¿Qué procedimientos se requieren para que una empresa matriz en el extranjero inyecte capital a mi empresa? ¿Cuánto tiempo lleva completar el proceso?

Debido a que los procedimientos de cotización directa son complicados, costosos y requieren mucho tiempo, muchas empresas, especialmente las privadas, cotizan en el extranjero de forma indirecta para evitar complicados procedimientos de aprobación nacionales. Es decir, las empresas nacionales registran empresas en el extranjero, y las empresas extranjeras obtienen derechos de control sobre los activos nacionales mediante adquisiciones, intercambios de acciones, etc., y luego cotizan las empresas extranjeras en las bolsas extranjeras.

Hay dos formas principales de listado indirecto: listado de shell y listado de shell. Su esencia es lograr el propósito de cotizar activos nacionales mediante la inyección de activos nacionales en una empresa fantasma. La empresa fantasma puede ser una empresa que cotiza en bolsa o una empresa que cotizará en bolsa.

Las ventajas de la cotización indirecta son menores costos y tiempos, y pueden evitar complicados procedimientos de aprobación nacional. Sin embargo, hay tres cuestiones principales que deben manejarse adecuadamente: la presentación de materiales ante la Comisión Reguladora de Valores de China, la proporción de las tenencias de activos nacionales de la empresa fantasma y la elección del momento de cotización.

Cotización indirecta en el extranjero, procedimientos de aprobación chinos.

Dependiendo de los diferentes planes de cotización, los departamentos de aprobación nacionales involucrados también son diferentes. Si cotiza en el extranjero comprando un shell o creando un shell, los departamentos de aprobación nacionales involucrados son relativamente simples. Las "acciones S" (empresas chinas que cotizan en Singapur) se toman como ejemplo para ilustrar el proceso de aprobación nacional:

1. La Comisión Reguladora de Valores de China presenta los siguientes documentos como solicitud previa:

1. Informe de solicitud para la cotización en el extranjero de la empresa

2. aceptar la cotización de la empresa en el extranjero;

3. Informe de análisis y recomendación del asegurador (patrocinador) sobre la cotización en el extranjero de la empresa

4. p>La Comisión Reguladora de Valores de China consulta con la Comisión Estatal de Planificación y la Comisión Estatal Económica y Comercial. Posteriormente, se notificará a la empresa por carta si acepta aceptar su solicitud de cotización en el extranjero.

2. Consultar al director nacional de industria y al Ministerio de Comercio Exterior y Cooperación Económica para opiniones sobre temas de política industrial.

3. Comisión de Comercio a través del gobierno provincial y solicita el establecimiento de una sociedad anónima

1 Carta del nivel provincial sobre el establecimiento de una sociedad anónima

2. -aprobación de la denominación social;

3, Plan de reorganización del patrimonio empresarial;

4. Proyecto de informe de evaluación del patrimonio social; y aprobación de confirmación;

6. Informe de verificación de capital;

7. Informe de evaluación de derechos de uso de tierras

8. aprobación del plan de eliminación.

9. Licencia comercial del promotor;

10. Informe de viabilidad sobre el uso de los fondos recaudados y aprobación de proyectos de inversión en activos fijos. Informe de auditoría sobre el desempeño operativo de los tres años anteriores e informe de previsión de ganancias para el próximo año;

12 Acuerdo de transacción con partes relacionadas relevantes (borrador)

13. constitución de la empresa;

14. Dictamenes legales sobre las calificaciones de los directores y supervisores;

15. Otros documentos relevantes; Comisión Económica y Comercial para establecer una sociedad anónima Después de la aprobación, los patrocinadores pueden celebrar una reunión fundacional, adoptar los estatutos de la empresa y pasar por los procedimientos de registro industrial y comercial. Después de obtener la licencia comercial, la sociedad anónima se establece de conformidad con la ley;

5. Presentar una solicitud de cotización en una bolsa extranjera y enviar el formulario de solicitud a la Comisión Reguladora de Valores de China; p>

6. Convocar a una asamblea general extraordinaria de accionistas para aprobar los estatutos de la empresa, la elección de directores independientes, la aprobación de la conversión a una sociedad anónima de capital privado y su cotización en el extranjero.

