La relación entre la tasa de inflación y el tipo de cambio es muy urgente.

Los tipos de interés y los tipos de cambio son los dos precios de los fondos y están inextricablemente vinculados, por lo que la tendencia de los tipos de interés también es el foco del mercado de divisas. La relación entre inflación, tasas de interés y tipos de cambio es relativamente compleja, no tan simple como la relación entre crecimiento económico, déficit comercial exterior y tipos de cambio. Por lo tanto, se requiere un análisis específico de situaciones específicas para captar la tendencia de fluctuación de los tipos de cambio. Si los precios estadounidenses siguen subiendo, la Reserva Federal de Estados Unidos aumentará las tasas de interés para combatir la inflación potencial. Si no se tienen en cuenta otros factores, a medida que se amplíe el diferencial de tipos de interés con las monedas de otros países, aumentará el atractivo del dólar estadounidense en el mercado de capitales y los fondos fluirán de otras monedas como el euro y el yen japonés al dólar estadounidense. que será buscado y apreciado. Desde esta perspectiva, los aumentos de las tasas de interés en Estados Unidos respaldarán el tipo de cambio del dólar. Sin embargo, el aumento de las tasas de interés provocará una caída en los mercados de acciones y bonos de Estados Unidos, lo que indica una disminución en el rendimiento de la inversión en el mercado financiero estadounidense. Debido a que el dinero caliente internacional busca retornos de inversión, frente al mercado financiero internacional abierto, este dinero caliente no puede obtener rendimientos ideales en los Estados Unidos, por lo que debe abandonar los Estados Unidos y buscar nuevas oportunidades de inversión en otros países y regiones. , como Europa, Japón y el sudeste asiático, etc. Esto ejercerá una presión de depreciación sobre el tipo de cambio del dólar estadounidense. Además, el aumento de las tasas de interés puede obstaculizar el crecimiento económico. En estos términos, aumentar las tasas de interés en última instancia dañará el tipo de cambio. El ejemplo más obvio es que en 1995, Estados Unidos aumentó las tasas de interés debido a preocupaciones sobre el sobrecalentamiento económico, lo que provocó que el índice bursátil Dow Jones cayera bruscamente y, en última instancia, provocó que el tipo de cambio del dólar estadounidense alcanzara un mínimo histórico ese año.

Así, ante las dos posibilidades de subir o bajar el tipo de cambio del país por subidas de tipos de interés, no utilizamos el concepto de identidad para establecerlo, sino que analizamos en detalle cuestiones concretas. La clave es ver cuál tiene un mayor impacto para atraer entradas de capital o provocar caídas y salidas de capital en los mercados de capital. Preste especial atención a si la caída del mercado de valores es un ajuste a corto plazo causado por el aumento de las tasas de interés o una tendencia a la baja a mediano y largo plazo causada por un crecimiento económico obstaculizado. Por ejemplo, la Reserva Federal de Estados Unidos ha seguido aumentando las tasas de interés hasta seis o siete veces desde el año pasado para combatir posibles presiones inflacionarias. Sin embargo, aunque las subidas de tipos de interés anteriores ejercieron presión sobre el mercado de valores estadounidense en ese momento, según los datos económicos publicados más tarde, la economía estadounidense no se vio afectada por los aumentos de tipos de interés. El mercado de valores siguió subiendo después de una breve corrección. Por lo tanto, el dólar estadounidense siguió subiendo a nivel internacional. Los mercados financieros siguen teniendo un desempeño brillante. Sin embargo, después del último aumento de las tasas de interés, los datos económicos estadounidenses fueron insatisfactorios y las ganancias de las grandes empresas se vieron afectadas. El mercado de valores estadounidense cayó bruscamente en medio de la agitación y el tipo de cambio del dólar estadounidense frente al euro finalmente cayó alrededor del 7%.

En este análisis, además de prestar atención a datos relevantes de la economía estadounidense, también hay que prestar mucha atención a los precios directos en Estados Unidos, concretamente al Índice de Precios al Consumidor (IPC) y al Precio al Productor de Estados Unidos. Índice (PPI), que nos ayuda a comprender la situación de la inflación en Estados Unidos.

