios de mercado. Este es un fondo de cotización.

El número de dividendos que cada fondo debe pagar cada año se estipula cuando se levanta el fondo. No existen dividendos fijos ni regulaciones de división.

Los dividendos significan que las compañías de fondos deben vender una parte de sus acciones para pagar dividendos a los tenedores de fondos, quienes pueden vender las acciones que poseen y que acaban de subir y afectar el funcionamiento del fondo.

La división consiste en convertir el alto patrimonio neto original en un patrimonio neto de 1 yuan. De esta manera, para la empresa del fondo, no es necesario comprar acciones para obtener efectivo. equivalente a convertir el alto patrimonio neto original de 1 yuan. La porción se dividió en muchas porciones.

A algunas personas les gustan los fondos que pagan dividendos con frecuencia porque son seguros, pero a las compañías de fondos les resulta más difícil operar y su rentabilidad se ve afectada.

El plazo máximo de cierre para nuevos fondos es de 3 meses, pero se puede adelantar.

Métodos y clasificaciones de compra de fondos

Comprar fondos es muy sencillo. Puede negociarlos en la sala de valores, es decir, en el mercado secundario, al igual que las inversiones en acciones ordinarias. También se puede adquirir a través de un banco que coopere con el fondo. Muchos bancos realizan ventas de fondos, incluidos el Banco Industrial y Comercial de China y el Banco de Construcción de China. Si desea comprar, puede consultar en detalle las tarifas y los ratios de interés pertinentes y luego investigar la situación interna y el desempeño pasado de la empresa administradora del fondo. Los fondos son adecuados principalmente para personas que carecen de tiempo y experiencia para invertir. Los fondos de crecimiento tienen como objetivo principal lograr rentabilidades básicas a largo plazo. Los objetivos de inversión se centran principalmente en acciones con buen rendimiento y perspectivas de beneficios y un comportamiento activo del mercado. Este tipo de fondo persigue intereses y fluctúa con los cambios del mercado, y la tasa de rotación de la cartera de inversiones es relativamente alta. La "distribución de intereses" de este tipo de fondo no es alta todos los años y se centra en buscar la máxima apreciación del capital a largo plazo. Los fondos de crecimiento se pueden utilizar para acumular pensiones futuras, fondos para la educación de los niños y comprar fondos inmobiliarios para nosotros, lo cual es adecuado para aquellos que son más jóvenes o tienen mayor asequibilidad. Los fondos de ingresos enfatizan la búsqueda de rendimientos fijos y estables. Este tipo de fondo elige principalmente valores cuyos objetivos de inversión puedan generar ingresos fijos, como bonos, letras, acciones de primera línea, etc. Este tipo de fondo tiene un menor riesgo de perder capital y el rendimiento de la inversión es ligeramente mejor que el de los ahorros bancarios habituales. Este tipo de fondo es muy adecuado para algunos jubilados o personas que desean obtener ingresos fijos después de invertir.

Los fondos equilibrados, en algún lugar entre los fondos de crecimiento y los fondos de ingresos, distribuyen el capital entre acciones y bonos, con la esperanza de encontrar un equilibrio entre el crecimiento del capital y la renta fija. Puede satisfacer las necesidades de personas que no están dispuestas a correr riesgos y son relativamente conservadoras, pero que aun así desean acumular capital a largo plazo de manera efectiva. El estilo de inversión de los fondos de valor es comprar acciones cuyos precios sean relativamente bajos en relación con su valor intrínseco, con la esperanza de que el precio de las acciones vuelva a un nivel razonable. Los fondos indexados son un tipo de fondo que se basa en el principio de ajustar el índice objetivo y rastrear los cambios en el índice objetivo para lograr un crecimiento sincronizado con el mercado. La inversión de fondos indexados adopta una estrategia de inversión que se ajusta a la tasa de rendimiento del índice objetivo e invierte de forma diversificada en las acciones que componen el índice objetivo, de modo que la tasa de rendimiento de la cartera de acciones se ajusta a la tasa de rendimiento promedio del mercado de capitales representada por el índice objetivo. Según los objetos de inversión del fondo, existen: fondos de acciones, fondos de bonos, fondos de divisas, fondos de oro, fondos de futuros, fondos de opciones, fondos de índices de precios de acciones, fondos de cambio, etc. Según la región de inversión, existen fondos de un solo país, fondos regionales y fondos globales (también llamados fondos internacionales). La fórmula para calcular la renta fija de inversión del fondo es: m = a(1 Número fijo de períodos de inversión (enésima potencia en la fórmula). Por ejemplo, si decide invertir 500 yuanes al mes, los ingresos anuales serán 12. Los ingresos en 20, 25 y 26 años serán: M20 ≈ 480.000, M25 ≈ 890.000 y M26 ≈ 1.01.000. ¿Cuál es la diferencia entre el valor neto del fondo y el valor neto acumulado del fondo? El valor neto del fondo es el rendimiento del fondo ese día y el valor neto acumulado del fondo es el rendimiento desde que se estableció el fondo. El valor neto del fondo, para ser precisos, se denomina valor neto de la participación del fondo, que se refiere al valor real de cada participación del fondo en un momento determinado. Esta fórmula se puede utilizar para calcular: Valor liquidativo del fondo el día T = (activos totales del fondo el día T - pasivos totales del fondo el día T)/número total de acciones del fondo emitidas el día T. Descubrirá que, excepto los pasivos totales, otros valores de la fórmula son datos en tiempo real, por lo que el valor neto de las acciones del fondo puede reflejar intuitivamente el rendimiento del fondo en tiempo real y la gente puede utilizarlo para comprenderlo. el funcionamiento del fondo. El valor neto acumulado de las acciones del fondo incluye el monto del dividendo anterior, por lo que el valor neto acumulado de las acciones del fondo = el monto del dividendo acumulado de las acciones del fondo después del establecimiento del fondo. El valor neto acumulado de las acciones del fondo puede reflejar plenamente el desempeño histórico del fondo durante su operación. Los inversores deben prestar atención al valor neto acumulado de las acciones del fondo al evaluar el desempeño del fondo.