7. Presentar los siguientes documentos a la Comisión Estatal de Economía y Comercio para solicitar la conversión a sociedad anónima de capital privado;

1. Una carta del gobierno provincial sobre la solicitud de la empresa para convertirse en sociedad social. empresa de recaudación de fondos.

2. Licencia comercial de la sociedad anónima;

3. Resolución de la asamblea constitutiva de la sociedad anónima; la junta general extraordinaria de accionistas de la sociedad anónima;

5. el estatuto de la sociedad anónima

6. conversión en una sociedad anónima con financiación privada

7. Otras leyes requeridas por la autoridad de aprobación Documentos

8 Presentar los documentos pertinentes a la Comisión Reguladora de Valores de China y solicitarlos. emisión pública y cotización de acciones en el extranjero

Después de obtener la aprobación de la Comisión Estatal de Economía y Comercio para convertirse en una sociedad anónima de origen privado, después de la aprobación, puede presentar una solicitud formal para cotizar en el extranjero a la Comisión Reguladora de Valores de China y presentar los siguientes documentos:

1. Aprobación de la Comisión Estatal de Economía y Comercio sobre el establecimiento de la empresa y la aprobación para su conversión en una empresa de capital privado

2. Recomendaciones de la junta de accionistas de la sociedad anónima sobre la adquisición de acciones y cotización en el extranjero de la empresa

3. Confirmación y aprobación de los resultados de la evaluación de activos (si es necesario); /p>

4. Confirmación y aprobación de los resultados de la evaluación de la tierra y la aprobación del plan de tratamiento de derechos de uso de la tierra

5. Prospecto; (último borrador);

7. Acuerdo de transacción relacionada;

8. Informe de auditoría, informe de evaluación de activos y informe de previsión de ganancias;

9. la cotización en el extranjero de la empresa emitida por un abogado;

10 Plan de emisión y cotización

11. Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

La Comisión Reguladora de Valores de China revisará y aprobará la solicitud en un plazo de 10 días hábiles.

Procedimientos para la cotización directa en el extranjero de empresas nacionales

Autor: Anónimo Fuente del artículo: Número original de clics en este sitio: 22 Hora de actualización: 2005-6-18

Cotización directa en el extranjero Cotización significa solicitar directamente a las autoridades de valores extranjeras el registro de una emisión a nombre de una empresa nacional, emitir acciones (u otros instrumentos financieros derivados) y solicitar a las bolsas de valores locales su cotización y negociación. Eso es lo que solemos llamar acciones H, acciones N, acciones S, etc. Las acciones H se refieren a empresas chinas que emiten y cotizan acciones en la Bolsa de Valores de Hong Kong, y llevan el nombre del primer carácter "H" en Hong Kong. Las acciones N se refieren a empresas chinas que emiten y cotizan acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York; , y llevan el nombre de la Bolsa de Valores de Nueva York. La palabra "N" está en su nombre, y las acciones S se refieren a empresas chinas que cotizan en la Bolsa de Singapur.

Por lo general, las cotizaciones directas en el extranjero se realizan a través de IPO (oferta pública inicial). El procedimiento es más complicado, ya que requiere la aprobación de agencias reguladoras nacionales y extranjeras, es costoso, requiere más intermediarios y lleva mucho tiempo. Sin embargo, la IPO tiene tres beneficios principales: el precio de las acciones de la empresa puede alcanzar el precio más alto posible; la empresa puede ganar una mayor reputación y el alcance de la emisión de acciones es más amplio. Por lo tanto, desde la perspectiva del desarrollo a largo plazo de la empresa, la cotización directa en el extranjero debería ser el método principal para que las empresas nacionales coticen en el extranjero.

