¿Qué pasa con la industria de valores?
La presión competitiva entre las empresas de valores, el estímulo activo del gobierno y la vigorosa exageración de los fabricantes de TI han hecho que la tendencia general de informatización de los valores sea irreversible. Esta es también una tendencia general de la industria de valores global. En 2002, el impulso del desarrollo de la informatización de la industria de valores estaba en pleno apogeo, pasando del crecimiento basado en la escala al crecimiento jerárquico basado en la red. Con la disminución de los márgenes de beneficio de la industria de corretaje de valores, la inversión de la industria de valores en tecnología de la información también ha experimentado los cambios correspondientes, lo que ha planteado mayores requisitos para la aplicación de la tecnología de la información y también ha brindado a la industria de valores y a los fabricantes relacionados la oportunidad de hacerlo. reorganizar. El ganador tendrá un futuro brillante. El autor visitó recientemente algunas empresas de valores y todas mostraron un gran interés en la construcción de informatización, pero también pudieron detectar algunos malentendidos en el proceso de construcción de informatización en la industria de valores.
Mito 1: La informatización significa una gran inversión.
Existen barreras políticas para las compañías de valores. Además, en los últimos años, el mercado de capitales interno se ha desarrollado rápidamente y los rendimientos de la industria son altos. A los ojos de la mayoría de la gente, la concentración del comercio de valores es un proyecto ultralujoso, y una inversión de decenas de millones de yuanes puede generar resultados. Sin embargo, el rumor de que cierta gran firma de corretaje estaba "gastando 100 millones de yuanes para liberar fondos" en realidad asustó a varias grandes firmas de corretaje que estaban ansiosas por intentarlo. En cuanto a las pequeñas y medianas empresas de valores con fuerza limitada, la construcción de información parece ser sólo una ilusión.
En Yinchuan, una ciudad remota y empobrecida en Ningxia, China, una poco conocida compañía de valores del noroeste construyó un sistema centralizado a nivel de sede con solo 4 millones de yuanes y se puso en línea con éxito a finales del año pasado. . Sin embargo, este sistema llamado "gran centralizado" no es el modelo "mainframe + Unix + base de datos grande" que la gente adora actualmente, sino un pequeño sistema basado en "servidor de PC + NT + SQL". Quienes se enteraron se sorprendieron y luego se mostraron escépticos.
La centralización a gran escala no es de ninguna manera inalcanzable, ni requiere la construcción de un gran sistema que cueste decenas de millones. Los mainframes eran extremadamente confiables, pero también prohibitivamente costosos de comprar y mantener. Las pequeñas y medianas empresas de valores pueden salir a la carretera antes del amanecer, e incluso las grandes empresas de valores lo hacen de una sola vez. Hoy en día, muchas pequeñas y medianas empresas de valores del sector han sustituido con éxito los buques de guerra por sampanes. Aunque sabían que no podían llegar muy lejos, era mejor que esperar a morir. Además, ahora algunos critican la concentración de grandes máquinas.
Mito 2: Una vez completada la informatización, el riesgo desaparece.
Debido a la naturaleza comercial única de las compañías de valores y la amplia gama de intereses involucrados, la construcción de seguridad de redes de información se está convirtiendo en el mayor desafío y peligro oculto que enfrentan las compañías de valores. La aplicación de las computadoras de valores ha sido inseparable de la seguridad y la confiabilidad desde su aparición. Una vez que el sistema de red del departamento de negocios cambiarios falle o sea pirateado, las consecuencias serán desastrosas. El fracaso del mercado cambiario provocará insatisfacción entre los inversores, provocando impacto social y pérdidas económicas. La red del departamento de ventas es invadida por "hackers" y se destruirán enormes cantidades de dinero.
Sin embargo, después de la etapa de informatización, muchas compañías de valores han relajado su vigilancia sobre la conciencia del riesgo, pensando que los riesgos han desaparecido y que pueden sentarse y relajarse de ahora en adelante. De hecho, la seguridad y confiabilidad de las transacciones de valores siempre han sido un tema de preocupación para las empresas de valores y los inversores, y también son la base para que los fabricantes de TI promuevan productos en la industria de valores. Hay que reconocer que ninguna tecnología puede garantizar una seguridad absoluta. Sólo cuando la tecnología se combina con una gestión perfecta se puede garantizar el funcionamiento seguro y fiable de los sistemas informáticos. Actualmente, muchas cuestiones en el desarrollo de la industria de valores están relacionadas con el control interno. Algunos ejemplos son ilustrativos. Aunque a algunas empresas les va bien en general, o a la mayoría de los departamentos de ventas les va bien. Pero si una unidad de negocio pierde el control o viola las regulaciones, las multas o pérdidas resultantes pueden arruinar por completo a toda la empresa.
