Dime ¿qué entiendes por "No pongas todos los huevos en la misma canasta"?
No confíes en un solo lugar para todos tus negocios, y mucho menos para el éxito o el fracaso del negocio de un barco, ¿no es así? ¿Cuál es la mejor nota a pie de página de la teoría de la asignación de activos?
Una de las disciplinas de inversión: No poner todos los huevos en la misma cesta.
Hasta ahora, no existe ninguna teoría de inversión en el mundo que sólo pueda generar ganancias pero no perder dinero, pero la asignación de activos puede efectivamente prevenir la situación de "toda prosperidad y una pérdida". Como decía Antonio, "El éxito o el fracaso de mi carrera no depende enteramente de un barco y mucho menos de un lugar".
Para nosotros, los inversores individuales, lo que esperamos es utilizar productos de inversión y herramientas de gestión financiera. mantener y aumentar el valor de la riqueza, a fin de tener una vida mejor en riqueza. Pero es innegable que un único producto de inversión tiene sus limitaciones inevitables. Por ejemplo, los productos bursátiles preferidos por los inversores nacionales son muy volátiles y riesgosos, lo que puede llevar a los inversores a un paraíso de riqueza o a un infierno de pérdidas. La inversión inmobiliaria es reconocida como un producto de inversión eficaz para resistir la inflación. Durante el auge del mercado inmobiliario, trajo enormes efectos de riqueza para muchos inversores. Sin embargo, se ve fácilmente afectado por las políticas externas y tiene una liquidez relativamente pobre. Si pone todos sus huevos en la canasta inmobiliaria, fácilmente conducirá a una ruptura en la cadena de capital y a dificultades de liquidez. Aunque los productos de bonos son estables, sus rendimientos suelen ser limitados. Una concentración excesiva en este producto conducirá a una rentabilidad debilitada y un desperdicio invisible de fondos.
La función de la asignación de activos es distribuir sus fondos en diferentes áreas, incluidas regiones, a través de inversiones diversificadas, de modo que las deficiencias de los diferentes productos de inversión puedan compensarse entre sí y garantizar la seguridad de toda la cartera de inversiones. . Por lo tanto, para un inversor maduro, su cartera de inversiones debería considerar plenamente las necesidades de asignación de activos, en lugar de hacerlo todo incluido.
La segunda disciplina de inversión: utilizar la asignación de activos para equilibrar los riesgos de inversión.
De hecho, diferentes productos de inversión tienen comportamientos muy diferentes en diferentes ciclos económicos debido a sus propias características. Es innegable que un solo producto de inversión tiene el potencial de generar un rápido crecimiento de la riqueza. Pero, en consecuencia, el riesgo de una única agregación de inversiones también aumenta en la misma proporción.
Lo que hay que pensar en este momento es: ¿estoy persiguiendo bruscos aumentos y caídas o un crecimiento constante de la riqueza? Para la mayoría de los inversores que esperan alcanzar objetivos de gestión financiera a través de la inversión, el crecimiento estable de la riqueza es la esencia de la gestión financiera. De hecho, si se analiza durante un período de tiempo más largo, la apreciación de la riqueza provocada por el crecimiento compuesto del rendimiento promedio no es necesariamente menor que los altibajos de la ganancia final. Al mismo tiempo, a nivel psicológico, el crecimiento equilibrado ayuda a formar una mente pacífica, haciendo de la inversión una alegría de vivir en lugar de una fuerte carga psicológica.
Debido a las características de riesgo de los diferentes productos, podemos mitigar la volatilidad de la cartera mediante la asignación. Por ejemplo, se adopta el método de asignación de activos "piramidal" y se utilizan productos de renta fija de bajo riesgo como base de la pirámide. Cuanto más sólida sea la base, mayor será la resistencia al riesgo de la cartera de inversiones. Sobre la base de consolidar la base de la riqueza, la asignación de productos de inversión media y alta puede ampliar la velocidad y el potencial de la apreciación del capital.
La tercera disciplina de inversión: la asignación científica de activos
Algunas personas dirán que entiendo el principio de asignación de activos, que es diversificar la inversión, comprar un poco de esto, comprar un poco de eso. El periodista conocía a un inversor. Aunque sus activos no son grandes, están ampliamente distribuidos, lo cual es sorprendente: acciones, fondos, bonos, divisas, oro, QDII, seguros vinculados a inversiones... Le pregunté cuidadosamente qué productos compraba y no pudo. responder claramente.
De hecho, el objetivo principal de la asignación de activos es lograr una cartera de inversiones equilibrada. Debido a que el rendimiento de diferentes productos de inversión en diferentes ciclos económicos suele ser bastante diferente, la asignación de activos consiste en elegir productos apropiados y utilizar sus diferencias para lograr un efecto de equilibrio. Cuando una parte de un activo pierde valor, otra parte se aprecia. Debido a limitaciones profesionales y financieras, los inversores individuales pueden adoptar algunos principios simples para asignar activos.
El primero es asignar los activos según el principio de equiparación de riesgos.
Los inversores de diferentes edades pueden alcanzar ratios de riesgo en función de sus propias características. Los inversores jóvenes pueden considerar invertir más fondos en productos de riesgo medio y alto y, al mismo tiempo, garantizar la integridad del mecanismo de protección. Los inversores de mayor edad deben reducir la proporción de activos de riesgo año tras año para garantizar la seguridad en la jubilación;
El segundo es asignar los activos según el principio de liquidez. Dependiendo de la liquidez, los activos se pueden invertir en activos físicos como arte, bienes raíces, etc. y activos financieros como acciones, bonos, fondos, etc. Cada uno se enfrenta a diferentes necesidades potenciales de financiación, por lo que estas necesidades deben considerarse plenamente para llegar a una coordinación en materia de liquidez.
Al mismo tiempo, la asignación de activos es un proceso cambiante que requiere un ajuste constante y debe combinarse estrechamente con el ciclo económico y las características de la inversión. Por ejemplo, cuando la economía acaba de entrar en una depresión, las acciones y los bienes raíces son herramientas de inversión con gran potencial durante la prosperidad económica, la inversión en bonos tendrá un gran atractivo de inversión; Al asignar activos, debe reexaminar periódicamente su distribución de activos y realizar ajustes oportunos.