Contenido de riesgo especial

Dado que los sistemas de pago de los dos países nunca comenzaron a operar al mismo tiempo, existe el riesgo de que una de las partes de la transacción esté ejecutando la transacción, pero la otra parte pueda declararse en quiebra y no poder entregar moneda para compensación o cancelación.

Las operaciones en el mercado de divisas se producen día y noche, cada hora, e involucran los sistemas judiciales de diferentes países de vez en cuando. Es esta característica (transacciones transfronterizas y entre zonas horarias) la que plantea el desafío más grave para la liquidación eficiente de casi 2,4 billones de dólares en pagos bidireccionales, o alrededor de 250.000 a 300.000 cambios de divisas por día.

Hoy, más de 20 años después del colapso del Geist Bank, la gente todavía no ha encontrado un método ampliamente reconocido para cuantificar el riesgo de liquidación. El Exchange Council es una organización del sector privado financiada por el Banco de la Reserva Federal. Primero comenzó a encuestar a los comerciantes de divisas y desarrolló un método para probar los riesgos de liquidación. En su informe, "Reducción del riesgo de liquidación de divisas", establece un conjunto de mejores prácticas recomendadas. Más recientemente, en marzo de 1996, el Comité de Balanza de Pagos y Sistema de Liquidación del G10 (los 10 países industriales más poderosos) emitió el Informe Assop, que fue escrito de acuerdo con métodos anteriores y analizó los acuerdos existentes y propuso estrategias para reducir el riesgo de liquidación. .