En lo que respecta a las comunicaciones de red, el nivel de servicio de China Telecom aún no es completamente tranquilizador. Los expertos de la industria dijeron que según el propio compromiso de China Telecom, no se puede garantizar una comunicación fluida durante seis días al año. Esta es una cifra terrible para las empresas de valores. Otras empresas nacionales de telecomunicaciones también dependen de China Telecom para sus operaciones de “última milla”. En este contexto, la concentración comercial es ciertamente un poco arriesgada.
La copia de seguridad ante desastres puede resolver este problema y es la mejor herramienta para que los corredores resistan los riesgos de comunicación.
Las amenazas a la seguridad que enfrentan los sistemas comerciales de valores se reflejan principalmente en la destrucción de los sistemas de red de los departamentos comerciales y las oficinas centrales y la destrucción deliberada de portales comerciales en línea; departamentos comerciales. Por lo tanto, en el diseño, desarrollo, operación y mantenimiento de sistemas de información, los departamentos comerciales deben implementar medidas de seguridad en todos los aspectos de la gestión de la tecnología de la información y fortalecer la gestión del personal de tecnología de la información y establecer firmemente la conciencia preventiva; Guíe a los departamentos comerciales subordinados para fortalecer la optimización del sistema y la gestión de la seguridad, prevenir la pérdida, el daño, la manipulación y la fuga de datos, y mejorar la seguridad, confiabilidad y estabilidad del funcionamiento del sistema.
Mito 3: El diseño regional y el comercio centralizado deben completarse en un solo paso.
El profundo desarrollo de la tecnología de Internet ha desencadenado cambios profundos en la industria de valores de China. La concentración es el requisito previo para aprovechar el comercio en línea. Sólo la centralización de la gestión, los datos, la estrategia y los servicios puede demostrar plenamente las transacciones en línea. En la construcción de informatización de la industria de valores en 2002, el comercio centralizado se convirtió en el tema más delicado y candente, pero ¿cómo tomar la panacea de la "concentración"? A juzgar por la situación actual, algunas compañías de valores están ávidas de grandeza y rapidez, y se esfuerzan por lograr diseños nacionales y regionales de una sola vez.
El plan de informatización de nuestro gobierno menciona claramente que "la construcción de la informatización se llevará a cabo de manera focalizada y paso a paso en cuatro aspectos: informatización de campo, informatización regional, informatización empresarial e informatización social. " La transformación de los sistemas de servicios y comercio de valores de la descentralización a la centralización es una tendencia inevitable en la aplicación de la tecnología de la información en el mercado de valores y también es un resultado inevitable de la operación intensiva y la innovación comercial financiera de las instituciones de valores. Las instituciones de valores deben revisar la situación en función de su propia escala, el estado actual de sus sistemas de información y sus estrategias de desarrollo, y considerar plenamente la transición sin problemas al tiempo que la implementan gradualmente en el diseño del sistema de nueva generación.
Por lo tanto, las firmas de valores deben comenzar desde el centro de negociación centralizado, completar gradualmente la interconexión de las instituciones en la región y luego establecer una red de servicios distribuidos representada por la comunidad, los departamentos de servicios de valores y los usuarios institucionales, fuera de ellos. el departamento de negocios de valores Genera ingresos para los clientes y, en última instancia, transforma el modelo de negocio tradicional descentralizado del departamento de negocios de valores. Es decir, primero realizar el comercio centralizado regional y luego realizar el comercio centralizado nacional. Por tanto, para las sociedades de valores se pueden lograr efectos objetivos de inversión, construcción y rentabilidad. Sólo así se podrá transformar gradualmente el sistema tradicional sin afectar el funcionamiento del sistema y modelo de negocio existentes.
Mito 4: Es mejor que el sistema comercial lo complete el mismo fabricante.