Cuatro. Análisis de factores políticos La economía y la política son inseparables. La ocurrencia de cualquier evento político internacional importante y las diversas contradicciones, conflictos, confrontaciones e incluso guerras que desencadena tendrán diversos grados de impacto en la economía internacional. Los cambios de cualquier figura política importante también serán causados ​​por sus diferentes puntos de vista económicos y políticos; y Las políticas tienen un impacto en la economía política internacional; además de buscar retornos de inversión ideales, el dinero caliente internacional también presta atención a la seguridad de los fondos, por lo que la política también está estrechamente relacionada con los tipos de cambio. Además, debido a la aparición repentina de factores políticos, aparecen y desaparecen rápidamente sin previo aviso y son difíciles de predecir, por lo que son extremadamente destructivos para el mercado de divisas y provocan fluctuaciones a corto plazo en los tipos de cambio. Por lo tanto, como especulador de divisas, no sólo debe prestar atención a los cambios económicos de varios países, sino también comprender y analizar constantemente los cambios en el panorama político mundial y la dinámica de los temas candentes regionales, dominar las leyes generales y tomar decisiones. respuestas rápidas en el momento pertinente, de lo contrario sufrirá pérdidas fácilmente.

Entonces, ¿cuál es la regla general? A juzgar por la situación actual, Estados Unidos es una superpotencia única en el mundo y su fuerza económica y militar no tiene comparación con la de otros países. Y debido a que Estados Unidos limita con el Océano Pacífico y el Atlántico, con Canadá al norte y países pequeños como Centro y Sudamérica al sur, su entorno geográfico único hace que la posibilidad de una guerra en Estados Unidos sea extremadamente pequeña. Por lo tanto, cada vez que ocurre un acontecimiento político internacional importante, los fondos fluirán hacia Estados Unidos como refugio seguro, por lo que el tipo de cambio del dólar estadounidense aumentará porque sirve como "refugio de fondos".

Sin embargo, Europa occidental está indisolublemente ligada a Europa oriental y a los países de la antigua Unión Soviética en aspectos económicos, comerciales, políticos y de otra índole. Una vez que la Unión Soviética y el Este estuvieran en crisis, Europa occidental inevitablemente se vería afectada y los tipos de cambio de las monedas europeas caerían en consecuencia. Esto ha sido confirmado repetidamente por los mercados financieros internacionales. Por ejemplo, el conflicto en Kosovo, Yugoslavia, en 1999 evolucionó hasta convertirse en la guerra entre los países occidentales contra Yugoslavia y su impacto en el euro. Originalmente, la fortaleza económica general de los países de la eurozona no era peor que la de Estados Unidos. Por lo tanto, antes del nacimiento del euro a finales de 1998, muchos analistas eran optimistas sobre el euro. deficiencias inherentes al nacimiento de la zona del euro, y en parte debido al impacto de la cuestión de Kosovo. Debido a la prolongada guerra, el dinero ha estado saliendo de Europa para invertir en Estados Unidos. En términos fenomenales, el mercado de valores estadounidense ha alcanzado repetidamente nuevos máximos, el tipo de cambio del dólar estadounidense sigue aumentando y el euro se ha estado depreciando desde su nacimiento. No fue hasta el final de la guerra de Kosovo que el euro tuvo la oportunidad de respirar. Por ello, algunos analistas creen que no se descarta que Estados Unidos utilice la expansión de Kosovo para provocar la guerra y sacar provecho de ella.

