Las políticas financieras fortalecen las expectativas del mercado inmobiliario.
Aunque la LPR de más de cinco años anunciada el 20 de abril no se ha ajustado en comparación con el mes pasado, los bancos de más de 100 ciudades de todo el país han reducido recientemente las tasas de interés hipotecarias de forma independiente en función de los cambios del mercado y sus propias condiciones de funcionamiento. Los conocedores de la industria dijeron que bajo el tono de "la vivienda es para vivir, no para especular", las políticas financieras ayudarán a estabilizar las expectativas y continuará el apoyo crediticio diferenciado para los compradores de viviendas que sólo lo necesitan y el alivio para las personas en dificultades. Los conocedores de la industria predicen que con la implementación gradual de varias medidas, se espera que el mercado inmobiliario se estabilice aún más en el último período.
Las tasas de interés hipotecarias en muchos bancos han caído
El Banco Popular de China autorizó al Centro Nacional de Financiación Interbancaria a anunciar que el mercado de préstamos cotizó la tasa de interés (LPR) el 20 de abril de 2022 es: 1 año La LPR fue del 3,7% y la LPR a cinco años fue del 4,6%, ambas sin cambios respecto al mes anterior.
LPR con un plazo de más de cinco años es el punto de referencia para la fijación de precios de las tasas de interés hipotecarias. De acuerdo con el mecanismo de fijación de precios de tres niveles de "país, ciudad y banco", la tasa de interés de los préstamos para la primera vivienda a nivel nacional no será inferior al LPR del mismo período, y la tasa de interés para los préstamos para la segunda vivienda no será inferior que el LPR del mismo período más 60 puntos básicos; las sucursales provinciales del Banco Popular de China adoptarán políticas específicas para cada ciudad. En principio, el mecanismo de autorregulación de los precios de las tasas de interés del mercado provincial se guía para determinar el límite inferior del préstamo. tasas de interés en cada ciudad dentro de su jurisdicción con base en el límite inferior de las políticas nacionales, los bancos determinan las reglas de fijación de precios para las tasas de interés en función de sus propias condiciones operativas, estado de riesgo del cliente, estado crediticio, etc., y establecen el límite inferior para las tasas de interés; en cada ciudad. El valor específico de cada préstamo se determina razonablemente en función del límite inferior de la política de tasas de interés.
Aunque la LPR no se ha movido durante más de cinco años desde febrero, según datos divulgados por el banco central, a partir de marzo, los bancos de más de 100 ciudades han comenzado a retirar fondos en función de los cambios del mercado. y sus propias condiciones operativas. Hemos reducido de forma independiente las tasas de interés hipotecarias, con un rango promedio de 20 a 60 puntos básicos.
Los datos publicados por RealData el día 20 mostraron que las principales tasas de interés para préstamos para primera vivienda y segunda vivienda en 103 ciudades clave que supervisó en abril fueron del 5,17% y 5,45% respectivamente, 17 y 15 menos. puntos básicos, respectivamente, respecto del mes anterior. El plazo promedio de los préstamos este mes fue de 29 días, cinco días menos que el mes pasado.
"En abril, el alcance de la flexibilización hipotecaria se amplió aún más y las tasas de interés para compradores de primera y segunda vivienda alcanzaron un nuevo mínimo mensual desde 2019. Entre ellos, la tasa de interés general para La primera vivienda de Sutong ha caído al 4,6%, que es la misma que la tasa de interés de los préstamos hipotecarios por primera vez a más de cinco años. La LPR se mantiene estable. En términos de velocidad de los préstamos, la velocidad de los préstamos bancarios en abril también fue la más rápida desde 2019. ", dijo Xu Xiaole, analista jefe de mercado de RealData.
Varias políticas financieras "estabilizan el mercado inmobiliario"
La caída de las tasas de interés hipotecarias en muchos lugares es un microcosmos de la actual flexibilización del crédito inmobiliario. En la actualidad, se han fortalecido una serie de políticas financieras para "estabilizar el mercado inmobiliario": por un lado, se implementan políticas de crédito inmobiliario diferenciadas para satisfacer mejor las necesidades razonables de vivienda de los compradores de viviendas, por otro lado, se optimizan las políticas crediticias; para los afectados por la epidemia, posponer razonablemente el período de pago.
Adoptar políticas según la época y ciudad. En la actualidad, algunas ciudades han ajustado sus políticas de préstamos inmobiliarios en función de la situación real de la ciudad, incluido el índice de pago inicial y el estándar de "reconocer una casa y suscribir un préstamo". El 15 de abril, Yichang, provincia de Hubei, aclaró que el porcentaje de pago inicial para la primera vivienda no debe ser inferior al 20%. Al mismo tiempo, se implementará la política de primera vivienda para las familias que ya poseen una casa y han pagado la misma. préstamo. Desde el 18 de abril en Zhangjiakou, provincia de Hebei, algunos bancos comerciales han reducido los índices de pago inicial: el índice de pago inicial mínimo para la primera vivienda cayó al 20% y el índice de pago inicial mínimo para la segunda vivienda cayó al 30%.