Dado que el departamento comercial de la compañía de valores está directamente conectado a las dos bolsas, el sistema comercial de venta libre se ha convertido en un vínculo importante en todo el sistema comercial, desempeñando un papel en la emisión, compensación, liberación del mercado, interna seguimiento, consulta de información y servicios, etc. papel importante. Los primeros sistemas de contador fueron desarrollados de forma independiente por cada compañía de valores. En los últimos años, el software comercial proporcionado por los desarrolladores de software se ha ido adoptando gradualmente y ahora está en proceso de unificación. Hay principalmente productos desarrollados por cinco desarrolladores de software: Zhengjin, Hang Seng, Xinli, Fudan Jinshida y Fuzhou Dingdian. Los productos de estas cinco empresas representan aproximadamente el 90% de la cuota de mercado. Algunas empresas de valores han desarrollado sus propios sistemas de negociación por sí mismas o en colaboración con otros fabricantes de software.
La visión tradicional es que en el proceso de informatización, la mejor opción para los proveedores de software es brindar servicios integrales y completos. Sin embargo, este no es el caso. Tomando como ejemplo las bolsas de valores de Shanghai y Shenzhen, durante el proceso de desarrollo, el sistema de comercio por computadora formó gradualmente sus propias características. Si la Bolsa de Valores de Shanghai adopta un modelo de comparación de transacciones con memoria completa, la eficiencia será mayor; el host comercial de la Bolsa de Valores de Shenzhen adopta una máquina tolerante a fallas para realizar transacciones de host en clúster de diferentes variedades, y la estabilidad será mejor. Sin embargo, ambas bolsas están comprometidas con la expansión, mejora y actualización continua de los sistemas de comercio informático para satisfacer las necesidades de eficiencia y seguridad.
Actualmente existe una tendencia al desarrollo de sistemas de comercio centralizados, es decir, un mismo sistema de comercio es completado por diferentes fabricantes. Los diferentes fabricantes complementan las ventajas de cada uno en el desarrollo del sistema, haciendo que el nuevo sistema tenga un mejor rendimiento. En el desarrollo y construcción de la plataforma tecnológica de nueva generación construida por Shenyin & Wanguo, la plataforma tecnológica de nueva generación ha determinado inicialmente el subsistema de servicio de corretaje, el subsistema de servicio al cliente institucional, el subsistema de autoservicio al cliente, el subsistema de negocios bancarios y de valores, el subsistema de comercio centralizado. Hay 32 subsistemas, incluido el subsistema de cotización centralizado, el subsistema de compensación centralizado y el subsistema de informes centralizado. Sin embargo, para la construcción de varios sistemas, Shenyin International los entrega a diferentes desarrolladores para que los desarrollen y logren un mejor rendimiento. Los sistemas empresariales profundos se convertirán en la corriente principal del desarrollo, y las compañías de valores no darán la bienvenida a los sistemas que persiguen ciegamente sistemas grandes e integrales con un rendimiento promedio de subsistema.
Mito 5: Informatización = aristocracia
En el proceso de construcción de la informatización, algunos jefes de empresas de valores no saben mucho sobre la informatización y la adoran ciegamente, lo que equivale al cambio de la aristocracia. . La informatización de la industria de valores en realidad resuelve un problema muy común y realista, en lugar de algo nuevo e insondable. Por ejemplo, Guo Tong Securities estableció un sistema de videoconferencia para toda la empresa y tomó la iniciativa en la aplicación de sistemas de video IP en el mercado de valores chino. A través del sistema de videoconferencia, la información de revisión diaria de existencias y de reuniones de la empresa se puede transmitir en tiempo real a las grandes salas de más de 30 departamentos de ventas en todo el país y a los escritorios de los líderes de departamentos y empleados relevantes, logrando la interactividad de la transmisión de información. y facilitando enormemente a toda la empresa. Convocar reuniones internas de cada departamento comercial. Al mismo tiempo, la información de las reuniones de más de 30 ubicaciones comerciales también se transmitirá simultáneamente a las salas de negocios de cada departamento comercial de valores, de modo que cada departamento comercial y los accionistas puedan comprender las tendencias del mercado de valores de manera oportuna, y así servir mejor a los mayoría de accionistas.
Al igual que a principios de los años 90, los inversores hacían cola toda la noche para especular sobre billetes y cifras. En aquel momento, el modelo de negociación manual de las sociedades de valores no podía satisfacer las necesidades de muchos inversores. La razón más simple por la que las compañías de valores introdujeron posteriormente activamente la tecnología de TI fue mejorar la productividad, o cómo maximizar la cantidad de clientes y la cantidad de transacciones confiadas por los clientes para cada departamento comercial. De hecho, la aplicación de la tecnología de TI ha resuelto en gran medida el problema de los cuellos de botella comerciales del departamento de negocios de valores.