La principal dificultad de la cotización directa en el extranjero es que las leyes nacionales son diferentes de las leyes extranjeras, y los requisitos para la gestión de la empresa, la emisión de acciones y la comercialización también son diferentes. Las empresas que realizan cotizaciones directas en el extranjero deben trabajar estrechamente con intermediarios para explorar planes de cotización que cumplan con las regulaciones y requisitos de intercambio nacionales y extranjeros.

El trabajo de cotización directa en el extranjero incluye principalmente dos partes: reestructuración nacional, aprobación y solicitud de cotización en el extranjero.

Condiciones para que las empresas chinas soliciten cotizar en el extranjero

(1) Cumplir con las leyes, regulaciones y normas de China con respecto a la cotización en el extranjero.

(2) El propósito del financiamiento es cumplir con las políticas industriales nacionales, las políticas de utilización de la inversión extranjera y las regulaciones nacionales sobre proyectos de inversión en activos fijos.

(3) Los activos netos no deben ser inferiores a 400 millones de yuanes, el beneficio después de impuestos del año pasado no debe ser inferior a 60 millones de yuanes y existe potencial de crecimiento calculado en base a. razonable relación precio-beneficio esperado, el importe de la financiación no debe ser inferior a 5.000 millones de yuanes.

(4) Tiene una estructura de gobierno corporativo estandarizada y un sistema de gestión interna relativamente completo, y cuenta con una alta dirección relativamente estable y un alto nivel de gestión.

(5) Los dividendos y dividendos después de cotizar en bolsa deben tener fuentes confiables de divisas y cumplir con las regulaciones pertinentes sobre la gestión de divisas de China.

(6) Otras condiciones especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Documentos que las empresas chinas deben presentar al solicitar su cotización en el extranjero

(1) Informe de solicitud.

El contenido debe incluir: evolución de la empresa y descripción general del negocio, plan de reestructuración y estructura de capital social, descripción del cumplimiento de las condiciones de cotización en el extranjero, resultados operativos y situación financiera (estados financieros de los últimos tres ejercicios fiscales, después de utilidades fiscales del presente año y base), fines de financiamiento. El informe de postulación deberá estar firmado por todos los directores o miembros del comité organizador y sellado por la empresa o el patrocinador principal. Al mismo tiempo, complete el breve formulario de solicitud de cotización en el extranjero.

(2) Documentos del gobierno popular provincial local o de los departamentos pertinentes del Consejo de Estado que aprueben la cotización de la empresa en el extranjero.

(3) Informes de análisis y recomendaciones de bancos de inversión extranjeros sobre la emisión y cotización de la empresa.

(4) Respuesta de la autoridad de aprobación de empresas al establecimiento de una sociedad anónima y a la conversión en una empresa de recaudación de fondos en el extranjero.

(5) La resolución de la asamblea general de accionistas de la empresa sobre la obtención de acciones y la cotización en el extranjero.

(6) Documentos de confirmación de la evaluación de activos y aprobación de la gestión del capital estatal por parte del departamento de gestión de activos estatales.

(7) La aprobación por parte del departamento de gestión de tierras y recursos de los documentos de evaluación y confirmación de derechos de uso de la tierra y la gestión del capital estatal.

(8) Estatutos Sociales.

(9) Folleto.

(10) Acuerdo de reorganización, contrato de acciones y otros contratos de transacciones relacionadas.

(11) Opiniones jurídicas.

(12) Informe de auditoría, informe de evaluación de activos e informe de previsión de beneficios.

(13) Plan de emisión y cotización.

(14) Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Cotización directa en el extranjero (cotización de acciones H, N, S) y procedimientos de aprobación gubernamental

(1) Determinación de intermediarios y planes de reestructuración

Y adopción de BVI en comparación con El método de cotización en el extranjero para establecer una empresa, la cotización en el extranjero de empresas de acciones H, N y S requiere la contratación de agencias de tasación de tierras y activos registradas en el país y agencias de auditoría financiera.

