Los derivados financieros incluyen según el tipo de instrumentos básicos

Dependiendo del tipo de instrumento subyacente, los derivados financieros incluyen derivados de acciones, derivados de divisas, derivados de tipos de interés, derivados de crédito y otros derivados.

1. Derivados sobre acciones

Basados ​​en acciones e índices bursátiles, como futuros sobre acciones, opciones sobre acciones, futuros sobre índices bursátiles, opciones sobre índices bursátiles y contratos comerciales híbridos.

2. Derivados de divisas

Instrumentos basados ​​en divisas, como contratos de divisas a plazo, futuros de divisas, opciones de divisas, swaps de divisas y contratos de negociación mixta.

3. Derivados de tipos de interés

Basados ​​en tipos de interés o vehículos de tipos de interés, como acuerdos de tipos de interés a plazo, futuros de tipos de interés, opciones sobre tipos de interés, swaps de tipos de interés y contratos de negociación híbrida. .

4. Derivados de crédito

Derivados basados ​​en el riesgo de crédito o riesgo de impago del producto subyacente, como los swaps de crédito y los credit-linked notes.

5. Otros derivados

Derivados desarrollados en base a variables no financieras, como futuros meteorológicos, futuros políticos y derivados de catástrofes.

Clasificación de los métodos de negociación y características de los derivados financieros

1. Contrato financiero a término

se refiere a un acuerdo entre las dos partes en el mercado extrabursátil. mercado, como un acuerdo sobre tipos de interés a plazo, un contrato a plazo sobre divisas, un contrato a plazo sobre acciones, etc., un contrato para comprar o vender un determinado activo financiero subyacente a un precio acordado en una fecha futura acordada.

2. Futuros financieros

Se refiere a la transacción de contratos de futuros financieros estandarizados realizados por ambas partes mediante licitación abierta, que incluye principalmente futuros de divisas, futuros de tipos de interés, futuros de acciones y futuros de índices bursátiles. . Nuevas variedades, como futuros sobre índices de precios inmobiliarios y futuros sobre índices de inflación.

3. Opciones financieras

Se refiere a un contrato en el que el comprador paga una prima de opción al vendedor y tiene derecho a comprar o vender instrumentos financieros al vendedor a un precio predeterminado. dentro de una fecha acordada, incluidas opciones al contado y opciones de futuros. Además de las opciones y garantías estandarizadas, las opciones OTC se conocen como opciones exóticas.

4. Swaps financieros

Las transacciones financieras en las que dos o más partes intercambian regularmente flujos de efectivo dentro de un período de tiempo acordado según los términos acordados, se dividen en swaps de divisas y swaps de tipos de interés. y swaps de acciones y swaps de incumplimiento crediticio.

5. Derivados financieros estructurados

Los primeros cuatro "instrumentos básicos" se utilizan para combinarlos en productos institucionales, como varios pagarés estructurados negociados en bolsas de valores y bancos comerciales que lanzaron productos financieros. vinculados a diferentes activos subyacentes, etc.