Una colección completa de técnicas de análisis de tendencias del oro.
1. Mecanismo de fijación del precio del oro
En la actualidad, el precio del oro más común del mundo proviene del mercado del oro de Londres. El precio lo determinan cinco bancos de diferentes regiones basándose en el precio de cierre del mercado de Nueva York del día anterior a las 10:30 am GMT. Luego, basándose en el precio de cierre del mercado de Hong Kong de ese día, se determina el precio de fijación a las 15:00 horas. El precio de fijación lo propone el principal banco representativo, y los otros cuatro bancos envían el precio al sistema de negociación patentado para iniciar la investigación. Si la compra y venta está equilibrada, el precio se convierte en el precio de apertura del día; si no se alcanza el equilibrio, el representante principal ajustará el precio y volverá a preguntar hasta que la compra y venta esté equilibrada. Posteriormente, la información de precios se dará a conocer al mundo a través de Reuters, y cada mercado financiero ajustará el precio de apertura del oro en el país en función de este precio, combinado con tipos de cambio y factores técnicos.
2. Factores que afectan las tendencias del precio del oro
Debido a las propiedades especiales del oro, los bancos centrales de todo el mundo lo consideran una herramienta importante para mantener la estabilidad macroeconómica y combatir los riesgos sistémicos. Basándonos en las investigaciones sobre el oro de los últimos años, dividimos los factores que afectan al oro en tres categorías, a saber: factores rectores, factores de correlación y factores de etapa.
Factores rectores
Factores rectores, normalmente los entendemos como el impacto de las políticas macroeconómicas nacionales y los datos financieros del banco central sobre los precios del oro. Por lo general, estos datos no se reflejan rápidamente en los precios del oro (es decir, la sensibilidad es baja), pero pueden desempeñar un papel rector a largo plazo en los precios del oro. Entre ellos, la atención se centra en: el balance del banco central, la oferta monetaria, el índice de precios de las materias primas, el rendimiento anualizado esperado de los bonos gubernamentales, la tasa de interés anualizada esperada de la oferta interbancaria de Londres (la tasa de interés anualizada esperada de la oferta interbancaria de Shanghai), varios índices de confianza ( Como el índice de confianza de los empresarios, el índice de confianza de los residentes urbanos, etc.). ). Tomando como ejemplo el balance del banco central, tiene un impacto significativo a largo plazo en el precio del oro, como se muestra en la siguiente figura:
Como se puede ver en la figura, como el El balance de la autoridad monetaria se expande, el precio del oro también aumenta gradualmente. Esta tendencia se ha desarrollado sin problemas durante 13 años desde 1999. La clave de la correlación reside en la naturaleza de los propios balances de los bancos centrales. La expansión del balance refleja el crecimiento del stock de divisas y de diversos depósitos, la expansión de las divisas y del oro, y la expansión de la cuenta de capital. En 2013, ante la expectativa de que los bancos centrales mundiales reduzcan sus balances, no es difícil predecir la tendencia a la baja de los precios del oro.
Factor de correlación
El coeficiente de correlación se refiere a activos y datos con un gran coeficiente de correlación con el oro. Los cambios en estos factores tienen un impacto significativo en el oro en un corto período de tiempo (es decir, alta sensibilidad). Según nuestra investigación, estos factores incluyen principalmente: índice del dólar estadounidense, índice CRB, índice del mercado de valores de EE. UU., datos de empleo, datos SPDR, etc. Los cambios en este tipo de datos pueden tener un gran impacto en los precios del oro en un período de tiempo muy corto. Como los datos de empleo. La atención se centra actualmente en los cambios mensuales de la tasa de desempleo y el empleo no agrícola de Estados Unidos. Tal como están las cosas, el impacto de estos datos casi supera el impacto del índice del dólar estadounidense en los precios del oro. Otro ejemplo son los datos SPDR, cuyos cambios se reflejan directamente en las operaciones en los mercados financieros. Un aumento de las tenencias hará que los precios suban, mientras que una reducción de las tenencias inhibirá la formación de precios. Al mismo tiempo, el funcionamiento unidireccional continuo del SPDR afectará en gran medida las expectativas psicológicas de todos los participantes del mercado y constituirá una intervención importante en el mercado en un corto período de tiempo.
Factores de fase
Los factores de fase se refieren principalmente al impacto de un evento de emergencia en el precio del oro, como golpes de estado, crisis, guerras, desastres naturales, etc. La función de cobertura inherente hace que el oro reaccione de manera extremadamente violenta a factores escalonados. La razón principal es que los inversores están preocupados por la moneda soberana del país donde ocurrió el incidente. En los últimos años, cuando surgen crisis, el oro y el dólar estadounidense han tendido a subir juntos, lo que refleja en parte el debilitamiento de la función general del oro y el regreso de un dólar estadounidense fuerte. En cuanto al trabajo de investigación sobre factores escénicos, casi toda la investigación del ciclo positivo se lleva a cabo sin problemas a través del desarrollo del tiempo. Tomemos como ejemplo la guerra, es decir, la fricción entre dos países, la coordinación de la comunidad internacional, las guerras locales, las guerras a gran escala, el fin de la guerra y la recuperación de la posguerra. Sólo se puede realizar un análisis no sistemático a través de cambios en la situación económica interna, flujos de capital, movilidad de la población, fuerza militar y otros factores durante la etapa del incidente. La razón es que los factores no son altamente replicables.
