Prueba de estrés financiero estrés múltiple

Prueba de estrés financiero estrés múltiple:

Las pruebas de estrés suelen ser una prueba de la capacidad de las instituciones financieras para resistir movimientos extremos del mercado. Según la diferencia de características, los movimientos extremos en el mercado se pueden dividir en características de riesgo de mercado (como cambios extremos en los precios de mercado de acciones, tasas de interés, materias primas, divisas, etc.) y características de riesgo de crédito (como los precios o tasas de incumplimiento de productos financieros que contienen riesgo crediticio). Cambios extremos repentinos, aumento de los diferenciales crediticios, etc.), riesgo de liquidez, riesgo soberano (como cambios extremos en los precios o tasas de incumplimiento de productos financieros que contienen riesgo soberano, extremo). cambios en los diferenciales de crédito de la deuda soberana), riesgos de concentración (como geográficos, industriales, tipos de productos financieros, etc.), también existen algunas situaciones extremas mixtas.

El propósito principal de las pruebas de estrés es probar la tolerancia extrema al riesgo de las instituciones financieras, por lo que cómo estructurar estos escenarios extremos es la máxima prioridad de las pruebas de estrés. Sólo diseñando adecuadamente estas situaciones extremas se podrá dar un significado real a las pruebas de estrés. Sin embargo, existen muchos tipos de instituciones financieras. En mi opinión personal, los escenarios de pruebas de resistencia que enfrentan los diferentes tipos de instituciones financieras deberían ser diferentes. La razón es que los tipos de exposición al riesgo que enfrentan las instituciones financieras son diferentes según el negocio que operan. Para un pequeño banco privado minorista, los escenarios extremos que afectan sus características de riesgo son cambios más extremos en las tendencias de las tasas de interés y los factores macroeconómicos, mientras que para un banco de inversión centrado en transacciones, los escenarios extremos que afectan sus características de riesgo son más cambios en los precios; de diversos productos financieros en el mercado financiero, como precios de acciones, cambios en los niveles de tasas de interés que afectan los precios de los bonos, precios de las materias primas y cambios en los tipos de cambio en el mercado de divisas, etc.