¿Qué son los futuros de plomo? Descripción básica e introducción completa de los futuros de plomo.
1. Descripción básica de los futuros del plomo
El plomo es un elemento metálico que puede utilizarse como material resistente a la corrosión del ácido sulfúrico, los rayos gamma y las baterías. Su aleación se puede utilizar para tipos de plomo, cojinetes, revestimientos de cables, etc., y también se puede utilizar como lanzamiento de peso para equipos deportivos. Los futuros de plomo son un contrato de futuros de productos básicos formulado con el plomo como tema y que utiliza las características estandarizadas de los contratos de futuros.
¡Los futuros de plomo han sido aprobados por el Consejo de Estado y la Comisión Reguladora de Valores de China! Cotizó en la Bolsa de Productos Básicos de Shanghai el 24 de marzo de 2011 (jueves). La cotización de futuros de plomo es de gran importancia porque desde entonces se cotizan en el mercado de futuros chino cuatro variedades de metales no ferrosos a granel: cobre, aluminio, plomo y zinc. Otras variedades pueden cubrir riesgos mediante comparaciones de precios con estas cuatro variedades. . Después de cotizar los futuros líderes, los inversores deben prestar atención a la relación entre oferta y demanda, capital monetario, oferta y demanda de información, emergencias, posiciones cambiarias y transacciones programadas que ocurren durante el proceso de transacción. En el pasado, las empresas de la industria del plomo compraban y vendían productos de plomo, pero con la cotización de futuros de plomo, algunas personas que no participan en la industria del plomo ingresarán al mercado como inversores, por lo que las fluctuaciones del precio del plomo pueden aumentar. Por otro lado, el propósito de la cotización de futuros líderes es permitir a las empresas utilizar herramientas de futuros para realizar trabajos de cobertura. En el pasado, cuando las empresas fundidoras importaban mineral de plomo, siempre había un período de envío de uno a dos meses. La empresa compraba el mineral según el precio de mercado en ese momento, pero el precio de mercado puede bajar después de uno o dos meses. futuros, las empresas pueden comprar el mineral en una fecha posterior vender productos de plomo cuando llegue el momento y asegurar ganancias. ()
2. Bolsa de Futuros Líder y Código de Negociación
Bolsa de Futuros Líder: Bolsa de Futuros de Shanghai, código de negociación: PB.
3. Contrato estándar de futuros de plomo
4. Qué factores influyen en los precios de los futuros de plomo
1. Factores de oferta y demanda
Según microscópico Según los principios económicos, cuando la oferta de un determinado bien supera la demanda, su precio bajará, y viceversa. Al mismo tiempo, el precio a su vez afectará a la oferta y la demanda. Es decir, cuando el precio aumenta, la oferta aumentará y la demanda disminuirá. Por el contrario, la demanda aumentará y la oferta disminuirá. Por lo tanto, el precio y la oferta y la demanda se influyen mutuamente. otro. Un indicador importante que refleja la relación entre oferta y demanda es el inventario. El inventario de clientes potenciales se divide en inventario reportable e inventario no reportable. El inventario reportado, también conocido como "inventario explícito", se refiere al inventario de intercambio. El inventario no declarado, también conocido como "inventario oculto", se refiere al inventario que mantienen los fabricantes, comerciantes y consumidores de todo el mundo. Dado que estos inventarios no se anuncian al público con regularidad, es difícil contarlos. Por lo tanto, los inventarios en bolsa generalmente se utilizan para medir los cambios en los inventarios.
2. Estado de desarrollo económico nacional e internacional
El plomo es un metal no ferroso importante. El consumo de plomo está muy relacionado con el desarrollo económico de un país o región. se desarrolla rápidamente, el consumo también verá un crecimiento simultáneo. De manera similar, la recesión económica provocará una disminución del consumo de plomo en algunas industrias, lo que provocará fluctuaciones en los precios del plomo. Al analizar la macroeconomía, dos indicadores son muy importantes: uno es la tasa de crecimiento económico, o tasa de crecimiento del PIB, y el otro es la tasa de crecimiento de la producción industrial.
3. La prosperidad de las industrias transformadoras
El uso principal del plomo son las baterías de plomo-ácido, y las baterías de plomo-ácido se utilizan principalmente en automóviles, fuentes de alimentación para comunicaciones, bicicletas eléctricas, etc., por lo que las industrias de demanda downstream están relativamente concentradas y la prosperidad de estas industrias afecta directamente el consumo de plomo. Analizar los cambios en estas industrias transformadoras puede proporcionar una comprensión más completa del consumo de plomo.
