Análisis de riesgos del comercio de opciones financieras
2. Riesgo de mercado: el riesgo de fluctuaciones en el precio de las opciones financieras causadas por cambios en los tipos de cambio, tasas de interés y otros factores;
3. Riesgo Operacional: También conocido como riesgo operacional, es el riesgo de pérdidas por errores humanos, fraude y control interno inadecuado del riesgo. Es además el principal objeto de control de las leyes y regulaciones vigentes;
4. Riesgo de liquidez: es decir, tenencias del contrato. El riesgo de que la persona realice la transferencia del contrato;
5. Riesgo de liquidación: también conocido como riesgo de entrega, es decir, el riesgo causado por la falta de pago o entrega a tiempo de la contraparte cuando expira el plazo de entrega;
6. Riesgo sistémico: el riesgo de depresión económica general causada por el entorno político, económico y social. En términos generales, este tipo de riesgo es un riesgo inevitable para los inversores individuales e institucionales en economía;
7. Riesgo legal: debido a leyes y regulaciones imperfectas o a la falta de implementación efectiva de la legislación, lo que resulta en efectos adversos sobre entidades comerciales Faltan restricciones y protección efectivas. Y debido a la naturaleza innovadora de las opciones financieras, incluso si existen leyes y regulaciones relevantes, carecen de estabilidad y persuasión porque no han sido probadas por el tiempo y los casos. 1. Características de apalancamiento de las opciones financieras
El apalancamiento es una característica de casi todos los derivados financieros. Para el comercio de opciones, los inversores sólo necesitan pagar una pequeña regalía para negociar. Sin embargo, esta característica de "cuatro a dos" hace que sea fácil para las personas ignorar el riesgo de pérdidas y ganancias del 100% que se debe asumir cuando vence la entrega. La mayoría de los inversores que carecen de experiencia en inversiones y de conciencia de los riesgos tienden a centrarse únicamente en el tamaño de las regalías (es decir, los costos actuales) y los enormes beneficios que se pueden generar en el futuro, y tienen suerte o confían demasiado en los riesgos. En resumen, las opciones financieras son una especie de "una gota en el balde, mil millas en un día", y la asombrosa ampliación del valor nominal es mucho mayor que el valor real, que es uno de los requisitos fundamentales para que ocurra. de riesgos financieros.
2. El acuerdo autónomo entre las partes en el contrato de opción es probable que esté divorciado de la operación de capital real.
3. Para las opciones financieras, teóricamente se basa en el principio de autonomía en el derecho civil y mercantil.
Ambas partes pueden estipular arbitrariamente el precio y la cantidad del contrato acordados, siempre que ambas partes lo acepten. Sin embargo, es probable que esta regla del juego imaginativo se desvíe del funcionamiento del capital real y produzca un enorme efecto de burbuja.
4. Los propios determinantes de las opciones financieras fluctúan violenta y frecuentemente.
En sus inicios, las opciones financieras eran instrumentos financieros básicos utilizados para evitar riesgos bajo un sistema de tipo de cambio flotante. Para los riesgos de acciones, bonos y divisas, se inventaron respectivamente las opciones sobre acciones, las opciones sobre tipos de interés y las opciones sobre divisas. Se puede decir que la premisa del nacimiento de las opciones financieras es la confusa tendencia de los precios de los instrumentos financieros subyacentes.
5. La cartera de inversiones es altamente profesional y las condiciones de combinación de cada grupo de transacciones son diferentes, lo que dificulta la formulación de leyes y regulaciones específicas.
Las combinaciones de negociación de opciones financieras cambian constantemente y los requisitos previos para cada combinación son diferentes. Debería ser tarea de economistas y juristas definir el nivel límite que puede cubrir todas estas carteras.
6. Según el sistema contable actual, existen riesgos potenciales.
El objeto de negociación de los derivados financieros son los contratos de futuros. Según las normas contables actuales, antes de que se produzcan los resultados de la transacción, no hay registros de transacciones de derivados en los balances de ambas partes y los estados financieros no reflejarán ganancias y pérdidas potenciales. Esto va muy por detrás de la adquisición de información de la alta dirección y supone serios obstáculos de tiempo para la supervisión de las transacciones.
7. La existencia del mercado extrabursátil
El mercado extrabursátil se refiere al mercado que cotiza fuera de la bolsa de valores. Debido a que los precios son opacos y las bolsas carecen de supervisión, a menudo son lugares de negociación con serias especulaciones. Por lo tanto, las operaciones OTC también son una parte importante del riesgo. Actualmente, el comercio OTC no tiene estatus legal en China. Una serie de regulaciones, opiniones y avisos emitidos por el Consejo de Estado estipulan claramente que la negociación de futuros (incluida la negociación de opciones) debe realizarse en bolsas de futuros, y la negociación extrabursátil está estrictamente prohibida.
8. Especulación con dinero especulativo
La loca prosperidad del mercado de valores de China está relacionada con cierta especulación interna con dinero especulativo. El dinero especulativo nacional, representado por los fondos restantes de empresas privadas en Wenzhou, no tiene canales de inversión razonables y está impulsado por la búsqueda de ganancias. Tan pronto como existe alguna oportunidad de obtener ganancias, acuden en masa a ella, creando una gran inestabilidad potencial.
9. Inversión engañosa
Algunos de los llamados "comentaristas bursátiles" dicen tonterías en los medios con algún propósito, y el público acepta y cree sus comentarios irresponsables. son los ingresos de los inversores.
10. Diseño inadecuado de la cartera de inversiones
La cartera de ganancias de opciones financieras es un resultado de cálculo altamente profesional. Los inversores comunes a menudo no pueden calcular con precisión el mejor punto de ganancia y el punto de parada de pérdidas. cierto riesgo de pérdidas debido a un diseño inadecuado de la cartera.
11. Especulación excesiva
Tomemos como ejemplo la venta de opciones de venta. En algunos casos, es posible que los inversores no tengan temas para comprar y vender al mismo tiempo. Este tipo de especulación es muy peligrosa, porque una vez que la tendencia del precio se desvía de las expectativas, el vendedor de la opción necesita recomprar el objeto subyacente en el mercado al precio de mercado y luego venderlo al comprador de la opción al precio acordado. Aunque el riesgo teórico del infinito es sólo un evento de probabilidad pequeña, una vez que ocurre, junto con el índice de apalancamiento, los vendedores de opciones a menudo no tienen fondos suficientes para recomprar el activo subyacente al precio de mercado y luego venderlo al precio acordado. Al observar los principales eventos de pérdidas de opciones en el mercado internacional, los consorcios poderosos finalmente se vieron obligados a la quiebra por enormes cantidades de dinero. Este tipo de especulación de alto riesgo ha puesto en grave peligro el orden social y también es el centro de las regulaciones legales.