Cuando ocurren eventos similares, ¿cómo se deben aprovechar las oportunidades de inversión? Aquí damos una referencia: por un lado, debemos analizar activamente la ocurrencia del evento y su impacto en todos los aspectos, y aprovechar la oportunidad para comprar dólares estadounidenses cuando ocurra el evento, por otro lado, debemos hacer un seguimiento; el progreso del evento. Dado que el mercado general obtendrá ganancias después de que ocurra un evento, el dólar estadounidense debe venderse y cambiarse por monedas europeas cuando el evento termine. Por supuesto, esto es sólo una sugerencia general y requiere un análisis específico. Además, es obvio y fácil captar la regularidad utilizando algunos acontecimientos políticos y cambios en figuras políticas, pero todavía hay muchas personas que no lo han adivinado. ¿Por qué? De hecho, la clave está en la experiencia y la temperatura de cada uno. Por ejemplo, decimos que cuando nos encontramos con una emergencia, debemos aprovechar la oportunidad para comprar dólares estadounidenses, pero el tipo de cambio del dólar estadounidense puede haberse apreciado significativamente en cientos o incluso miles de puntos en el momento en que ocurrió el evento. ¿Aún te atreves a seguir comprando dólares estadounidenses en este momento? Si no persigue el dólar estadounidense, es posible que siga subiendo y desperdicie una oportunidad, pero si lo persigue, es posible que pueda comprar en la cima. Además, cuando termina la actividad, ¿cuándo termina realmente la actividad? Cuando el incidente llegue a su fin, el tipo de cambio del dólar estadounidense se ajustará, pero esto no significa que el incidente haya terminado por completo. Comprar euros probablemente resulte en una pérdida de dinero o en un estancamiento. Esta es también la razón por la que muchas personas todavía pierden dinero al especular con divisas durante algunos eventos importantes. Al igual que en el incidente de Kosovo, los países occidentales solicitaron inicialmente que las tropas yugoslavas se retiraran de Kosovo, pero fueron rechazadas, lo que dio lugar a ataques aéreos contra las defensas de las ciudades. Después de un tiempo, Yugoslavia finalmente aceptó retirar sus tropas, como si el incidente hubiera terminado. Sin embargo, los países occidentales liderados por Estados Unidos propusieron inmediatamente condiciones más estrictas y exigieron el despliegue de tropas de las Naciones Unidas para mantener el orden. Después de que Yugoslavia se negara, comenzaron nuevos y mayores ataques aéreos. Por lo tanto, cómo identificar si una etapa de un evento realmente ha terminado es la clave para probar la experiencia y la duración de los especuladores de divisas, y también la clave para saber si podemos ganar dinero especulando con divisas a través de algunos eventos inesperados.

Otro ejemplo es la lucha entre el presidente ruso Yeltsin y el parlamento en junio de 1993. En ese momento, Ye Lixin tenía un conflicto grave con el parlamento y las dos partes ya estaban en desacuerdo. Ye Lixin envió tropas para rodear el edificio del parlamento, y el parlamento entregó algunas armas a los miembros en preparación para la defensa armada del edificio del parlamento. A juzgar por esta situación, debería ser previsible que, en última instancia, sólo el uso de la fuerza pueda resolver el problema. Al igual que la idea que brindamos anteriormente, una vez que se use la fuerza, será beneficiosa para el aumento del dólar estadounidense. Por lo tanto, los inversores deberían absorber el dólar estadounidense y esperar una posible subida del dólar antes de que ambas partes utilicen la fuerza. Efectivamente, el conflicto entre las dos partes no pudo reconciliarse y Ye Lixin envió tropas para atacar el edificio del parlamento. Como se esperaba, el dólar estadounidense subió bruscamente y los inversores que absorbieron dólares estadounidenses podrían beneficiarse de ello. Pero mientras los inversores obtienen beneficios, también deben mantener la mente clara y prestar mucha atención a la evolución de la situación. Además, hay que analizar que los dos bandos no están al mismo nivel en términos de fuerza. Ye Lixin definitivamente ocupará el edificio del parlamento y resolverá la batalla rápidamente, por lo que el dólar volverá a caer pronto. Los especuladores deben detener las pérdidas y abandonar el mercado lo antes posible. Efectivamente, el desarrollo de la situación no fue inesperado. Después de la victoria de Ye Lixin, el dólar cayó rápidamente. Si bien el dólar se absorbe correctamente, los inversores que no puedan predecir y nivelar a tiempo verán fortunas. Predecir la guerra de antemano y predecir el final de la batalla a tiempo se ha convertido en la clave del éxito de este tipo de publicidad.