Cálculo del tipo de cambio a plazo
Cálculo del tipo de cambio a plazo
Cálculo del tipo de cambio a plazo La fórmula es una fórmula importante y útil en los mercados financieros internacionales. A través de la fórmula de cálculo
se puede encontrar que el tipo de cambio a plazo de la moneda A/B no tiene nada que ver con la tendencia futura de los tipos de cambio de A y B. El descuento del tipo de cambio a plazo ( más bajo que el tipo de cambio al contado) no significa que estas dos monedas El tipo de cambio de una moneda caerá en el futuro, lo que simplemente significa que la tasa de interés de la moneda A es mayor que la tasa de interés de la moneda B.
De manera similar, la prima del tipo de cambio a plazo no significa que el tipo de cambio aumentará en el futuro. Simplemente significa que el tipo de interés de la moneda A es menor que el tipo de interés de la moneda B. El tipo de cambio a plazo solo está relacionado con los tipos de interés de las dos monedas A y B. Y está relacionado con el número de días en el futuro. Dominar esto es muy útil para utilizar negocios a plazo para prevenir riesgos de tipo de cambio.
Tipo de cambio a plazo = tipo de cambio al contado + prima o - descuento (nota: prima pequeña/grande, descuento grande/pequeño)
El tipo de cambio a plazo a un mes es: 56/ 45 .
A partir del tipo de cambio a plazo, podemos saber que el dólar estadounidense se descontará un mes después, por lo que:
El tipo de cambio a plazo un mes después es dólar estadounidense/yen = ( 116,34-0,56)/(116,50-0,45)= 115,78/165438.
En cambio, el dólar se depreció y el yen se apreció.
Después de tres meses, el descuento en dólares sigue siendo el mismo y se puede calcular utilizando el mismo método.
Datos ampliados:
El tipo de cambio a término es la simetría del "tipo de cambio al contado". El tipo de cambio para transacciones de divisas a plazo. Generalmente se especifica en contratos de divisas a plazo. Cuando el contrato a plazo expira, sin importar cómo cambie el tipo de cambio al contado, el comprador y el vendedor deben realizar la entrega de acuerdo con el tipo de cambio a plazo especificado en el contrato. La diferencia entre el tipo de cambio a plazo y el tipo de cambio al contado se denomina diferencial a plazo o tipo de cambio a plazo y generalmente se expresa en términos de prima, descuento o paridad.
Si el tipo de cambio a plazo de la moneda de un país es superior al tipo de cambio al contado, se denomina prima, y si el tipo de cambio a plazo es inferior al tipo de cambio al contado, se denomina descuento. Ambos se llaman pares e impares. Según la paridad del tipo de cambio, los diferenciales a plazo suelen reflejar la diferencia de precio entre dos monedas. Es decir, las monedas con tasas de interés altas generalmente muestran un descuento y las monedas con tasas de interés bajas generalmente muestran una prima.
Los tipos de cambio a plazo están directamente relacionados con las ganancias y pérdidas de la cobertura, el arbitraje y la especulación mediante transacciones de divisas a plazo.
Materiales de referencia:
Enciclopedia Baidu: tipo de cambio a plazo