“Se trata de un ajuste diferenciado y orientado al mercado realizado por los gobiernos municipales y los bancos en función de las condiciones del mercado y sus propias estrategias comerciales, adaptándose a las características de las diferencias regionales en el mercado inmobiliario”. Lan, del Departamento de Mercados Financieros del Banco Popular de China, dijo que el Banco Popular de China seguirá adhiriéndose al posicionamiento de "vivienda para vivir, no para especulación", enfocándose en estabilizar los precios de la tierra, los precios y las expectativas de la vivienda, y cooperando con los gobiernos locales cumplan con sus responsabilidades territoriales para satisfacer mejor las necesidades razonables de vivienda de los compradores de viviendas.
Resolver problemas y realizar ampliaciones razonables.
El 18 de abril, el Banco Popular de China y la Administración Estatal de Divisas emitieron el "Aviso sobre la mejora de los servicios financieros para la prevención y el control de epidemias y el desarrollo económico y social" para optimizar rápidamente las políticas crediticias para grupos específicos de personas que han perdido temporalmente su fuente de sustento debido a la epidemia, aplazando los pagos. El plan de pago se puede ajustar de manera flexible mediante el tiempo de pago, la extensión del plazo del préstamo, el aplazamiento del pago del principal, etc. El 5438+09 de junio, el simposio sobre apoyo financiero a la economía real aclaró una vez más que las políticas crediticias deben estar adecuadamente inclinadas hacia aquellos que han perdido temporalmente su fuente de sustento debido a la epidemia.
Yan Yu, director del Departamento de Información Integral de la Oficina Reguladora de Banca y Seguros de Guangdong, también declaró recientemente que para los clientes hipotecarios que no pagaron a tiempo debido a la epidemia y cuya información crediticia estaba marcada como vencida , las instituciones bancarias recibirán las solicitudes de los clientes y, después de verificar la situación relevante, solicitarán al departamento de informes crediticios que elimine los registros vencidos de acuerdo con las regulaciones pertinentes y harán todo lo posible para salvaguardar los derechos e intereses crediticios durante el período de prevención y control de la epidemia.
De hecho, para los afectados por la epidemia, posponer los pagos de las hipotecas no es una política nueva. Ya entre junio de 2020 y octubre de 2020, el Banco Popular de China y otros cinco departamentos tenían los acuerdos políticos correspondientes. Desde 2020, las instituciones bancarias han adoptado medidas como retrasar los plazos de pago, ajustar los planes de pago y no cobrar deudas, informar información crediticia y incluir en listas negras a clientes calificados para resolver los problemas de los clientes afectados por la epidemia. "El Banco Central de China ha ampliado el plazo de amortización de los préstamos hipotecarios para 10.000 clientes, por un importe de 433.000 millones de yuanes. El Banco Agrícola de China ha emitido un total de 6,543.800 préstamos hipotecarios, por un importe de 465.800 millones de yuanes", dijo Liu. Dijo el Departamento de Información Estadística y Monitoreo de Riesgos de la Comisión Reguladora Bancaria de China.
Se espera que el entorno crediticio inmobiliario se relaje aún más.
Muchas personas en la industria creen que, en el contexto de mayores esfuerzos en políticas de control inmobiliario diferenciadas en varias regiones, la tendencia a la baja en las tasas de interés de los préstamos inmobiliarios continuará y el entorno del crédito inmobiliario se relajará aún más. .
Xu Xiaole dijo que una mayor relajación del crédito inmobiliario favorecerá la recuperación del mercado. Se espera que en el futuro más ciudades reduzcan el porcentaje de pago inicial de los préstamos comerciales y las tasas de interés hipotecarias y ajusten los estándares para los "préstamos para vivienda", lo que ayudará a reducir el costo de compra de una vivienda y apoyará la liberación de la demanda de vivienda. , y tienen un beneficio sustancial para el mercado inmobiliario.
Wang Qing, analista macroeconómico jefe de Oriental Jincheng, dijo que si las tasas de interés y los recortes de RRR continúan en el segundo trimestre, el precio de LPR a 5 años se reducirá simultáneamente con el precio de LPR a 1 año. , y se espera que la mejora de las condiciones de los préstamos hipotecarios a los residentes ayude. El mercado inmobiliario dejó de caer y se estabilizó a mediados de año.
El informe del China Index Institute también señaló que la demanda actual de compra de viviendas no ha desaparecido, pero hay un sentimiento de esperar y ver qué pasa en el lado de la demanda a corto plazo. Con la implementación gradual de medidas como la reducción de las tasas de interés hipotecarias y el aplazamiento de los pagos, se espera que se estabilicen las expectativas de los compradores y la confianza en la propiedad de la vivienda.
En este contexto, respecto a la próxima tendencia del mercado inmobiliario, Yang Kewei, subdirector general del Centro de Investigación Kerui, dijo que las transacciones pueden estabilizarse en el segundo trimestre y la caída interanual se estabilizará. también estrecho. Aunque la diferenciación del mercado en varias ciudades puede intensificarse, existe una alta probabilidad de que los mercados en las ciudades de primer y segundo nivel se estabilicen en abril y mayo, y que la oferta y la demanda sigan recuperándose.