Causas y efectos de la crisis financiera

1. Causas de la crisis financiera: La expansión del crédito y el estallido de burbujas económicas provocadas por la economía virtual son las principales causas de la crisis financiera. La crisis de las hipotecas de alto riesgo fue el detonante. Sólo había 600.000 millones de dólares en bonos hipotecarios de alto riesgo, lo que provocó una crisis financiera tan grande. En el proceso que transcurrió desde la crisis de las hipotecas de alto riesgo hasta la crisis financiera, el apalancamiento financiero de las instituciones financieras y la emisión y circulación de derivados financieros desempeñaron un papel de amplificación y contagio. Seguir la tendencia, es decir, las expectativas psicológicas de las personas también son factores importantes. El efecto rebaño se refiere a la existencia de inversores en el mercado que no se han formado sus propias expectativas o no han obtenido información de primera mano y cambiarán su comportamiento en función del comportamiento de otros inversores. En teoría, el comportamiento gregario aumenta la volatilidad del mercado y se convierte en clave para el éxito del comportamiento del líder. En las siguientes situaciones, las tartas de sésamo son las líderes. En la economía real, las hipotecas de alto riesgo son las líderes.

2. Desde la crisis de las hipotecas de alto riesgo hasta la crisis financiera, he aquí un caso original: dos personas venden pasteles de semillas de sésamo, cada uno vende 20 panqueques de semillas de sésamo al día (porque la demanda de panqueques de semillas de sésamo es sólo 40), y el valor de producción de un yuan por día es de 40 yuanes. Más tarde, los dos discutieron, compraron y vendieron 100 (A compró 100 a B y B compró 100 a A).

Si el precio de las galletas que se venden entre sí es de 5 yuanes, el volumen de transacciones diario es de 1.040 yuanes. En este momento, A y B aumentarán el precio de mercado a 2 yuanes. Algunas personas escucharon que 1 pastel de semillas de sésamo se vendía por 5 yuanes, y cuando vieron que solo costaba 2 yuanes en el mercado, lo compraron rápidamente. ——La economía de la burbuja surgió en el momento histórico.

No pude preparar semillas de sésamo tostadas de una vez, así que compré tortitas Qianjin. Por un lado, A y B aumentan la cantidad de pasteles de sésamo (hasta más de 100 por día), por otro lado, venden pasteles de sésamo a plazo y, al mismo tiempo, también inician la transacción de emisión de pasteles de sésamo. cautiverio. El comprador compra en efectivo e hipoteca. - Financiación, intervención financiera.

Alguien quería comprar, pero no tenía efectivo ni garantía, por lo que A y B emitieron bonos de alto riesgo y compraron seguros de instituciones de seguros: los bonos de alto riesgo plantaron las semillas de la crisis de las hipotecas de alto riesgo.

Un día descubrí que no podía comer las tortas de sésamo que compré. Si estuviera guardado en un lugar y se enmoheciera, lo vendería rápidamente, incluso por menos. La burbuja estalló.

Así estalló la crisis financiera. La tienda de galletas despidió a sus empleados (sólo 40 galletas al día); el desempleo; los bonos del pastel de sésamo se convirtieron en papel usado; la crisis de las hipotecas de alto riesgo

El préstamo hipotecario (la garantía no valía nada) no se pudo recuperar y el crisis de liquidez de los bancos de préstamos, las compañías de seguros se enfrentan a la quiebra, etc. -Crisis financiera

3. La crisis financiera se ha extendido a todo el mundo y ha afectado a China. Se ha perdido parte de las reservas de divisas del país, las exportaciones han sido difíciles, el crecimiento económico se ha desacelerado, el desempleo ha aumentado, los ingresos de la gente han disminuido, el consumo ha disminuido y el mercado se ha deprimido. En casos graves, provocará inestabilidad política. Ahora es difícil encontrar trabajo y los despidos y recortes salariales en las empresas se han vuelto cada vez más evidentes. En comparación con los países europeos (como Detroit Motor City en Estados Unidos), el impacto de la crisis financiera en China no es grande. Debido a que la economía de China está hasta cierto punto separada de la economía internacional, el RMB de China se administra estrictamente bajo la cuenta de capital y el impacto del dinero caliente internacional no es grande. Ahora, mientras más de 70 bancos en Estados Unidos están cerrando, el sistema financiero de China está funcionando bien y la economía está creciendo a cierto ritmo. Al mismo tiempo, el país también está tomando medidas como ampliar las finanzas, reducir el coeficiente de reservas de depósitos y estimular la demanda interna en 4 billones de yuanes. Ahora, el tipo de cambio del RMB ha caído. Si todas las medidas macroeconómicas se implementan efectivamente, China necesitará alrededor de un año.

4. Contramedidas: Ante los impactos negativos de la crisis financiera, como la contracción económica y el aumento del desempleo, las principales medidas son:

(1) Política fiscal laxa: impuestos reducción (impuesto a las transacciones de valores Se ha implementado la reducción y exención del impuesto a los intereses y la cancelación del impuesto a los intereses) y la expansión del gasto gubernamental (se están implementando 4 billones de yuanes para estimular la demanda interna);

(2 ) Política monetaria laxa: reducción del coeficiente de reservas de depósitos y reducción de la tasa de interés de referencia de los préstamos. El ajuste a la baja tiene como objetivo aumentar la oferta monetaria en el mercado y expandir la inversión y el consumo. El 27 de junio de 2008 de 10, también se implementó un descuento del 30% en las tasas de interés de los préstamos para primera vivienda;

(3) Promover el comercio exterior: la industria de importación y exportación es la primera en llevar la peor parte. con un gran número de empleados (según las estadísticas, ha llegado a los 100 millones). En primer lugar, aumentar las devoluciones de impuestos a las exportaciones; en segundo lugar, la apreciación del RMB es un medio para aumentar la competitividad de las exportaciones;

(4) Reducir la carga sobre las empresas: ajustar las leyes laborales, etc.

(5) Fortalecer el gasto público en seguridad social/atención médica y mantener un entorno de desarrollo social y económico estable.

(6) Cooperación y coordinación económica exterior. etc.