En cuanto al plan de reestructuración de la empresa, cabe señalar que las acciones H, N y S estarán sujetas a las restricciones de la "Política Empresarial Principal para la Inversión Extranjera".

(2) Presentar los siguientes documentos a la Comisión Reguladora de Valores de China como solicitud previa de la empresa para cotizar en el extranjero

De acuerdo con las "Cuestiones relevantes sobre la solicitud de empresas para cotizar en el extranjero" emitido por la Comisión Reguladora de Valores de China el año pasado De acuerdo con los requisitos del "Aviso", una empresa deberá presentar los siguientes documentos relevantes a la Comisión Reguladora de Valores de China tres meses antes de presentar una solicitud preliminar de cotización en una bolsa de valores extranjera:

1. Informe de solicitud de cotización en el extranjero de la empresa;

2. Documentos del gobierno popular provincial que aprueba la cotización en el extranjero de la empresa.

3. del asegurador (patrocinador) en la cotización de la empresa en el extranjero;

Después de que la empresa determine los intermediarios, también debe presentar la lista de intermediarios a la Comisión Reguladora de Valores de China para su archivo. Después de consultar con la Comisión Estatal de Planificación y la Comisión Estatal Económica y Comercial, la Comisión Reguladora de Valores de China notificará a la empresa en una carta si acepta aceptar su solicitud de cotización en el extranjero.

(3) Llevar a cabo una tasación de activos territoriales, una evaluación de activos, una auditoría financiera y una diligencia debida legal.

La empresa necesita contar con una agencia de tasación de tierras y una agencia de tasación de activos que realicen evaluaciones separadas de la tierra dentro del alcance de la reorganización evaluar los activos y otros activos, preparar una agencia de evaluación e informar a los departamentos pertinentes para su confirmación (para las empresas privadas que se reestructuran para formar sociedades anónimas y cotizan en el extranjero, queda por preguntar si). el informe de evaluación de activos debe ser confirmado por el Ministerio de Finanzas debido a que no se completó previamente). La agencia de auditoría financiera emite documentos legales relevantes, como el acuerdo de transacción conjunta de auditoría sobre el estado financiero de la empresa en los tres años anteriores, y prepara una opinión legal sobre el establecimiento de la empresa.

(4) Presentar los documentos pertinentes a la Comisión Nacional de Economía y Comercio, solicitar el establecimiento de una sociedad anónima, celebrar una reunión fundacional y registrar la empresa.

Los promotores debe presentar la solicitud al gobierno popular provincial a través del gobierno popular provincial. La Comisión Estatal de Economía y Comercio solicita el establecimiento de una sociedad anónima y presenta los siguientes documentos pertinentes.

1. Carta del gobierno popular provincial sobre la constitución de una sociedad anónima;

2. Aviso de aprobación previa del nombre de la sociedad anónima; /p>

3. Plan de reorganización del patrimonio empresarial;

4. Proyecto de estatutos de la empresa;

5. Confirmación y aprobación de los resultados de la tasación de activos (si es necesario);

7. Informe de verificación de capital;

8. Informe de evaluación de derechos de uso del suelo; -Confirmación de la evaluación de los derechos de uso de la tierra y aprobación de los planes periféricos;

10. Licencia comercial del patrocinador

11. que involucran proyectos de inversión de activos nacionales;

12. Los primeros tres años Informe de auditoría de desempeño operativo e informe de previsión de ganancias para el próximo año

13.

14. Opinión jurídica sobre la constitución de la sociedad emitida por un abogado;

15. Opinión jurídica emitida por un abogado sobre las calificaciones para desempeñar el cargo de director y supervisor <; /p>

16. Otros documentos relevantes.

Una vez que la Comisión Nacional de Economía y Comercio aprueba la constitución de una sociedad anónima, los patrocinadores pueden celebrar una reunión fundacional, adoptar los estatutos de la empresa y completar los trámites de registro industrial y comercial. Después de obtener la licencia comercial, la sociedad anónima se constituye conforme a la ley.

