Análisis de riesgo y seguridad de los productos financieros bancarios
Los productos financieros bancarios no equivalen a los depósitos de ahorro. La esencia de los productos de gestión patrimonial bancaria son los productos de inversión financiera, y los rendimientos esperados anualizados son inciertos. Los rendimientos esperados anualizados esperados históricos o los rendimientos esperados anualizados esperados simulados generalmente se obtienen a partir de datos históricos o pronósticos simulados y pueden ser significativamente diferentes de los rendimientos esperados anualizados esperados anteriores. El boca a boca no equivale a un contrato.
En términos generales, es poco probable que los productos financieros de banca de inversión pierdan dinero. El rendimiento esperado anualizado esperado después de que expire el período de inversión se debe principalmente a que el rendimiento esperado anualizado real es menor que el rendimiento esperado anualizado histórico. Por lo tanto, los inversores no deben creer ciegamente en las expectativas históricas y los rendimientos esperados anualizados que figuran en los folletos de productos financieros de los bancos. El rendimiento esperado anualizado esperado específico depende del rendimiento esperado anualizado esperado de la inversión posterior.
Áreas de inversión de los productos de gestión patrimonial bancaria
Las áreas de inversión de los productos de gestión patrimonial bancaria están directamente relacionadas con la rentabilidad esperada anualizada al vencimiento. Según los diferentes campos de inversión, los productos financieros se pueden dividir a grandes rasgos en productos de bonos, productos fiduciarios, productos vinculados y productos QDII.
1. Los productos financieros tipo bono se refieren a bancos que invierten principalmente fondos en el mercado monetario, generalmente invirtiendo en letras del banco central y bonos corporativos de financiación a corto plazo. Dado que los individuos no pueden invertir directamente en letras del banco central y bonos corporativos de financiación a corto plazo, este tipo de productos de gestión patrimonial en RMB en realidad brindan a los clientes la oportunidad de compartir los rendimientos anualizados esperados de las inversiones en el mercado monetario.
En este tipo de producto, los inversores individuales y los bancos deben firmar un contrato de gestión financiera, reembolsar el principal y los intereses al vencimiento, entregar los fondos al banco en forma de depósitos para su operación y luego El banco recaudará los fondos recaudados para actividades de inversión.
Los principales objetos de inversión incluyen instrumentos financieros a corto plazo y de bajo riesgo, como bonos del tesoro a corto plazo, bonos financieros, letras del banco central y depósitos de acuerdos.
En la fecha de pago de intereses, el banco devolverá los ingresos esperados anualizados a los inversores; en la fecha de pago del principal, el banco reembolsará el principal del inversor individual en su totalidad.
2. Productos financieros fiduciarios
Las empresas fiduciarias cooperan con los bancos para emitir productos financieros en RMB. Después de recaudar fondos, las empresas fiduciarias son responsables de la inversión, principalmente invirtiendo en bancos comerciales u otros. empresas con calificaciones crediticias más altas. Productos fiduciarios que están garantizados o recomprados por instituciones financieras de alta calidad, así como productos fiduciarios que invierten en los derechos de los beneficiarios de los activos crediticios pendientes de los bancos comerciales. Por ejemplo, la suscripción de nuevas acciones e incluso la inversión inmobiliaria pueden incluirse entre los objetivos de inversión de los productos financieros, lo que significa que los inversores comunes tienen muchas oportunidades de invertir en fideicomisos.
Los inversores compran principalmente productos fiduciarios a través de bancos, como el Banco Agrícola de China, el Banco CITIC de China, etc.
3. Productos financieros vinculados
Los productos financieros vinculados también se denominan productos estructurados. El principal se utiliza para la inversión en bonos tradicionales. El rendimiento final anualizado esperado del producto está en línea con. el mercado relevante o el desempeño del producto. Algunos productos están vinculados al rango de tasas de interés anual esperado, algunos están vinculados al tipo de cambio del dólar estadounidense u otras monedas libremente convertibles, algunos están vinculados a los precios de las materias primas, principalmente los precios internacionales de las materias primas, y algunos están vinculados a los índices bursátiles.
