¿Quién conoce el historial de emisiones del dólar estadounidense, el euro, el yen y la libra?

En 1792, el dólar estadounidense formó una zona monetaria en las 13 colonias. En ese momento, Estados Unidos era sólo un país de 4 millones de habitantes. A finales de 2019, se había convertido en el país más poderoso del mundo. Cuando estalló la Primera Guerra Mundial en 1914, el agregado económico de Estados Unidos ya era mayor que el de los otros tres países más grandes: Gran Bretaña, Alemania, Francia o incluso el total combinado. Esto hizo que el estatus del dólar fuera cada vez más prominente. Durante la Primera Guerra Mundial, el oro de los países europeos fluyó hacia los Estados Unidos para comprar suministros de guerra. El Banco de la Reserva Federal de Estados Unidos trató este oro como moneda de curso legal, lo que provocó inflación. De 1914 a 1920, el nivel de precios en Estados Unidos casi se duplicó. Posteriormente, el Banco de la Reserva Federal de Estados Unidos decidió controlar la inflación en un intento de restablecer los precios a sus niveles originales. Luego vino un período de deflación, en el que el nivel de precios cayó de 200 a 140 en un año en 1920, la mayor deflación en la historia de Estados Unidos.

Aunque los 35 años del patrón oro fueron la "edad de oro" de la prosperidad del capitalismo liberal, el sistema de tipo de cambio fijo tiene las ventajas de garantizar la seguridad del comercio y el crédito internacionales, facilitando el cálculo de la producción. y evitar riesgos de inversión internacional. Hasta cierto punto, promueve el desarrollo del comercio y la inversión internacionales. Sin embargo, el estricto sistema de tipo de cambio fijo dificulta que los países implementen políticas monetarias favorables de acuerdo con sus propias necesidades de desarrollo económico, y el crecimiento económico está muy restringido. Durante la Segunda Guerra Mundial, el sistema monetario internacional se volvió aún más caótico. Para resolver esta caótica situación, en 1943, White, funcionario del Departamento del Tesoro estadounidense, y Keynes, asesor del Tesoro británico, diseñaron el sistema monetario y financiero internacional de posguerra basándose en sus propios intereses, y propusieron dos diferentes planes, a saber, el "Plan Blanco" y el "Plan Blanco" "Plan Keynesiano".

El "Plan Blanco" aboga por que los países cancelen los controles cambiarios y las restricciones a las transferencias internacionales de capital, establezcan un fondo de estabilización internacional y emitan una moneda internacional para mantener un precio fijo para la moneda de cada país, es decir, el La moneda del fondo está vinculada al dólar estadounidense y al oro. La moneda de un país miembro debe mantener una paridad fija con la UNITA, y la moneda de un país miembro no puede devaluarse sin la aprobación de las tres cuartas partes del poder de voto de los países miembros del "FMI". El plan keynesiano se basó en las insuficientes reservas de oro del Reino Unido en ese momento y propugnaba el establecimiento de un banco central mundial para transferir los créditos y deudas de varios países a través de sus cuentas de depósito para su liquidación.

Al final de la Segunda Guerra Mundial, Italia se había rendido, Alemania había recurrido a la defensa estratégica en el frente oriental, Japón había perdido la capacidad de llevar a cabo batallas a gran escala en el Pacífico y su economía interna estaba cerca del colapso. La fuerza económica de Gran Bretaña y Francia también resultó gravemente dañada en la guerra; la situación de la Unión Soviética era la misma que la de Gran Bretaña y Francia. Antes de que se completara el tercer plan quinquenal, fue invadida por la Alemania fascista nazi. Sólo Estados Unidos hizo una fortuna durante la guerra y logró un desarrollo económico sin precedentes. El oro continúa fluyendo hacia los Estados Unidos. En 1945, el producto nacional bruto de los Estados Unidos representaba el 60% del producto nacional bruto de todos los países capitalistas. Las reservas de oro de los Estados Unidos aumentaron de 145,1 mil millones de dólares en 1945 a 20,08 mil millones de dólares. En 1945, representaban aproximadamente el 59% de las reservas de oro del mundo, lo que equivale a todo el capital. En esta situación, después de la Segunda Guerra Mundial se formó un sistema monetario internacional centrado en el dólar estadounidense.

En julio de 1944, en vísperas de la victoria de la Segunda Guerra Mundial, las 44 Potencias Aliadas en la Segunda Guerra Mundial, bajo la organización de Bretton Woods de Estados Unidos, mantuvieron una reunión con 730 personas en un hotel en Forest Village, New Hampshire, Estados Unidos La Conferencia Monetaria y Financiera Internacional de las Potencias Unidas y Aliadas adoptó el Acuerdo del Fondo Monetario Internacional basado en el Plan White propuesto por el Subsecretario del Tesoro de los Estados Unidos.

Este dominio del dólar estadounidense en el sistema monetario internacional ha traído enormes beneficios a Estados Unidos.

En primer lugar, permite a Estados Unidos pedir prestado dinero del mundo sin restricciones, pero sus pagos de deuda son desiguales o simplemente irresponsables. Como sus préstamos de otros países están denominados en dólares estadounidenses, permite a la imprenta imprimir más dólares estadounidenses sin límite. Incluso si el dólar se deprecia, puede reducir la carga de la deuda externa, estimular las exportaciones y mejorar la balanza de pagos internacional. Además, debido a que Estados Unidos tiene una economía fuerte y un entorno de inversión estable, invertir en Estados Unidos puede generar más ganancias, por lo que mucha gente quiere invertir en Estados Unidos. La llegada de grandes cantidades de fondos líquidos en dólares estadounidenses ha reducido las tasas de interés y reducido el costo de cubrir el déficit fiscal. Además, en circunstancias normales, cuando la balanza de pagos internacional de un país experimenta un déficit, generalmente necesita ajustar sus políticas económicas. Estados Unidos no necesariamente tiene que hacer esto.