(5) Presentar una solicitud preliminar de cotización en la Bolsa de Singapur (presentar el formulario A1). Cinco días hábiles antes de enviar el Formulario A1, el contenido del Formulario A1 debe enviarse a la Comisión Reguladora de Valores de China para su presentación.

(6) Convocar una asamblea general extraordinaria de accionistas, adoptar los estatutos de acciones H de la empresa, elegir directores independientes y aprobar la transformación de la empresa en una empresa de capital privado y su cotización en el extranjero.

Una vez registrada y establecida formalmente la empresa, se debe celebrar una junta general extraordinaria de accionistas para modificar los estatutos de la empresa ("Nivel de acciones H") de conformidad con los "Estatutos obligatorios para empresas en el extranjero". Empresas Cotizadas" emitida por la Comisión Reguladora de Valores de China, y adoptar Resoluciones que incluyen la elección de directores independientes, la aprobación de la transformación de la empresa en una sociedad anónima de capital privado y su cotización en el extranjero.

(7) Presentar los documentos pertinentes a la Comisión Nacional Económica y Comercial y solicitar la conversión en una sociedad anónima financiada con fondos públicos.

La sociedad anónima solicita a la Comisión Nacional Económica y Comercial a través del gobierno popular provincial su conversión en una sociedad anónima de carácter privado y presenta los siguientes documentos:

1 . Carta del gobierno popular provincial informando la solicitud de la empresa para convertirse en una empresa de capital privado

2. Licencia comercial de la sociedad anónima

3. de la sociedad anónima;

4 , Resolución de la junta general extraordinaria de accionistas de la sociedad anónima

5. -sociedad anónima;

6. Dictamen jurídico emitido por un abogado sobre la conversión de la empresa en sociedad anónima de capital privado

7. autoridad de aprobación.

(8) Presentar los documentos pertinentes a la Comisión Reguladora de Valores de China y solicitar la emisión pública y cotización de acciones en el extranjero.

Después de obtener la aprobación de la Comisión Estatal de Economía y Comercio y convertirse en una sociedad anónima de capital privado, puede presentar una solicitud formal para cotizar en el extranjero a la Comisión Reguladora de Valores de China y presentar los siguientes documentos;

1. Respuesta de la Comisión Nacional de Economía y Comercio sobre la constitución de la sociedad y su conversión en sociedad de captación de fondos sociales

2. -sociedad anónima sobre la constitución de la empresa y su conversión en una empresa de recaudación de fondos sociales;

3. Confirmación y aprobación de los resultados de la evaluación de activos (si es necesario); y aprobación de los resultados de la evaluación de la tierra y aprobación del plan de derechos de uso de la tierra

5. Estatutos

6 (último borrador); >7. Acuerdo de transacción relacionada;

8. Informe de auditoría, informe de evaluación de activos e informe de previsión de ganancias

9. Opinión legal emitida por un abogado sobre la cotización de la empresa en el extranjero. p>

10. Plan de emisión y cotización;

11 China Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores.

La Comisión Reguladora de Valores de China revisará y aprobará la solicitud en un plazo de 10 días hábiles.

(9) Presentar una solicitud formal para cotizar en la **Exchange (para audiencia)

(10) La empresa realiza exhibiciones itinerantes y ofertas públicas de acciones, y cotiza en ** Listado en bolsa.

Cabe señalar en particular que si la empresa tiene la intención de constituir el negocio de una empresa cotizada y involucra cuestiones de política industrial de inversión extranjera, la empresa debe obtener la aprobación de las autoridades competentes (oficinas) de la Banco Nacional sobre la reestructuración de la empresa y la gestión antes de tomar todas las medidas anteriores Consentimiento para aumentar las acciones en el extranjero. Este es un requisito previo para que la empresa determine su plan de reestructuración.

Espero que mi respuesta te pueda ser útil

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