En resumen, creemos que hay tres tipos de factores que tienen un impacto significativo en los precios del oro.
Entre los tres factores, el factor rector pertenece a la categoría macroeconómica y no es sensible al precio del oro, pero tiene un efecto rector a largo plazo y se utiliza más en las transacciones financieras reales porque es extremadamente sensible al precio; del oro, y es relativamente fácil para los inversores obtener este factor información similar a los datos para el estudio de los factores de etapa, por razones técnicas y las razones del evento en sí, no se debe obtener más información de primera mano (porque el Los países actualmente propensos a crisis se concentran en algunas áreas específicas. Debido a problemas históricos, los datos económicos y las condiciones del mercado en esta área no se divulgan completamente. Para obtener información sobre estos países, es necesario utilizar software de datos más profesional, como datastream. pero este software no se utiliza ampliamente en la investigación nacional de oro). Por tanto, la investigación sobre los factores escénicos pertenece al ciclo positivo y a la investigación empírica.
¿Cuáles son entonces las técnicas de análisis de los gráficos de tendencias del oro?
El gráfico de tendencias del oro es un gráfico técnico que utiliza curvas o líneas K para mostrar el precio, el tiempo, el volumen de operaciones y otra información del mercado de operaciones del oro dentro de un cierto período de tiempo en un gráfico de coordenadas. El eje horizontal de la coordenada es un período de tiempo fijo, la mitad superior del eje vertical es el precio o índice del oro durante ese período de tiempo y la mitad inferior muestra el volumen de negociación. Los gráficos de tendencias se pueden dividir en gráficos de tendencias de curvas y gráficos de tendencias de líneas K por definición.
La clave para una inversión exitosa en oro radica en la capacidad de analizar y juzgar correctamente el gráfico del precio del oro. Los cambios en el precio del oro están relacionados con las condiciones del mercado. No hay retorno garantizado de la inversión y la gestión financiera, ni tampoco el oro. Al igual que con las acciones, las predicciones deben hacerse mediante determinados análisis. Hay dos métodos principales para predecir los movimientos de precios: análisis fundamental y análisis técnico. Ambos analizan el mercado desde dos perspectivas diferentes, cada una tiene sus propias características en las operaciones reales y los inversores deberían utilizarlas juntas.
El "papel dorado" es un tipo de certificado personal dorado. Los inversores compran y venden oro "virtual" en sus libros basándose en cotizaciones bancarias. Las personas pueden beneficiarse de la fluctuación del precio del oro comprendiendo la tendencia de los precios internacionales del oro. Los registros de transacciones de los inversores sólo se reflejan en la "cuenta de libreta de oro" abierta por los individuos con antelación, y no hay retiro ni entrega de oro y plata reales.
El gráfico de tendencias del oro en papel es una importante herramienta de análisis en la inversión en oro en papel. Con el gráfico de tendencias del oro en papel, puede conocer con precisión la situación actual del mercado y especular sobre la próxima tendencia del mercado en función de la tendencia de los precios.
El análisis de gráficos de tendencias del oro en papel es la abreviatura de análisis de tendencias e informe de pronóstico del precio del oro. A través del análisis de fundamentos, aspectos técnicos y aspectos noticiosos, se obtiene la predicción de la tendencia del precio del oro en papel.
Como herramienta de referencia muy importante en el análisis de inversiones, el gráfico de líneas K se utiliza a menudo en el mercado de divisas, el mercado de valores y el mercado de futuros. El llamado análisis de tendencias cambiarias se basa principalmente en gráficos de líneas K. En las inversiones en oro en papel, el objetivo básico del gráfico de líneas K es encontrar "puntos de venta", por lo que es muy útil para los inversores dominar algunas habilidades de análisis del gráfico de líneas K.
El gráfico de tendencias del oro es un gráfico técnico que utiliza curvas o líneas K para mostrar el precio, el tiempo, el volumen de operaciones y otra información del mercado de operaciones del oro dentro de un cierto período de tiempo en un gráfico de coordenadas. Antes de estudiar el Código Áureo, debes familiarizarte con él. La práctica internacional general es XAUUSD u Gold. El eje horizontal de la coordenada es un período de tiempo fijo, la mitad superior del eje vertical es el precio o índice del oro durante ese período de tiempo y la mitad inferior muestra el volumen de negociación. Por definición, los gráficos de tendencias se dividen en dos tipos: gráficos de curvas de oro al contado y gráficos de tendencias de línea K de oro al contado.
Muchos inversores no saben mucho sobre el análisis técnico del oro al contado, especialmente los novatos. Muchos de ellos se sienten un poco confundidos cuando ven el gráfico de la línea K dorada. A continuación se presentan algunos métodos de análisis técnico básicos y eficaces.