El objetivo de la informatización es acercarse a los inversores y ofrecer mejores servicios. Ahora muchos inversores han sentido que el uso de Internet puede brindar más servicios, más precisos y más convenientes. La velocidad de obtención de información es muy rápida, los costos de transacción han comenzado a disminuir, la capacidad de recuperar y analizar información ha mejorado enormemente y también ha proporcionado a los inversores canales para comunicarse entre sí. Sin embargo, también hay que ver sus efectos negativos. Cada vez más información es fácil de causar "indigestión", lo que requiere que las compañías de valores utilicen un lenguaje popular y breves resúmenes para brindar servicios a los inversores. Sólo así la informatización podrá pasar del palacio sagrado a la gente corriente.
Mito 6: La informatización puede traer beneficios inmediatos.
La esencia del capital es el beneficio. La construcción de la informatización requiere una gran inversión de mano de obra, recursos materiales y financieros, y es necesario evaluar los riesgos y beneficios del proyecto. El objetivo de la construcción de información por parte de las sociedades de valores es también sobrevivir y desarrollarse. Sin embargo, existe impaciencia en el proceso de informatización de las sociedades de valores. Por supuesto, esto también está relacionado con la actual recesión en la industria de valores y la crisis de supervivencia de las compañías de valores.
Tomemos el comercio online como ejemplo. Una característica importante del comercio en línea es la creación de un entorno comercial virtual y la eliminación de centros comerciales fijos, lo que reduce en gran medida los costos de transacción. Sin embargo, cuando la mayoría de los departamentos de ventas abren servicios comerciales en línea, generalmente no cancelan las transacciones extrabursátiles del departamento de ventas. Esto crea tal situación. El comercio en línea no sólo no reduce los costos operativos del departamento de ventas, sino que también aumenta los costos del departamento de ventas debido al aumento de la inversión técnica y los costos operativos, lo que no es rentable desde el punto de vista económico. Si un proyecto no puede encontrar un modelo de negocio económicamente sólido, será difícil lograr un desarrollo sostenible.
Cómo manejar correctamente la relación inextricable entre los departamentos de ventas tradicionales y el negocio centralizado de corretaje en línea es un problema práctico que toda empresa de valores debe enfrentar. El desarrollo de negocios de corretaje en línea centralizados inevitablemente desviará a algunos clientes de los departamentos comerciales tradicionales. En el modelo inicial de operaciones comerciales en línea, el departamento de ventas seguía siendo el órgano principal de la operación, por lo que esta contradicción no era prominente. Sin embargo, según el modelo de operación centralizada, el departamento de ventas ya no es la principal entidad operativa, sino que es reemplazado por la sede de la empresa de valores o por una empresa de valores establecida por separado. Los cambios en las entidades comerciales inevitablemente provocarán conflictos en la estructura de intereses.
Ante un problema de este tipo, primero debemos darnos cuenta de que se trata de una contradicción entre los intereses prácticos y los intereses a largo plazo. Teniendo en cuenta los intereses generales de la empresa, su esencia y objetivos no entran en conflicto. La pérdida temporal de intereses reales provocará un rápido crecimiento de intereses a largo plazo, y su espacio de desarrollo es enorme. Por lo tanto, debemos adoptar una actitud positiva hacia el desarrollo del negocio de corretaje de valores en línea. En segundo lugar, adoptar diferentes métodos comerciales según los diferentes grupos de clientes. Después de todo, el desarrollo de la red de la industria de valores de China todavía necesita un largo proceso.
Al mismo tiempo, las compañías de valores deben desarrollar activamente puntos de crecimiento de ganancias y proporcionar servicios de valor agregado. Hoy en día, no existen compañías de valores tradicionales independientes en Canadá. Todas han sido adquiridas por bancos y se han convertido en sus departamentos de negocios de valores. Después de los bancos, la industria de seguros también comenzó a involucrarse en el mercado de valores. Esto también hizo sonar la alarma para la industria de valores de China.
Después de unirse a la OMC, frente al avance masivo de las súper compañías de valores extranjeras, ¿pueden las compañías de valores chinas tradicionales con un solo negocio y una administración débil mantener sus lugares originales en la feroz competencia?
Mito 7: Búsqueda unilateral del lujo
La reforma del sistema de comisiones de la industria de valores que comenzó en mayo ha reducido en gran medida las ganancias que las compañías de valores obtienen de las comisiones. La reducción de costos se ha convertido en la principal prioridad para muchas empresas de valores, y la informatización de los valores, como una de las "herramientas inteligentes" para mejorar la competitividad de las empresas de valores, también se ha elevado a un nuevo nivel. Las empresas de valores tradicionales, que son más o menos críticas con el comercio y la consulta en línea, también han comenzado a desarrollar negocios relacionados.
