Impacto estratégico del mercado de derivados financieros
Los derivados financieros son producto de la innovación financiera y pueden ayudar a los gestores de las instituciones financieras a controlar mejor los riesgos. El siguiente es el impacto estratégico del mercado de derivados financieros que he recopilado para usted. Bienvenido a leer y navegar.
Historia del desarrollo
En los países desarrollados, los primeros derivados financieros fueron principalmente contratos de divisas, seguidos por los bonos del tesoro, las tasas de interés, las acciones y los swaps, y finalmente se introdujeron los derivados de crédito. En algunos países y regiones recientemente industrializados, los futuros sobre índices bursátiles figuran principalmente como sus derivados preferidos.
Los derivados financieros que actualmente se negocian principalmente en el mercado internacional de capitales tienen el mayor impacto en la economía y las finanzas es la gestión de riesgos. Específicamente, los derivados financieros pueden ayudar a las empresas o inversionistas institucionales a evitar y gestionar riesgos financieros sistémicos, mejorar la resistencia al riesgo de todo el sistema financiero, mejorar la eficiencia general de las operaciones económicas y ampliar el alcance de los servicios financieros. Se puede ver que la función de gestión de riesgos de los derivados financieros desempeña un papel importante en la mejora de la economía y el sistema financiero nacionales y en la prevención de riesgos.
Los derivados financieros se refieren a instrumentos financieros cuyo valor se deriva del precio del activo subyacente. Los productos financieros se basan en productos financieros tradicionales como divisas, bonos y acciones, y se caracterizan por transacciones crediticias apalancadas. Desde la década de 1980, los derivados financieros han experimentado cambios rápidos y han surgido una tras otra innovaciones en el mercado financiero internacional. La tasa de crecimiento de las transacciones del mercado de derivados financieros ha superado con creces la de los productos financieros tradicionales y gradualmente se ha convertido en una parte importante del mercado internacional y una fuerza impulsora del desarrollo. Con la apertura gradual del mercado financiero de China, los derivados financieros se han convertido en una parte muy importante del mercado financiero debido a sus funciones de evitar riesgos y aumentar los rendimientos.
El mercado de derivados financieros de mi país acaba de comenzar. El mercado local aún no se negocia oficialmente y el mercado extrabursátil es limitado. A principios de la década de 1990, el programa piloto de negociación de futuros financieros sufrió reveses. Sin embargo, en los últimos años, con el rápido crecimiento de la economía nacional y la madurez gradual del mercado de valores, la gente ha prestado atención gradualmente al desarrollo de los derivados financieros.
Al mismo tiempo, la complejidad y diversidad de los derivados financieros, así como las crisis corporativas, la inestabilidad del mercado y otros fenómenos superficiales causados por los intercambios de derivados financieros, harán que la gente dude y tenga miedo de intentarlo. Después de considerar plenamente las condiciones nacionales de China, podemos encontrar fácilmente un camino de desarrollo adecuado para los derivados financieros de China, es decir, utilizar los futuros sobre índices bursátiles como principal punto de avance, desarrollar gradualmente otros derivados financieros, como los futuros de bonos del tesoro y los futuros de tasas de interés, y hacer Aprovechar plenamente las ventajas de los recién llegados y el papel del gobierno, siguiendo el modelo de evolución forzada para mejorar gradualmente los derivados financieros.
Oportunidades de desarrollo
La incertidumbre económica o un aumento en los coeficientes de gestión de riesgos conducirán a un fuerte aumento en la demanda de desarrollo para el mercado de derivados. Con la continua profundización y desarrollo de la reforma, el sistema económico de mercado de China se ha establecido básicamente. A medida que la economía de China se abra al mundo exterior, penetre en el mercado global y se oriente más hacia el mercado, los precios de diversos productos básicos cambiarán con mayor frecuencia, más rápido y de manera más amplia, lo que aumentará en gran medida la incertidumbre del entorno empresarial. .
Actualmente, las empresas y las instituciones financieras enfrentan tres problemas principales: restricciones de demanda, competencia en el mercado y gestión de riesgos. La función principal del mercado de derivados financieros es permitir a los participantes del mercado elegir y gestionar los riesgos. Sin embargo, una serie de cuestiones relacionadas con el riesgo causadas por la incertidumbre económica no han atraído suficiente atención por parte de las empresas. En particular, no se ha comprendido correcta o plenamente el papel del mercado de futuros en la mayor parte de la gestión del riesgo empresarial. Por ejemplo, en 2000, cuando PetroChina comenzó a emitir acciones y a cotizar en bolsa en Estados Unidos, los inversores estadounidenses plantearon más de 1.000 preguntas, la mayoría de las cuales tenían que ver con cómo gestionar los riesgos del precio del petróleo. Por lo tanto, sin el desarrollo de los derivados financieros y la conciencia de su aplicación en la gestión de riesgos, la mercantilización y globalización de la economía china no será fácil de lograr.
Además, la implementación de mecanismos de competencia y el aumento de la presión competitiva son los motores para el desarrollo de los derivados financieros. La apertura económica de China es integral y la presión competitiva que enfrenta también lo es. El desarrollo del mercado de derivados financieros promoverá efectivamente una mayor mejora de la competitividad internacional integral de China. Por lo tanto, debemos aprovechar plenamente el papel del mercado de derivados financieros para profundizar el desarrollo de la industria financiera de China y mejorar su competitividad integral.
En términos de las funciones de gestión de riesgos proporcionadas por el mercado de derivados financieros, el desarrollo continuo del mercado de derivados financieros debe ser la primera opción para el desarrollo cada vez más profundo de las finanzas de China. Debido a la rápida apertura de la industria de servicios financieros de China, la industria financiera de China enfrenta una presión competitiva considerable.
En términos de estrategia competitiva, es necesario mejorar las capacidades de gestión de riesgos y la competitividad externa general de las instituciones financieras mediante el desarrollo del mercado de derivados financieros. El mercado de derivados financieros tiene una importancia estratégica importante para construir un centro financiero internacional y eliminar la competencia entre los centros financieros internacionales.
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