Debido a que el dólar estadounidense es una moneda internacional, cuando Estados Unidos tiene un déficit de comercio exterior, el gobierno estadounidense puede compensar el déficit imprimiendo dólares estadounidenses, mantener el equilibrio económico nacional y transmitir la inflación a otros países. Ésta es también la razón principal por la que los Estados Unidos de la posguerra pudieron mantener la estabilidad económica después de décadas de elevados déficits fiscales.

Y también permitirá a Estados Unidos obtener enormes impuestos de señoreaje. El señoreaje era originalmente un impuesto que aplicaban los países de Europa occidental en la Edad Media a los metales preciosos como el oro y la plata enviados a las casas de moneda para acuñar moneda. Este último se refiere al beneficio obtenido por el gobierno al emitir moneda (igual a la diferencia entre el valor nominal de la moneda y el precio de la moneda). Después del colapso del patrón oro, el patrón crediticio basado en papel moneda reemplazó al patrón oro; la función internacional del dólar estadounidense como moneda sustitutiva ha traído enormes beneficios a Estados Unidos. Cuando el estado imprime una pieza de papel moneda sin valor, el señoreaje es igual al valor de los productos sociales que el papel moneda puede comprar, y la diferencia entre los dos es el "señoreaje" de los Estados Unidos.

Según los datos de 1994 anunciados por la Agencia de Seguridad Nacional de Estados Unidos, la circulación mundial de billetes de dólares estadounidenses fue de 350 mil millones de yuanes, de los cuales 1/3 circuló en Estados Unidos y 2/3 circuló en el extranjero. La Reserva Federal de Nueva York informó que a finales de 2002, alrededor del 55% al ​​60% de los 620 mil millones de dólares en moneda que circulaban en el mercado, o alrededor de 340 mil millones a 370 mil millones de dólares, circulaban fuera de Estados Unidos. Alrededor de dos tercios de los dólares estadounidenses en circulación se encuentran fuera de Estados Unidos, según las últimas estimaciones del Sistema de la Reserva Federal. Actualmente, la cantidad total de moneda estadounidense que circula en todo el mundo se acerca a los 700 mil millones de dólares estadounidenses. Sólo entre 1989 y 1996, los billetes de dólares estadounidenses que fluyeron hacia Rusia y Argentina alcanzaron 44 mil millones y 35 mil millones de dólares respectivamente. Sin embargo, el costo de material y mano de obra para imprimir un billete de 1 dólar en Estados Unidos es de sólo 0,03 dólares, pero se pueden comprar bienes por valor de 1 dólar. Como resultado, Estados Unidos recibe enormes ingresos por señoreaje de aproximadamente 25 mil millones de dólares cada año, y sus ingresos acumulados desde la Segunda Guerra Mundial son de aproximadamente 2 billones de dólares.

Sin embargo, debido a la inflación durante la Segunda Guerra Mundial, la inflación posterior a la Segunda Guerra Mundial, la inflación durante la Guerra de Corea y la Guerra de Vietnam, y otra ronda de inflación entre las dos inflaciones, el nivel de precios en los Estados Unidos ha pasado de triplicarse en 1934 a 1971. Al mismo tiempo, Estados Unidos depende de su fuerte fortaleza económica y de sus reservas de oro para mantener sin cambios el tipo de cambio del oro frente al dólar estadounidense, sobrevaluando el dólar estadounidense y subestimando el oro. En ese momento, los bancos centrales comenzaron a reservar oro y convirtieron dólares estadounidenses en oro para aumentar las reservas. Desde 65438 hasta 0948, Estados Unidos poseía el 70% de las reservas monetarias de oro del mundo, o 700 millones de onzas. Con la recuperación económica y el rápido desarrollo de Japón y Europa occidental, la hegemonía de Estados Unidos continúa disminuyendo y el desastre del dólar ha exacerbado el deterioro de la oferta y la demanda de oro. En las décadas de 1950 y 1960, para desarrollar la economía nacional y hacer frente al déficit de la balanza de pagos internacional causado por la guerra de Vietnam, Estados Unidos continuó aumentando la emisión de moneda, lo que provocó que el dólar estadounidense estuviera muy por debajo de la paridad del oro. haciendo que el precio oficial del oro sea cada vez más una ilusión para los compradores. Cuando el sentimiento antiamericano surgió en Europa debido a la guerra de Vietnam, Francia fue la primera en almacenar todos los excedentes en forma de oro. Como resultado, las reservas de oro de Estados Unidos cayeron de 700 millones de onzas en 1948 a 250 millones de onzas en 1970, y más de la mitad de las reservas de oro se perdieron, aumentando aún más el exceso de oferta de dólares estadounidenses y el exceso de demanda de oro. Además, los especuladores del mercado internacional aprovecharon la tendencia a la desintegración del sistema de tipo de cambio fijo, agravaron la situación y utilizaron dólares estadounidenses para apostar por el oro, lo que provocó el colapso total del sistema de tipo de cambio fijo. En 1971 hubo una "crisis del dólar". Entre los años 1960 y 1970, hubo hasta 11 crisis del dólar de este tipo. Aunque el gobierno estadounidense tomó muchas medidas de emergencia para salvar el dólar, todas fracasaron. La economía estadounidense está en recesión, el capital se está perdiendo masivamente y los dólares están inundando el mundo. Al final, las reservas de oro de Estados Unidos se enfrentaron a una crisis de agotamiento y tuvieron que abandonar el patrón oro del dólar estadounidense. El dólar estadounidense perdió su estatus especial de igual al oro.