¿Cuáles son los riesgos de la inversión en valores?

El riesgo de inversión en valores es el riesgo de que los inversores sufran pérdidas en la inversión en valores. Incluyen principalmente:

1. Los inversores sufren pérdidas porque el emisor no puede reembolsar el principal y los intereses a su vencimiento. Este riesgo se ve afectado principalmente por la capacidad operativa, el tamaño del capital, las perspectivas comerciales y la estabilidad comercial del emisor de valores. Generalmente, los valores gubernamentales tienen un riesgo crediticio bajo y son valores de grado de inversión, mientras que los valores con mala reputación y alto riesgo son valores de grado especulativo;

2. Riesgo de tipo de interés. Debido a los cambios en los niveles de las tasas de interés en los mercados financieros, los inversores pueden sufrir pérdidas.

3. Riesgo de inflación. Debido a la depreciación de la moneda y al aumento de los precios, los rendimientos obtenidos de la inversión en valores se han depreciado en relación con el aumento de los precios y el poder adquisitivo real se ha reducido, lo que ha causado pérdidas a los inversores.

4. Riesgo de mercado. Pérdidas causadas a los inversores debido a cambios en el mercado de valores o condiciones económicas turbulentas.

5. Riesgo de plazo. Se refiere a la pérdida causada por factores más inestables causados ​​por el período de vencimiento más largo del bono. Para compensar esta pérdida, las inversiones en bonos similares con vencimientos más largos deberían tener rendimientos más altos. Además, existen riesgos políticos, riesgos cambiarios, etc. Los riesgos de inversión en valores generalmente están correlacionados positivamente con los rendimientos de las inversiones. Los valores con altos rendimientos tienen mayores riesgos de inversión y, a la inversa, los bonos con bajos rendimientos tienen bajos riesgos de inversión.

Soluciones a los riesgos de inversión en valores

La inversión en valores es un método de inversión de alto riesgo y alto rendimiento. Riesgo de inversión en valores El riesgo se refiere a la posibilidad de pérdida de la inversión. Los diferentes valores tienen diferentes características de riesgo-rendimiento. Algunos riesgos de inversión en valores son altos, mientras que otros son bajos.

Al invertir en valores, los inversores no sólo quieren maximizar la rentabilidad de la inversión, sino también minimizar los riesgos de la inversión. El método de análisis de cartera de valores es un método de análisis que reduce eficazmente los riesgos de inversión a través de la inversión de cartera para lograr un equilibrio entre los rendimientos de la inversión y los riesgos de la inversión. Los riesgos de la inversión en valores son para maximizar los rendimientos bajo ciertas condiciones de riesgo, o para maximizar los rendimientos. una cartera de inversiones que minimiza el riesgo bajo ciertas condiciones.

¿Cuáles son los métodos de análisis de cartera de valores?

Un tipo es el método tradicional de análisis de cartera de valores; el otro tipo es el método moderno de análisis de cartera de valores para riesgos de inversión en valores. Los dos tipos de métodos de análisis tienen el mismo propósito de reducir eficazmente los riesgos no sistemáticos a través de carteras de valores diversificadas, pero sus fundamentos teóricos son diferentes.

Riesgo de inversión en valores El método tradicional de análisis de cartera de valores se basa en la experiencia, mientras que el riesgo de inversión en valores utiliza métodos de análisis no cuantitativos para construir y ajustar la relación proporcional de cada valor en la cartera de valores; El método es cuantitativo. Es un método de gestión de cartera que utiliza métodos cuantitativos para encontrar la relación proporcional óptima entre los valores de una cartera de valores y los riesgos de inversión en valores para lograr el mejor equilibrio entre rendimientos y riesgos de la inversión. Las bases teóricas de los métodos modernos de análisis de carteras de valores para los riesgos de inversión en valores incluyen principalmente: el modelo de varianza media de Markowitz, el modelo de valoración de activos de capital (CAPM) de Sharp, los riesgos de inversión en valores y la teoría de valoración de arbitraje de Ross (APT), etc.

Base jurídica

"Ley de Fondos de Inversión en Valores de la República Popular China"

Artículo 73 La propiedad del Fondo se utilizará para las siguientes inversiones: (1) Acciones y bonos cotizados y negociados;

(2) Otros valores y sus derivados especificados por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado.

Artículo 74 Los bienes del Fondo no se utilizarán para las siguientes inversiones o actividades:

(1) Garantía de valores

(2) Préstamos a terceros en infracción; de regulaciones o proporcionar garantías (3) Realizar inversiones con responsabilidad ilimitada;

(4) Comprar y vender otras acciones del fondo, a menos que la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado especifique lo contrario;

(5) ) Aportar capital a administradores y custodios de fondos; (6) Participar en operaciones con información privilegiada, manipular los precios de negociación de valores y otras actividades indebidas de negociación de valores;

(7) Leyes, reglamentos administrativos y la supervisión y administración de valores del Consejo de Estado Otras actividades prohibidas por las regulaciones de la agencia. Quienes utilicen los activos del fondo para comprar y vender valores emitidos por el administrador del fondo, el custodio del fondo, sus accionistas mayoritarios, controladores reales o empresas con otros intereses significativos, o valores suscritos durante el período de suscripción, o participar en otras transacciones importantes relacionadas, deberán cumplir con las regulaciones del fondo el principio de dar prioridad a los intereses de los accionistas, prevenir conflictos de intereses, cumplir con las regulaciones de la Autoridad Reguladora de Valores del Consejo de Estado y cumplir con las obligaciones de divulgación de información.