¿Pueden las transacciones de divisas a plazo prevenir los riesgos cambiarios?

(1) Después de firmar el contrato, ambas partes no necesitan pagar divisas o moneda nacional inmediatamente, sino posponerlo hasta un momento determinado en el futuro;

(2) La escala de la transacción es grande;

(3) El propósito de la compra y venta es principalmente preservar el valor y evitar el riesgo de fluctuaciones del tipo de cambio;

( 4) El contrato firmado entre un banco de cambio y un cliente debe estar garantizado por un corredor de cambio. Además, los clientes también deben depositar una determinada cantidad de margen o garantía. Cuando los tipos de cambio no cambian mucho, los bancos pueden cubrir las pérdidas con depósitos o garantías. Cuando los cambios en el tipo de cambio hacen que las pérdidas del cliente superen el margen o la garantía, el banco debe notificar al cliente que agregue margen o garantía adicional; de lo contrario, el contrato no será válido. Los depósitos realizados por los clientes son tratados como depósitos por el banco y se acumulan intereses.

Jing, analista senior de oro y divisas, dijo: El riesgo de transacciones de divisas se refiere a la posibilidad de que las entidades económicas sufran pérdidas debido a cambios en los tipos de cambio en transacciones denominadas y cobradas en monedas extranjeras. Entonces, ¿cómo utilizar el comercio de divisas para prevenir riesgos cambiarios?

1. Utilizar activamente derivados financieros.

Desde una perspectiva internacional, los instrumentos financieros derivados se han convertido en el medio más importante de gestión del riesgo de transacciones. Actualmente, existen más de 3.000 instrumentos financieros derivados negociados en los mercados financieros. Creemos que las transacciones de divisas a plazo y las transacciones de futuros de divisas son extremadamente importantes para la prevención de riesgos. Las transacciones de divisas a plazo, también conocidas como transacciones de divisas a plazo, se refieren a empresas chinas con derechos o deudas en divisas que firman contratos de divisas a plazo con bancos a un tipo de cambio a plazo acordado, acordando la moneda, el monto, el tipo de cambio y el tiempo de entrega futuro. de la transacción, y luego Un método de entrega de bienes en la fecha de entrega estipulada en el contrato para evitar riesgos causados ​​por cambios en el tipo de cambio desde la transacción hasta el pago. La función más importante del uso de contratos a término es permitir que las empresas con posiciones de riesgo de transacción determinen el valor de los flujos de efectivo futuros. Por lo tanto, las empresas pueden realizar una gestión de costos por adelantado, determinar los precios de venta y garantizar márgenes de beneficio razonables. Los contratos de futuros son contratos estandarizados desarrollados por bolsas para la negociación de futuros. En el comercio de futuros de divisas, ambas partes de la transacción utilizan la licitación pública en el intercambio para decidir entregar una cierta cantidad de divisas a un tipo de cambio determinado en una fecha determinada en el futuro, y utilizan las ganancias y pérdidas cambiarias al contado para compensar. las ganancias y pérdidas de futuros de divisas es un contrato de futuros. Debido a que las transacciones de cobertura de futuros de divisas pueden hacer que las empresas importadoras pierdan menos divisas cuando los cambios en los tipos de cambio son desfavorables para las empresas importadoras, y cuando los cambios en los tipos de cambio son beneficiosos para las empresas importadoras, harán que las empresas importadoras tengan menos superávit de divisas. Futuros de divisas. Características de la cobertura.

2. Agregar los términos del contrato de transacción.

A la hora de prevenir riesgos en las transacciones de divisas, añadir los términos del contrato de transacción es un aspecto muy importante. (1) Agregar términos de cobertura de divisas. Agregar una cláusula de cobertura cambiaria significa agregar una moneda con un valor estable que sea diferente de la moneda del contrato, convertir el monto del contrato a la moneda de cobertura y luego convertir el monto expresado en la moneda de cobertura a la moneda del contrato al tipo de cambio del mercado. para recibo y pago. Debido a que el valor de la moneda de cobertura es relativamente estable y puede mitigar el riesgo de cambios en el tipo de cambio, a menudo se utiliza en contratos a largo plazo. (2) Agregar términos de asignación de riesgos. Compartir riesgo significa que ambas partes de la transacción comparten los riesgos causados ​​por los cambios en el tipo de cambio según el acuerdo firmado. El proceso principal es determinar el precio básico y el tipo de cambio del producto, determinar el método y el tiempo para ajustar el tipo de cambio básico, determinar el rango de cambios del tipo de cambio con base en el tipo de cambio básico, determinar la proporción del riesgo de cambio. cambios de tarifas compartidos por ambas partes, y negociar para ajustar el precio básico del producto según la situación.

3. Selección razonable de la moneda del contrato.

Con la mejora gradual del crédito monetario del RMB en los países y regiones vecinos, especialmente con el desarrollo del negocio offshore del RMB en Hong Kong, el RMB está logrando progresos constantes en el camino de la libre convertibilidad y la importación y las empresas exportadoras deben aprovechar la oportunidad y fortalecer la proporción de fijación de precios y liquidación del RMB en el comercio de importación y exportación. Sin embargo, al elegir la moneda del contrato, también debemos prestar atención al principio de "pago duro y pago blando", es decir, esforzarnos por utilizar la moneda para las exportaciones y la producción de capital de préstamo, y esforzarnos por utilizar moneda blanda para las importaciones y el capital de préstamo. aporte. La dificultad de este principio es que, dado que ni "duro" ni "blando" son absolutos, a los directivos de las empresas les resulta difícil captar sus patrones cambiantes. Por lo tanto, las empresas pueden establecer contacto con los bancos y tomar decisiones correctas sobre las tendencias del tipo de cambio con su ayuda. de profesionales.

4. Aproveche con flexibilidad el tiempo de pago.

Las empresas deben controlar de manera flexible el tiempo de cobro y pago según la situación real. Como empresa exportadora, cuando la moneda de denominación tiene una tendencia alcista, cuanto más atrás esté la fecha de pago, más ganancias cambiarias podrá recibir. Por lo tanto, las empresas deben retrasar la entrega tanto como sea posible dentro del período de ejecución estipulado en el contrato, o proporcionar crédito a partes extranjeras para extender el período de factura de exportación. Por supuesto, esto sólo puede hacerse mediante consentimiento mutuo.

5. Fortalecer la reserva y formación de talento.

Prevenir los riesgos de las transacciones cambiarias es un negocio altamente técnico, y predecir con precisión las tendencias de los tipos de cambio es un requisito previo para evitar los riesgos cambiarios. La globalización económica, el desarrollo de la liberalización de las inversiones y la complejidad de las fluctuaciones de los tipos de cambio han planteado mayores requisitos para la calidad de los administradores financieros corporativos. Además, muchas grandes empresas extranjeras han establecido instituciones de gestión de riesgos de escala considerable, mientras que la mayoría de las pequeñas y medianas empresas nacionales pueden considerar establecer y mejorar mecanismos de cooperación a largo plazo con los bancos por razones como fondos y experiencia.