4. Política de importación y exportación
La política de importación y exportación, especialmente la política arancelaria, equilibra la oferta y la demanda interna ajustando los costos de importación y exportación de bienes para controlar el volumen de importación y exportación. de un determinado bien. Debido al rápido crecimiento de la demanda interna y a los cada vez más importantes cuellos de botella de recursos, el Estado no fomenta la exportación de productos de fundición que consumen mucha energía. Desde 2006, mi país ha reducido o cancelado sucesivamente devoluciones de impuestos a la exportación de muchos productos, incluso ha aumentado los aranceles de exportación y cancelado políticas preferenciales para el procesamiento de los materiales suministrados. El aumento de los costos de exportación ha inhibido efectivamente las exportaciones.
El 1 de enero de 2004, la devolución del impuesto a la exportación de plomo refinado de mi país se redujo de 15 a 13, a partir del 15 de septiembre de 2006, se canceló la devolución del impuesto a la exportación de plomo refinado y la devolución del impuesto a la exportación de materiales de plomo se redujo a 8; a partir del 1 de julio de 2007, la devolución del impuesto a la exportación de materiales y productos de plomo se redujo a 5; desde el 15 de julio de 2010, se canceló la devolución del impuesto a la exportación de materiales y productos de plomo.
Los cambios en la política comercial de China se reflejan significativamente en la exportación de plomo refinado. La política comercial de 2006 estipulaba que se cancelaba la devolución del impuesto a la exportación de plomo refinado. Antes de su implementación, se exportaba una gran cantidad de plomo refinado en una "prisa por exportar", lo que hizo que el volumen de exportación de ese año alcanzara un nivel récord. Los volúmenes de exportación cayeron drásticamente en 2007. En 2009, con el apoyo de las comparaciones de precios nacionales y extranjeros, el volumen de importación de plomo refinado aumentó significativamente, superando el volumen de exportación, y China se convirtió por primera vez en un importador neto de plomo refinado.
5. Dirección del comercio de fondos
Aunque la industria de los fondos tiene una larga historia, no se desarrolló vigorosamente hasta la década de 1990. Al mismo tiempo, los fondos participaron en el comercio de futuros de materias primas. El grado también ha mejorado mucho. A juzgar por la evolución del mercado de materias primas en los últimos diez años, los fondos han contribuido a impulsar muchas tendencias importantes del mercado.
Los fondos pueden ser grandes o pequeños y sus métodos operativos varían mucho. En términos generales, los fondos se pueden dividir en dos categorías: los fondos macro, como los fondos de arbitraje, son de gran escala y abarcan desde miles de millones de dólares hasta decenas de miles de millones de dólares. El otro tipo son los fondos de corto plazo, que son fondos administrados por CTA (Commodity Trading Advisors). Son de tamaño pequeño, generalmente alrededor de 100 millones de dólares, y se basan en análisis técnicos para operaciones de corto plazo, por eso también se les llama técnicos. fondos.
Dado que los fondos tienen una comprensión más profunda de los fundamentos macroeconómicos, comprender las tendencias de los fondos también es la clave para comprender el mercado. A juzgar por la tendencia del mercado de materias primas en los últimos años, los fondos son la enorme fuerza impulsora del rápido y sustancial aumento.
6. Costo de producción del plomo
El costo de producción es la base para medir el nivel de precios de las materias primas. Diferentes minas y empresas de fundición estiman los costos de producción de plomo de manera diferente. El análisis económico más común es utilizar el "costo de equilibrio del flujo de caja". Este costo disminuye con el aumento del valor de los subproductos. Durante el proceso de fundición del plomo, la producción de plata. Los subproductos son relativamente grandes, por lo que los cambios en el precio de la plata también tienen un impacto en el costo de producción del plomo.
5. Errores comunes en los futuros de leads
1. Ir contra la tendencia
Los traders más exitosos no aceptarán una posición perdedora ni se quedarán demasiado tiempo ni gastarán demasiado. dinero. Establecerán un nivel de protección de pérdidas más estricto. Una vez que se alcance este punto, inmediatamente cortarán la carne y luego transferirán los fondos a otra transacción potencialmente rentable. Los inversores que permanecen en posiciones perdedoras durante mucho tiempo y esperan convertir las pérdidas en ganancias en un instante suelen estar condenados al fracaso. A menudo, a la gente le gusta promediar el rendimiento o costo anualizado esperado, justo cuando el precio cae para ir en largo.
La experiencia en el mercado de futuros de plomo demuestra que se trata de una mala idea y muy peligrosa.
2 Negociación frecuente de futuros
También es un error realizar varias operaciones al mismo tiempo, especialmente si hay pérdidas a gran escala. Si las pérdidas comerciales se acumulan, es hora de cerrar su posición, incluso si cree que puede compensar las pérdidas de operaciones anteriores realizando otras operaciones nuevas. Ser un operador de futuros exitoso requiere concentración y sensibilidad. Definitivamente, hacer demasiadas cosas al mismo tiempo está mal.
