Chen Feng: ¿Por qué el oro y el petróleo crudo se cotizan en dólares estadounidenses?
Según los deseos de los estadounidenses, el sistema de Bretton Woods pretende establecer la hegemonía del dólar estadounidense. Pero, de hecho, después de más de 20 años de práctica, de 1944 a 1971, 27 años completos, en realidad no dio hegemonía a los estadounidenses. ¿Qué detiene la hegemonía del dólar? Es oro.
Al inicio del establecimiento del sistema de Bretton Woods, para establecer la hegemonía del dólar estadounidense, los estadounidenses asumieron un compromiso con el mundo, es decir, bloquear las monedas de varios países en el dólar estadounidense y que el dólar estadounidense esté encerrado en oro. ¿Cómo bloquear? 1 onza de oro por 35 dólares. Con esta promesa del dólar al mundo, los estadounidenses no pueden hacer lo que quieran. En pocas palabras, 35 dólares estadounidenses por 1 onza de oro significa que los estadounidenses no pueden imprimir dólares estadounidenses indiscriminadamente. Si imprime $35 adicionales, debe reservar 1 onza de oro en su bóveda.
La razón por la que Estados Unidos confiaba en hacer tal compromiso con el mundo era que poseía alrededor del 80% de las reservas de oro del mundo en ese momento. Los estadounidenses piensan que, dado que tengo tanto oro en mis manos, no hay ningún problema en utilizarlo para respaldar el crédito del dólar estadounidense. Pero la situación no es tan sencilla como creen los estadounidenses. Después de la Segunda Guerra Mundial, Estados Unidos estuvo involucrado sucesivamente en la Guerra de Corea y la Guerra de Vietnam. Estas dos guerras causaron grandes pérdidas a Estados Unidos, especialmente la guerra de Vietnam. Durante la guerra de Vietnam, Estados Unidos destruyó casi 800 mil millones de dólares en gasto militar. A medida que el costo de la guerra aumenta cada vez más, Estados Unidos se impacienta. Porque según el compromiso de Estados Unidos, cada 35 dólares perdidos significa la pérdida de 1 onza de oro.
En agosto de 1971, los estadounidenses todavía tenían más de 8.800 toneladas de oro. En este momento, los estadounidenses saben que están en problemas. Al mismo tiempo, algunas personas siguen creando nuevos problemas a los estadounidenses. Por ejemplo, el presidente francés De Gaulle no creía en el dólar estadounidense. Preguntó al Ministro de Finanzas francés y al Gobernador del Banco Central cuántos dólares tenía Francia. La respuesta fue probablemente entre 2.200 y 2.300 millones de dólares. De Gaulle dijo que a los estadounidenses no les quedó ni un centavo y lo cambiaron por oro. El ataque francés a los estadounidenses tuvo un efecto de demostración en otras naciones. Otros países con superávits de divisas dijeron a los estadounidenses: no queremos dólares, queremos oro. Esto ha dejado a los estadounidenses sin salida.
Como resultado, en agosto de 1971, el entonces presidente estadounidense Richard Nixon anunció el cierre de la ventana del oro, desvinculando el dólar estadounidense del oro. Este fue el comienzo del colapso del sistema de Bretton Woods y la traición de los estadounidenses al mundo. Pero para el mundo en general, la gente en ese momento no entendía completamente las pistas. Resulta que creemos en el dólar estadounidense porque detrás de él hay oro. El dólar estadounidense ha sido moneda internacional, moneda de liquidación y moneda de reserva durante más de 20 años, y la gente se ha acostumbrado a utilizar el dólar estadounidense.
Ahora el dólar estadounidense está frenando bruscamente y no hay oro detrás de él. En teoría, se ha convertido en un puro libro verde. ¿Todavía necesitamos usarlo en este momento? No es necesario utilizarlo, pero ¿qué se utiliza para medir el valor de los bienes en los acuerdos internacionales? Dado que la moneda es una medida de valor, si no se utiliza el dólar estadounidense, ¿se puede confiar en otras monedas? Por ejemplo, entre el RMB y el rublo, si los rusos (los soviéticos en ese momento) no reconocen el RMB y nosotros no reconocemos el rublo, entonces sólo podremos seguir utilizando el dólar estadounidense como medio de intercambio entre nosotros. .
Como resultado, los estadounidenses aprovecharon la inercia y el desamparo del mundo para obligar a la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) a aceptar las condiciones estadounidenses en junio de 1973: las transacciones petroleras globales deben resolverse en Dólares estadounidenses. Antes de eso, las transacciones petroleras globales podían liquidarse en varias monedas internacionales, pero después de 1973-10, todo cambió. La OPEP ha anunciado que las transacciones mundiales de petróleo deben liquidarse en dólares estadounidenses.
