¿Quieres comprar un bolso en la romántica Türkiye?
Esta imagen se ha vuelto viral en Internet recientemente. El significado general es que puede pagar los boletos de China Southern Airlines con liras turcas en la página de Ctrip y luego reembolsar el boleto a través del canal WeChat de China Southern Airlines. y puede obtener el beneficio de una enorme diferencia de precio en liras. Se dice que por la compra de un billete de 10.000 yuanes, se pueden retirar 117.000 yuanes.
Esto no es ninguna broma. El tipo de cambio de la lira turca se ha desplomado recientemente. Además de enloquecer a estas personas lanudas que no son buenas en el arbitraje, los turistas que viajan a la romántica Turquía tampoco están de humor para ser románticos y hacen largas colas frente a las principales tiendas de lujo.
Si quieres comprar un "Chanel Classic Camera Bag", el precio es de 18.500 liras, que son unos 2.877 dólares estadounidenses (unos 19.793 yuanes), mientras que el precio en el sitio web oficial de Chanel en Europa es de 3.700 dólares estadounidenses. dólares (alrededor de 25.455 yuanes) RMB), lo que equivale a un descuento del 15% en Turquía. De esta manera, existe la necesidad de perder si no se compra.
¿Qué tan grave es la caída del tipo de cambio de la lira turca? Miremos la imagen de manera más intuitiva. El siguiente gráfico captura la tendencia del USD/TRY desde la tarde del 9 de agosto hasta el mediodía del 14 de agosto. En solo cuatro días, el precio de cierre cambió de 5,54 el 9 de agosto a 6,88 el 13 de agosto, una caída de 24, e incluso superó el 7 el 13 de agosto.
Fuente de la imagen, Wall Street Experience
Entonces, ¿qué pasó en los últimos cuatro días para que el tipo de cambio de la lira turca cambie tanto?
Al ver que la lira seguía cayendo frente al dólar estadounidense, el presidente turco Erdogan pidió a la gente que convirtiera los dólares estadounidenses en liras. Después de que se hiciera esta llamada, dañó gravemente la confianza del mercado.
Trump también “echó más leña al fuego”. El 10 de agosto, tuiteó que, en vista de la reciente avalancha de la lira turca, había decidido duplicar los aranceles sobre sus productos de acero y aluminio. El arancel sobre los productos de aluminio llegará a 20 y el arancel sobre el acero llegará a 50. Y dijo que nuestra relación actual con el gobierno turco no es buena.
Así podemos ver los cambios en la imagen superior. Después de caer por encima de 5 el 9 de agosto, cayó por debajo de la marca psicológica de 6 el 10 de agosto. El 13 de agosto se abrió la lira turca, pero el tipo de cambio no se estabilizó y rompió directamente el 7.
De hecho, la caída de la lira turca no es un fenómeno de corto plazo: ya ha caído un 40% este año. Por lo tanto, el aumento de los aranceles por parte de Estados Unidos es sólo la causa externa y el desencadenante del colapso de la lira turca, y la causa interna está dentro de la propia Turquía.
El mercado cree que factores internos como el alto déficit fiscal de Turquía, la dependencia de la deuda externa para desarrollar su economía y la grave inflación son las principales razones de la crisis de Turquía.
Durante la última década, los cambios en el tamaño de la deuda externa de Turquía en el PIB de Turquía (Producto Interno Bruto, la suma de todos los bienes y servicios finales producidos por todas las unidades permanentes de un país o región durante un período determinado ) pasó de 33 a 55 a finales de 2017. Estas deudas externas están denominadas en dólares estadounidenses, y la depreciación de la lira ha ejercido otra capa de presión sobre el pago de la deuda sobre Türkiye.
Ante la precipitada caída del tipo de cambio de la lira, el gobierno turco también está rescatando activamente el mercado. El 13 de agosto, el Banco Central de Turquía declaró que proporcionaría liquidez a los bancos nacionales y reduciría el requisito de reserva de depósitos en liras en 250 puntos básicos, que se aplica a los bonos de diversos vencimientos. También dijo que prestaría mucha atención al mercado y tomaría todas las medidas necesarias si fuera necesario. Al cierre de esta edición, el tipo de cambio de la lira turca frente al dólar estadounidense se había recuperado a 6,5503.
Después de analizar las causas y consecuencias de la caída de la lira turca, veamos finalmente las implicaciones para nuestras inversiones personales.
En primer lugar, puede que sea un poco tarde para aquellos que quieran recolectar lana ahora. Ctrip ha cerrado urgentemente el canal de pago en liras turcas y ahora los billetes de avión nacionales sólo se pueden pagar en RMB. En cuanto a las tiendas de lujo en Turquía, restringen a los turistas comprar en comprar, aumentando los precios, limitando las compras o incluso cerrando tiendas.
La caída del tipo de cambio de la lira ha devaluado significativamente el dinero en manos de los turcos, y el tipo de cambio del RMB también ha seguido una tendencia a la baja durante este período. Si tiene suficientes fondos inactivos disponibles, puede considerar el dólar estadounidense al realizar la asignación de activos.
No se trata de ganar el llamado diferencial de tipo de cambio, sino de cubrir riesgos asignando diferentes monedas. Después de todo, la mejor manera es no depreciar el valor del dinero que tienes en la mano. Además, luego de convertir a dólares estadounidenses, tendrás más tipos de opciones de inversión y gestión financiera.