3 Busque las razones de todo en usted mismo
Cuando realice una operación perdedora o tenga una racha de pérdidas, no culpe a su corredor ni a otros. Usted decide si su transacción es exitosa. exitoso o no. El que fracasó. Si siente que no tiene un control estricto sobre sus operaciones, es una buena idea investigar las razones por las que se siente así. Debe cambiar inmediatamente y controlar estrictamente su destino comercial.
4 Principios y falta de paciencia
Las transacciones fallidas suelen tener las mismas características, y la importancia de la paciencia y los principios para las transacciones exitosas casi se ha convertido en un cliché en el comercio de futuros.
Los comerciantes de tendencias típicos operan de acuerdo con la tendencia y observan pacientemente el mercado para ver si continuará. A menudo obtienen enormes ganancias inesperadamente. No opere por el mero hecho de comerciar ni por cambio; espere pacientemente a que llegue una gran oportunidad comercial, luego actúe con cautela y aproveche la oportunidad para obtener ganancias; el mercado es el mercado y nadie puede reemplazarlo ni forzarlo. el mercado.
5 Sin plan de acción
Si no se elabora un plan de acción cuidadoso y detallado antes de implementar una transacción, los operadores no tendrán idea de cuándo y dónde deben salir de la transacción y cuánto deben pagar. puede perder en la transacción o no hay una comprensión clara y específica de cuestiones como cuántas ganancias se obtendrán. Este tipo de comercio se basa en los latidos del corazón y sólo puede seguir los sentimientos, lo que a menudo conduce al fracaso total. Un buen mentor me dio una vez el siguiente lema de inversión: "Todos los tontos saben cómo entrar en el mercado, pero sólo los verdaderamente sabios saben cómo salir del mercado".
6 Las expectativas son demasiado altas, y hay Objetivos sin detener pérdidas y obtener ganancias
Si los operadores esperan poder romper con el trabajo básico y volar hacia el cielo con algunas operaciones muy exitosas al principio, la cruel realidad generalmente aplastará sus deseos. . En todos los campos de estudio, el éxito requiere un trabajo duro y continuo, una perseverancia y un talento extraordinarios, y el comercio de futuros no es una excepción. Invertir en futuros no es nada fácil. El llamado comercio de futuros es un atajo para hacerse rico de la noche a la mañana y no es más que una hermosa mentira inventada por personas con motivos ocultos. Antes de convertirte en el exitoso operador a tiempo completo de tus sueños, primero debes esforzarte por convertirte en un exitoso operador a tiempo parcial.
6 Medidas de límite de pérdidas inadecuadas en futuros de plomo
Habilitar medidas de límite de pérdidas en el comercio de futuros puede garantizar que los inversores controlen claramente el límite de riesgo de los fondos en una transacción específica y confirmen el estado de pérdida de la transacción. Una parada de protección es una gran herramienta comercial, pero no es perfecta. El límite de movimiento del precio puede estar justo por encima del tope de protección. Las grandes fluctuaciones en el mercado de productos básicos resaltan la importancia de utilizar medidas protectoras de stop-loss. Las fluctuaciones de precios son un hecho que todos los operadores de futuros deben afrontar y considerar. Todos los inversores deben comprender que no todas las medidas protectoras de stop-loss son correctas. planifique en la dirección opuesta en consecuencia, dependiendo de la situación. Recuerde, no existe un método perfecto en el comercio de futuros.
7 intentos de llegar al extremo
A la naturaleza humana le gusta comprar barato y vender caro o vender caro y comprar barato. Desafortunadamente, el mercado de futuros ha demostrado que este no es un enfoque rentable en absoluto. Los inversores que intentan encontrar máximos y mínimos tienden a contrarrestar la tendencia, lo que hace que comprar caro y vender barato sea un hábito perjudicial.
8 Análisis unilateral del mercado de futuros líderes
Puede comprender la tendencia del mercado de futuros líderes observando el gráfico diario de futuros líderes, pero los gráficos mensuales y semanales de Los futuros de plomo pueden proporcionar diferentes ángulos de observación para líneas semanales y diarias. Al planificar una operación, obtenga información completa y puntos de entrada de los gráficos de tendencias a largo plazo. Observar las tendencias a largo plazo en los futuros del acero, tanto en términos de mercados al contado como de fundamentos, también garantiza una comprensión integral de lo que está sucediendo en el mercado de futuros del acero. No comprender ni rastrear los fundamentos y la información críticos del mercado puede llevar a los inversores a volverse tontos.
En el comercio de futuros de plomo, uno debe estar atento a todas las direcciones y nunca dejar que una hoja oscurezca la visión. Espero que la referencia a los errores y soluciones comunes anteriores pueda inspirar a los inversores.