¿Fracasará el backtesting de estrategias cuantitativas en 20 años?

Las estrategias cuantitativas son reglas calculadas principalmente a partir de datos históricos, incluidas características con significado lógico y características basadas en lógica de comportamiento. A medida que pasa el tiempo y aumenta la cantidad de muestras de datos, la forma e intensidad de esta característica cambiará hasta cierto punto, por lo que el fracaso de las estrategias cuantitativas siempre se reduce a dos razones:

Primero, las características del mercado. cambio, y este cambio puede ser un cambio a corto plazo o un cambio a largo plazo, por lo que los factores característicos basados ​​en estadísticas pasadas ya no se adaptarán al entorno de mercado actual y futuro. Toda la estrategia no será rentable o incluso generará pérdidas.

La segunda es que las características del mercado o las leyes de RD no han existido durante mucho tiempo, o habrá un sobreajuste en algunas muestras de datos pequeñas, que no se pueden probar, y el modelo de estrategia en sí tiene problemas. Por ejemplo, si lanzamos una moneda 10 veces y encontramos que 8 veces sale cara, podemos usar esta conclusión como una señal característica en el modelo comercial. En las próximas 10 ocasiones, todavía se garantiza que la probabilidad de aumento será de alrededor de 80, pero a largo plazo, la probabilidad de aumento caerá en el rango de probabilidad de alrededor de 50, por lo que esta estrategia se verá afectada en las operaciones a largo plazo.