De esta manera, los estadounidenses desvincularon el dólar del oro y los metales preciosos y luego lo vincularon al petróleo como materia prima. ¿Por qué? Como los estadounidenses lo ven muy claro, puede que a uno no le guste el dólar, pero también puede que no le guste la energía. Se puede prescindir de los dólares, pero ¿se puede prescindir del petróleo? Cualquier país debe consumir energía para desarrollarse y todos los países necesitan petróleo.
En este caso, si se necesita petróleo, se necesitan dólares, lo cual es una medida muy inteligente por parte de los estadounidenses. Desde que el dólar estadounidense quedó vinculado al petróleo en 1973 y, de hecho, se desvinculó del oro en 1971, el dólar estadounidense inició un nuevo viaje con Estados Unidos.
En aquel momento, pocas personas en el mundo lo vieron claramente, incluidos muchos economistas y expertos financieros. No podían señalar muy claramente que los acontecimientos más importantes del siglo XX fueron la Primera Guerra Mundial y la Segunda Guerra Mundial y no fueron la solución soviética. El acontecimiento más importante del siglo XX fue la desvinculación del dólar estadounidense del oro en agosto de 19715.
Desde entonces, la humanidad ha visto realmente el surgimiento de un imperio financiero, que ha incluido a toda la humanidad en su sistema financiero. De hecho, a partir de ese momento comenzó el establecimiento de la llamada hegemonía del dólar. Han pasado unos 40 años desde hoy. A partir de ese día entramos en una auténtica era del papel moneda. No hay metales preciosos detrás del dólar estadounidense. Está enteramente respaldado por crédito gubernamental, lo que beneficia al mundo. En pocas palabras: los estadounidenses pueden obtener acceso a la riqueza física de todo el mundo simplemente imprimiendo un libro verde. Nunca ha habido algo así en la historia de la humanidad. Hay muchas formas de obtener riqueza en la historia de la humanidad, ya sea intercambiando dinero, oro o plata o saqueando mediante la guerra, pero el costo de la guerra es muy enorme; Y cuando el dólar estadounidense se convierta en un libro verde, se puede decir que el costo de obtener ganancias en Estados Unidos será extremadamente bajo.
Debido a que el dólar estadounidense está desacoplado del oro, el oro ya no frena al dólar estadounidense y Estados Unidos puede imprimir dólares estadounidenses a voluntad. En este momento, si una gran cantidad de dólares estadounidenses permanecen en los Estados Unidos, provocará inflación en los Estados Unidos; si se exportan dólares estadounidenses, significa que el mundo está absorbiendo la inflación para los Estados Unidos. La tasa de inflación del dólar no es alta. En otras palabras, Estados Unidos exporta dólares al mundo, diluyendo su inflación. Pero después de que se exportaron dólares al mundo, los estadounidenses se quedaron sin dinero. Si los estadounidenses continúan imprimiendo dinero en este momento, el dólar seguirá depreciándose, lo que será perjudicial para Estados Unidos. Por tanto, la Reserva Federal no es un banco central que imprime dinero indiscriminadamente, como algunos creen. En realidad, la Reserva Federal sabe lo que significa moderación. Desde la fundación de la Reserva Federal en 1913 hasta hace 100 años, en 2013, ¿cuántos dólares estadounidenses ha emitido la Reserva Federal? Unos 10 billones.
Con esta comparación, algunos empezaron a culpar al Banco Central de China. ¿Por qué? Nuestro banco central comenzó a emitir una nueva moneda, el nuevo RMB, en 1954, y hasta la fecha ha emitido más de 120 billones de RMB. Si lo convertimos a dólares estadounidenses a un tipo de cambio de 6,2, hemos emitido aproximadamente 20 billones de dólares estadounidenses. Pero esto no significa que China esté imprimiendo dinero indiscriminadamente, porque después de la reforma y la apertura, China ha ganado muchos dólares y, al mismo tiempo, muchos dólares han entrado en China como inversión en el extranjero.
Sin embargo, debido a los controles cambiarios, los dólares estadounidenses no pueden circular en China, por lo que el banco central debe emitir RMB correspondiente a los dólares estadounidenses y otras monedas extranjeras que ingresan a China, y luego utilizar el RMB para circular en China. Pero después de que el capital extranjero gane dinero en China, puede retirarse; al mismo tiempo, utilizaremos una gran cantidad de divisas para comprar recursos, energía, productos y tecnología del extranjero. Como resultado, una gran cantidad de dólares estadounidenses se fueron, pero el RMB se quedó. No se puede destruir la cantidad correspondiente de RMB, sólo se puede mantener el RMB en circulación en el país. Por lo tanto, el stock de RMB de China debe ser mayor que el dólar estadounidense. Esto, a su vez, es testimonio del asombroso desarrollo económico de China durante los últimos 30 años. El banco central de China admitió que ha emitido más de 20 billones de yuanes en los últimos años. Una enorme cantidad de exceso de moneda terminó en China, lo que implica la pregunta de la que hablaré más adelante: por qué es necesario internacionalizar el RMB.