En comparación con otras industrias, la velocidad de informatización de la industria de valores es relativamente rápida. Junto con el auge del aumento de capital y la expansión de las acciones en los últimos dos años, el número de compañías de valores con activos superiores a 654.380 millones de yuanes ha aumentado rápidamente de cinco o seis a más de 30. La enorme presión de las ganancias y los retornos de las inversiones obligan a las compañías de valores a expandirse y competir en nuevos mercados. Varias casas de bolsa lanzaron rápidamente una gran cantidad de planes de inversión para acelerar el proceso de información. Los corredores de "físico fuerte" han invertido enormes sumas de dinero, los corredores pequeños y medianos que pueden mantenerse en forma no muestran ninguna debilidad, y la tendencia de la comparación y el lujo se está extendiendo por todas partes.
La pregunta es cómo la inversión en información puede formar una estructura razonable de ingresos por inversiones. ¿Cómo evitar la comparación, el desperdicio o el exceso? ¿Cómo formar una buena evaluación? ¿Cómo construir un buen sistema de apoyo a los ingresos? ¿Cómo hacer que las instalaciones de información funcionen verdaderamente con el negocio como núcleo? Es probable que la búsqueda unilateral del lujo provoque una nueva ronda de burbujas y crisis en la industria de valores.
La construcción de informatización del mercado de valores de China debe basarse en el mercado interno y enfrentarse al mundo. Sobre la premisa de garantizar la seguridad del sistema, los departamentos comerciales deben esforzarse por evitar el desperdicio de inversiones causado por la mejora irreal de los niveles de seguridad del sistema; evitar el impacto negativo en la gestión de la tecnología de la información causado por la introducción de tecnologías y equipos de seguridad extranjeros no digeridos; Las especificaciones de gestión de tecnología de la información deben ser operables, simples y claras, y fáciles de inspeccionar y operar.
Al mismo tiempo, a nivel estratégico, la industria de valores y diversas empresas de valores deben formular planes estratégicos de desarrollo de informatización financiera innovadores y factibles desde una perspectiva macro lo antes posible para señalar la dirección y el desarrollo. camino hacia la informatización financiera.
Mito 8: Completamente informatizado, esperando clientes.
La informatización de la industria de valores puede llegar fácilmente a dos extremos. Algunas personas piensan que el comercio electrónico de valores sólo utiliza la tecnología para reemplazar la mano de obra y no tienen suficiente comprensión de los cambios sustanciales provocados por la tecnología. Algunos altos ejecutivos de compañías de valores creen que la tecnología de la información es asunto del departamento técnico y no es necesario que uno mismo la aprenda. La inversión técnica es una carga adicional y conducirá a un aumento de los costos. La segunda situación es un entusiasmo extremo por la informatización. Una vez completada la informatización, los conceptos de pensamiento no se pueden cambiar rápidamente. En términos de desarrollo de clientes e investigación y desarrollo de nuevos productos, las empresas han descontado mucho, pensando que la informatización es omnipotente.
En primer lugar, debemos cambiar nuestros conceptos y cambiar mentalmente nuestras comprensiones pasadas. Fomentar el espíritu de innovación, establecer un mecanismo de competencia y movilizar el entusiasmo de los empleados. Tomemos como ejemplo el comercio en línea. Según el análisis de la situación real, las transacciones virtuales encomendadas, como Internet, son utilizadas principalmente por grupos con niveles relativamente altos de conocimiento. Las casas de bolsa deben adoptar estrategias de marketing específicas y diferenciadas para satisfacer las necesidades individuales de los inversores. Adoptar diferentes estrategias de marketing para diferentes regiones también es una opción realista. Al fin y al cabo, el desarrollo empresarial del departamento de ventas tiene un fuerte carácter regional. Evitar el alcance del marketing de los departamentos comerciales existentes, buscar activamente nuevas oportunidades de desarrollo de mercado y expandir diferentes canales llevará el negocio general de las firmas de valores a un nuevo nivel. Para lograr la informatización de la industria de valores, las empresas de valores también deben trabajar arduamente para actualizar las plataformas tecnológicas, mejorar los sistemas de servicio al cliente y los sistemas de marketing avanzados. En este proceso, tanto las casas de bolsa como los proveedores de servicios técnicos tienen mucho que hacer y muchas oportunidades de mercado.