Estrategia de inversión cuantitativa juicio de tendencia estrategia de inversión cuantitativa
La selección de valores fundamental introduce el modelo multifactor, el modelo de rotación de estilos y el modelo de rotación industrial. La selección de acciones por comportamiento del mercado introduce el modelo de flujo de capital, el modelo de inversión de impulso, el modelo de expectativas de consenso, el modelo de seguimiento de tendencias y el modelo de selección de acciones en chips. De manera similar al arbitraje en futuros sobre índices bursátiles, también existen estrategias de arbitraje en futuros de materias primas. Cuando se compra o vende un contrato de futuros, se vende o compra otro contrato relacionado y, en algún momento, ambos contratos se cierran. La forma de transacción es similar a la cobertura, pero la cobertura consiste en comprar (o vender) objetos físicos en el mercado al contado y vender (o comprar) contratos de futuros en el mercado de futuros; el arbitraje solo compra y vende contratos en el mercado de futuros, no Implica transacciones al contado; .
El arbitraje de futuros de materias primas se diferencia principalmente del arbitraje libre de riesgo en cuatro aspectos: arbitraje en efectivo, arbitraje intertemporal, arbitraje entre mercados y arbitraje entre variedades. El arbitraje estadístico es un tipo de arbitraje de riesgo que utiliza las leyes estadísticas históricas de los precios de los valores. El riesgo radica en si esta ley estadística histórica seguirá existiendo en el futuro.
La idea principal del arbitraje estadístico es encontrar varios pares de productos de inversión (acciones o futuros, etc.) con la mejor correlación, y luego encontrar la relación de equilibrio a largo plazo (relación de cointegración) de cada par de productos de inversión. Cuando la diferencia de precios (error residual de la ecuación de cointegración) de un par de productos se desvía hasta cierto punto, comience a construir una posición: comprando el producto relativamente infravalorado, acortando el producto relativamente sobrevaluado y obteniendo ganancias cuando la diferencia de precios vuelva al equilibrio. .
Los principales contenidos del arbitraje estadístico incluyen transacciones de calce de acciones, cobertura de índices bursátiles, cobertura de préstamos de valores y transacciones de cobertura de divisas. Las opciones, también conocidas como opciones, son un instrumento financiero derivado basado en futuros. Las opciones esencialmente valoran los derechos y obligaciones en el campo financiero por separado, lo que permite al cesionario del derecho ejercer su derecho a negociar o no negociar dentro de un tiempo específico, y el deudor debe cumplir. Al negociar opciones, la parte que compra la opción se llama comprador y la parte que vende la opción se llama vendedor. El comprador es el cesionario de los derechos y el vendedor es el deudor que debe cumplir los derechos del comprador.
La ventaja de las opciones es la rentabilidad ilimitada y las pérdidas por riesgo limitadas. Por lo tanto, en muchos casos, utilizar opciones en lugar de futuros para ventas en corto y operaciones de arbitraje tendrá menos riesgo y mayores rendimientos que simplemente utilizar futuros para arbitraje.