Características de los instrumentos financieros
(1) Plazo de amortización. El período de amortización se refiere al tiempo desde que el prestatario obtiene el préstamo hasta el momento en que el préstamo se cancela en su totalidad. Varios instrumentos financieros generalmente tienen diferentes condiciones de reembolso cuando se emiten.
En el largo plazo, hay 10 años, 20 años y 50 años. También existe la deuda permanente, en la que el prestatario acepta pagar intereses indefinidamente en el futuro pero nunca reembolsar el principal. Este es un extremo a largo plazo. En el otro extremo, los depósitos bancarios a la vista pueden canjearse en cualquier momento y su período de reembolso es en realidad cero.
(2) Liquidez. Esto se refiere a la capacidad que tiene un activo financiero de convertirse en moneda sin perder su valor. Además de la moneda, varios activos financieros tienen distintos grados de imperfecciones de liquidez. En términos generales, si otros activos financieros quieren convertirse en moneda antes del vencimiento, deben descontarse o pagar ciertas tarifas de transacción. En términos generales, si un instrumento financiero tiene las dos características siguientes, puede tener mayor liquidez: primero, el deudor que emite el activo financiero tiene una alta reputación y puede cumplir con sus obligaciones de manera completa y oportuna en pagos de deuda anteriores. En segundo lugar, el vencimiento de la deuda es corto. De esta manera, no se ve muy afectado por las tasas de interés del mercado y la posibilidad de pérdidas cuando se convierte en efectivo también es baja.
(3) Seguridad. Se refiere al riesgo de pérdida del principal invertido en instrumentos financieros. Los riesgos se pueden dividir en dos categorías: primero, el riesgo de incumplimiento del deudor. La magnitud de este riesgo depende principalmente de la solvencia y el estatus social del deudor. Otro tipo de riesgo es el riesgo de mercado, que es el riesgo de que el precio de mercado de un activo financiero caiga a medida que aumentan las tasas de interés del mercado.
Cuando los tipos de interés suben, el precio de mercado de los valores financieros baja; cuando los tipos de interés bajan, el precio de mercado de los valores financieros sube. Cuanto más largo sea el período de amortización de un título, mayor será el impacto de los cambios en las tasas de interés sobre su precio. En términos generales, la seguridad del capital es inversamente proporcional al período de amortización, es decir, cuanto más largo es el período de amortización, mayor es el riesgo y menor es la seguridad. La seguridad del principal es directamente proporcional a la liquidez y la reputación del deudor.
(4) Rentabilidad. Se refiere a las características de los instrumentos financieros que pueden generar ingresos para su tenedor de manera regular o irregular. La rentabilidad de los instrumentos financieros se mide por la tasa de rendimiento y sus indicadores específicos incluyen la tasa de rendimiento nominal, la tasa de rendimiento real y la tasa de rendimiento promedio.
Los instrumentos financieros se refieren a activos financieros que pueden negociarse en el mercado financiero y son certificados escritos que acreditan el equilibrio de fondos entre prestatarios y prestamistas. Los elementos más básicos son el monto a pagar y las condiciones de pago.
Los instrumentos financieros como acciones, futuros, oro, divisas y pólizas de seguro también se denominan productos financieros, activos financieros y valores. Por ser productos que se pueden comprar y vender en el mercado financiero se les llama productos financieros; porque tienen diferentes funciones y pueden lograr diferentes propósitos, como financiamiento y cobertura, se les llama instrumentos financieros. En cuanto a la caracterización y clasificación de los activos, son activos financieros, por lo que se denominan activos financieros, son documentos legales que pueden acreditar derechos de propiedad y relaciones acreedor-deuda, por lo que se denominan títulos valores. La mayoría de los instrumentos o productos financieros, activos y valores conllevan distintos grados de riesgo.
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad N° 32 define los instrumentos financieros como: "Un instrumento financiero es cualquier contrato que permite a una empresa formar un activo financiero y a otra empresa formar un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio". Esta definición incluye instrumentos financieros básicos pero se centra más en expresar las características de los derivados. La Norma No. 32 enumera las definiciones de activos financieros, pasivos financieros y patrimonio:
⑴ Los activos financieros generalmente se refieren a cualquiera de los siguientes activos: ① Efectivo u otros activos financieros recibidos de otra empresa de acuerdo con; las disposiciones del contrato Derechos sobre activos; (3) Derechos pactados en contratos con otros instrumentos financieros corporativos en condiciones potencialmente favorables. ④Instrumentos de capital de otras empresas.
⑵Los pasivos financieros generalmente se refieren a uno de los siguientes pasivos: ①Obligación contractual de transferir efectivo u otros activos financieros a otra empresa (2) Intercambio de activos financieros con otra empresa en condiciones desfavorables estipuladas en el contrato; trabajar.
Los instrumentos de capital representan contratos de capital de activos netos después de que los activos de una empresa compensan los pasivos relacionados.
La Junta de Normas de Contabilidad Financiera emitió el Aviso de Normas Financieras No. 105 (SAS105), que establece que los instrumentos financieros incluyen efectivo, propiedad en otra empresa, Inc. y los dos contratos siguientes (1) Transferencia de efectivo individual; u otros instrumentos financieros a otras personas, o intercambiar instrumentos financieros con otras personas en condiciones potencialmente adversas. (2) El derecho de una persona a recibir efectivo u otros instrumentos financieros de otra persona según lo especificado en el contrato.
El Anuncio N° 105 limita el alcance de los instrumentos financieros. Los posibles beneficios futuros son la recepción de bienes o servicios en lugar de efectivo u otros activos de patrimonio del propietario individual que no sean instrumentos financieros, como pagos anticipados y gastos diferidos. De manera similar, el posible costo futuro de los pasivos es la transferencia de bienes o servicios, no la transferencia de efectivo o del patrimonio de otros propietarios de negocios, ni de instrumentos financieros, como cuentas recibidas por adelantado, ingresos diferidos y obligaciones de garantía de calidad de productos. Las opciones y los contratos a plazo que contienen el derecho u obligación de intercambiar cualquier instrumento financiero por un activo físico no son instrumentos financieros. Por ejemplo, dos empresas firman un contrato de compra y venta, estipulando que el comprador se compromete a aceptar y entregar una determinada cantidad de trigo u oro seis meses después. Las contingencias que pueden requerir que una empresa pague en efectivo en el futuro pero que aún no han surgido del contrato no son instrumentos financieros.