¿Cuál es la tasa de crecimiento anual de las primas en el sector financiero?

Tipo de cambio a plazo = prima de tipo de cambio al contado (-prima)

Bajo la etiqueta de precio indirecto:

Tipo de cambio a plazo = es decir. Tipo de cambio del período - número de prima (número de descuento) El número de prima se puede expresar en monto o puntos.

Cuando el precio de los futuros sobre índices bursátiles es superior al precio del índice al contado, los futuros sobre índices bursátiles tienen una prima y la base es positiva.

Por el contrario, los futuros sobre índices bursátiles; tienen una prima y la base es negativa. Por lo tanto, la base es un indicador dinámico de los cambios operativos reales entre los precios de futuros y los precios al contado.

Datos ampliados:

Factores de prima y cambio de prima:

f representa el precio teórico de los futuros sobre índices bursátiles, S representa el precio de mercado de los activos al contado y R representa financiación La tasa de interés anual, D representa la tasa de rendimiento anual obtenida al mantener activos al contado y T representa el número de días antes de que expire el contrato. En el caso del interés simple, el precio teórico de los futuros sobre índices bursátiles se puede expresar como:

F(t, T) = S(T) S(T)(r-d)(T-T)/365 = S(T )[1 (r-d)(T-T)/365].

Prima del índice de futuros = precio del índice de futuros - precio spot = (precio de mercado del índice de futuros - precio teórico del índice de futuros) (precio teórico del índice de futuros - precio spot).

Entre ellos, la primera parte proviene de la sobreestimación o subestimación de los precios de futuros de índices bursátiles por parte de los inversores, que pueden denominarse base de valor, que se debe principalmente al comportamiento y el sentimiento del mercado;

La última parte se llama base teórica y proviene principalmente de los costos de tenencia (sin considerar los costos de transacción, etc.), y los principales factores que influyen son los costos de financiamiento, los dividendos del período y el tiempo hasta el vencimiento.

Generalmente, la base teórica debe existir antes de que expire el contrato, pero la base de valor no necesariamente existe. Cuanto menor sea el valor absoluto de la base de valor, menor será la volatilidad, lo que significa mayor será la eficiencia del mercado.

Por lo tanto, en general, son las cuatro razones principales, como los dividendos del mercado de valores, los costos de financiamiento, el tiempo hasta el vencimiento y el sentimiento del mercado, las que conducen a cambios en las primas de los índices de futuros.

Fuente de referencia: Enciclopedia Baidu: prima en aumento.