Para satisfacer las necesidades de los inversores, la mayoría de estos productos están diseñados como productos garantizados por capital, que son especialmente adecuados para inversores con una fuerte tolerancia al riesgo y un fuerte juicio en el mercado financiero. En particular, los productos vinculados a acciones han pasado gradualmente de productos vinculados al tipo de cambio a índices Hang Seng y de empresas estatales, y luego a productos vinculados bajo diversos conceptos. Las variedades son muy ricas.
4. Productos financieros QDII
En pocas palabras, los inversores confían sus fondos en RMB a bancos comerciales certificados por las autoridades reguladoras, y los bancos convierten los fondos en RMB en dólares estadounidenses para inversión directa. . exterior. Después del vencimiento, el rendimiento esperado anualizado y el principal en dólares estadounidenses se liquidarán en RMB y se distribuirán a los inversores. Por ejemplo, el producto financiero vinculado a acciones "Tongsheng No. 3" emitido por China Everbright Bank invierte en acciones de empresas financieras de fama mundial y selecciona las empresas con mayor capitalización de mercado entre las cinco principales subindustrias financieras del mundo. , a saber: Citigroup, American International Group, Goldman Sachs Group, HSBC Holdings, UBS. El plazo de financiación es de 18 meses y se garantiza la devolución del 100 del principal.
Consejos de inversión: si no comprende completamente un producto, no puede simplemente escuchar la propaganda verbal del vendedor. Debe leer atentamente el contrato del producto, los términos o las instrucciones relacionadas. Lo que otros dicen que es "bueno" no significa que sea adecuado para usted, y la gestión de inversiones y finanzas no significa especulación y hacer una fortuna.
Niveles de riesgo de los productos de gestión financiera bancaria
1. Productos financieros básicamente libres de riesgo
Los depósitos bancarios y los bonos del tesoro están libres de riesgo porque están garantizados por El nivel del crédito bancario y del crédito nacional es el más bajo, y el rendimiento esperado anualizado también es menor. El objetivo principal de los inversores que mantienen una cierta proporción de depósitos bancarios es mantener una liquidez adecuada, satisfacer las necesidades diarias y esperar oportunidades para comprar productos financieros con mayores rendimientos anualizados esperados.
2. Productos financieros de bajo riesgo
Principalmente diversos fondos del mercado monetario o fondos de bonos. Estos productos invierten en el mercado de préstamos interbancarios y en el mercado de bonos y tienen bajos riesgos y altas expectativas. La tasa de rendimiento esperada anualizada es baja y las inversiones especializadas y diversificadas de la compañía de fondos reducen aún más sus riesgos.
3. Productos financieros de riesgo medio
(1) Productos financieros fiduciarios
Las empresas fiduciarias captan fondos para los inversores y proporcionan una gestión independiente del riesgo del inversor. productos financieros. Cuando los inversores invierten en dichos productos, deben prestar atención a analizar la dirección de inversión de los fondos recaudados, si la fuente de reembolso es confiable, si las medidas de garantía son suficientes y la propia credibilidad de la compañía fiduciaria, etc.
(2) Depósitos estructurados en divisas
Como producto innovador de ingeniería financiera, suele ser una combinación de varios productos financieros, como una combinación de depósitos en divisas con opciones. Estos productos suelen tener una tasa de rendimiento anualizada esperada, y los inversores tienen que asumir el riesgo de cambios en la tasa de rendimiento anualizada esperada.
(3) Productos financieros estructurados
Este tipo de productos están vinculados a algunos índices bursátiles o a un número reducido de acciones, pero el banco tiene cláusulas de garantía de capital. tiene la oportunidad de obtener rendimientos anualizados esperados más altos que los depósitos a plazo.
4. Los productos financieros de alto riesgo
QDII y otros productos financieros entran en esta categoría. Debido a la naturaleza de alto riesgo del mercado en sí, los inversores necesitan tener conocimientos teóricos profesionales para tener una comprensión más profunda de los mercados de divisas y de capitales extranjeros, y elegir productos financieros que les convengan en lugar de lamentar las pérdidas.