Arbitraje de divisas a plazo
(2) Calcule la tasa de costo del swap en función del precio de compra al contado de GBP y el precio de venta a plazo de GBP:
(1,6085-1,6025)* 4/1,6035 = 1,50% , menos que el diferencial. El arbitraje es beneficioso y los inversores tienen 654,38 millones de libras, que es beneficioso poner en el mercado de Nueva York. Método: Convierta a dólares estadounidenses inmediatamente e invierta durante tres meses.
100000 * 1.6025 * (1+8%/4)/1.6085-100000 * (1+6%/4) = 65438
El mercado a plazo (Forward market) se refiere a Los contratos a plazo se negocian en un mercado donde las transacciones se entregan y liquidan en una fecha determinada en el futuro de acuerdo con las condiciones acordadas. A menudo se refiere al mercado de divisas a plazo, porque el mercado de divisas es uno de los mercados a plazo más activos.
El arbitraje se refiere al comportamiento de instituciones o individuos nacionales para convertir RMB o materiales en divisas o en ingresos en divisas de otras personas de una determinada manera. Según las regulaciones, en contravención de las regulaciones nacionales, los inversores extranjeros pagan en RMB o en especie que debería pagarse en divisas para pagos de importación u otros gastos similares utilizan RMB para pagar los gastos de otros en China, y la otra parte paga; las divisas sin la aprobación del departamento de gestión de divisas, los inversores extranjeros que invierten en China con RMB o fondos comprados en China utilizan certificados, contratos, documentos, etc. falsos o inválidos para comprar divisas de forma fraudulenta en bancos de divisas designados; Todos son arbitraje. Aproveche las diferencias de precios de divisas en diferentes mercados de divisas para comprar una moneda en un mercado de divisas y venderla en otro mercado de divisas para obtener ganancias. Debido a los diferentes mercados de divisas involucrados, el arbitraje se puede dividir en arbitraje de dos esquinas, arbitraje triangular y arbitraje de múltiples esquinas.
Condiciones para el arbitraje: En términos generales, el arbitraje debe cumplir las siguientes tres condiciones: (1) Existen diferentes mercados de divisas y diferenciales de tipos de cambio (2) El árbitro debe tener una cierta cantidad de fondos y ser; en los principales mercados de divisas. El mercado tiene sucursales o bancos de agencia; (3) el árbitro debe tener ciertas habilidades y experiencia y ser capaz de juzgar los cambios y tendencias del tipo de cambio en varios mercados de divisas y tomar medidas rápidas basadas en predicciones. De lo contrario, un arbitraje más complejo supondrá la mitad del esfuerzo.
La particularidad del arbitraje:
Primero, los grandes bancos comerciales son los mayores especuladores en el negocio del arbitraje.
En segundo lugar, el volumen de transacciones de arbitraje es generalmente grande; y arbitraje Las ganancias son correspondientemente enormes;
En tercer lugar, el negocio de arbitraje utiliza transferencias bancarias.
El negocio de arbitraje generalmente se divide en arbitraje bilateral y arbitraje triangular. El arbitraje de dos esquinas es una transacción que utiliza la diferencia de tipo de cambio entre dos mercados de divisas en diferentes lugares para comprar y vender moneda en estos dos mercados de divisas al mismo tiempo para ganar la diferencia de tipo de cambio; una transacción que utiliza tres diferencias de tipos de cambio de divisas entre diferentes mercados de divisas, las transacciones de arbitraje se realizan en estos tres mercados de divisas al mismo tiempo, un tipo de transacción de divisas que se beneficia de las diferencias de tipos de cambio.