La diferencia entre los acuerdos de tipos de interés a plazo

La mayor diferencia entre un acuerdo global de divisas a plazo y un acuerdo de tipos de interés a plazo es que el primero tiene como objetivo la diferencia de tipos de interés entre dos monedas y su diferencia a plazo determinada, mientras que el segundo tiene como objetivo el nivel absoluto de los tipos de interés de un país. .

Pero hay muchas similitudes entre los dos:

1 El método de fijación de precios es m×n, donde m representa el tiempo desde la fecha de firma del contrato hasta la fecha de liquidación, y n. representa la firma del contrato. El tiempo desde la fecha hasta la fecha de vencimiento.

2. Ambos tienen cinco puntos de tiempo, a saber, la fecha de firma del contrato, la fecha de inicio, la fecha de confirmación, la fecha de liquidación y la fecha de vencimiento.

3. El principal nominal no es rescatable.

Desde un punto de vista formal, FRA y futuros de tipos de interés tienen ventajas similares, es decir, evitan el riesgo de cambios en los tipos de interés, pero también existen diferencias entre ambos, que se resumen a continuación. mesa. El formato de negociación de futuros de tasas de interés de la FRA se negocia en el mercado extrabursátil. El monto de la transacción y la fecha de entrega no están restringidos. Es flexible y simple. El riesgo crediticio de la negociación dentro del mercado y de los contratos estandarizados es mínimo. No se produce ningún flujo de caja antes del cierre y cada cuenta de margen tiene un flujo de caja neto. Se aplican todas las monedas especificadas en Cambio de moneda convertible.