Problemas de cálculo de transacciones de divisas a plazo

(1) Tipo de cambio a plazo a un mes: USD/CHF = (1,6620-0,0365)/(1,6640-0,0245) = 1,6255-1,6395.

Tipo de cambio a plazo a tres meses: USD/CHF = (1,6620-0,0350)/(1,6640-0,0310) = 1,6270-1,6330.

1 mes a 3 meses: USD/CHF = 1,6270-1,6395.

El tipo de cambio para que el banco compre dólares estadounidenses es 1,6270 y el tipo de cambio para que los clientes compren dólares estadounidenses (el banco vende dólares estadounidenses) es 1,6395.

(2) Tipo de cambio a plazo a un mes: USD/CHF = (1,6620,0245)/(1,6640,0265)= 1,6865-1,6905.

Tipo de cambio forward a tres meses: USD/CHF = (1,6620,0310)/(1,6640,0350)= 1,6930-1,6990.

1 mes a 3 meses: USD/CHF = 1,6865-1,6990.

El tipo de cambio para que el banco compre dólares estadounidenses es 1,6865 y el tipo de cambio para que los clientes compren dólares estadounidenses (el banco vende dólares estadounidenses) es 1,6990.

2.

Este es un problema de cálculo del tipo de cambio de equilibrio.

La tasa de interés de los dólares de Hong Kong es del 6%, la tasa de interés de los dólares estadounidenses es del 2% y el tipo de cambio al contado es USD/HKD=7,8850/70, por lo que puede pedir prestados dólares estadounidenses (por tres meses, si las tasas de interés del depósito y del préstamo son las mismas), conviértalo a dólares de Hong Kong al contado, depositelo (tres meses, la tasa de interés es del 4%), retírelo con intereses después de tres meses y luego conviértalo a dólares estadounidenses (el tipo de cambio a plazo se fija en R).

1 * 7.8850 *(1+6%/4)/r 1 = 1 *(1+2%/4), R1=7.9635

De manera similar, se puede calcular otro Un nivel de tipo de cambio:

1/7.8870 *(1+2%/4)* R2 =(1+6%/4), R2=7.9655

3 meses adelante El tipo de cambio es USD/HKD=7,9635/55.

Obviamente, R se ha hecho mayor, es decir, la paridad cambiaria del economista Keynes se refiere principalmente a la depreciación anticipada de monedas con altas tasas de interés spot.