¿Qué es un prospecto?
Si una empresa quiere salir a bolsa para recaudar fondos, necesita preparar un folleto. ¿Qué es un prospecto? ¿Cuáles son las precauciones al preparar un prospecto? Para los inversores, sigamos al editor para conocerlas en detalle hoy.
¿Qué es un folleto?
¿Qué es un folleto? Después de su aprobación, el folleto es un documento legalmente vinculante. Este documento debe presentarse cuando una empresa que cotiza en bolsa emite acciones por primera vez. . de. Es un documento normativo proporcionado por la emisión de acciones de la empresa y los inversores patrocinadores que suscriben acciones al público. En realidad, su contenido contiene cuestiones relacionadas con la emisión de acciones de la empresa y puede guiar al público a comprar acciones de la empresa. Por supuesto, sólo tiene cierto efecto legal después de su aprobación.
Una vez aprobado el prospecto, tanto los promotores como los inversores públicos que suscriben las acciones deben cumplir con las regulaciones nacionales, por supuesto, también deben cumplir con las disposiciones pertinentes del prospecto. Entonces debería asumir las responsabilidades legales correspondientes. A continuación se presentan los aspectos a tener en cuenta al redactar un prospecto.
Notas sobre la preparación de un folleto
Parte 1: La estructura general y la importancia del folleto
La importancia del folleto se puede determinar a partir de: La base jurídica para su elaboración, la estructura general, y también prestar atención a la importancia de que este documento lo refleje. Los puntos clave a los que se debe prestar atención al preparar un folleto se reflejan en la siguiente tabla.
Parte Dos: Requisitos Integrales
Los requisitos integrales también incluyen requisitos formales como requisitos mínimos, ajustes de artículos, disposiciones de confidencialidad, etc. Por supuesto, además de los requisitos formales, existen también advertencias de riesgo, centrándose principalmente en cuestiones relevantes, como categorías de riesgo, causas y métodos de prevención que sean coherentes con el entorno operativo real y las características de la empresa que informa.
Tercera parte: Pasado - Información básica del emisor
Esta parte incluye requisitos de preparación, base resumida y puntos clave de preocupación. Los contenidos importantes del logotipo incluyen tres aspectos: operación independiente del emisor, inversión clara y capital claro, y cumplen con los requisitos relevantes en las Sección 1 y Sección 2 de las condiciones legales en el Capítulo 2 de las Medidas de Gestión de IPO. La base resumida son, por ejemplo, las cualificaciones del sujeto y la independencia en las "Medidas de gestión de emisiones". Puntos de preocupación:
Si la reestructuración de la empresa cumple con las condiciones para la emisión; la independencia de la empresa depende principalmente de la gestión conjunta de la empresa, los requisitos regulatorios y las explicaciones y casos relevantes (consulte la figura a continuación).
Por supuesto, también se debe considerar la estructura organizativa de la empresa. Puede consultar la siguiente figura.
Además del contenido anterior, la relación arriba/abajo entre partes relacionadas también debe estar relacionada. También existe una comprensión clara del patrimonio, la condición de accionista, las acciones internas de los empleados y los principios legales de patrimonio.
Parte 4: Situación actual - Nivel de gobierno
Este requisito de preparación tiene como objetivo abordar cómo prevenir el comportamiento de los accionistas, mejorar el sistema de gobierno corporativo y cumplir con las responsabilidades de los altos ejecutivos. Aunque los requisitos de esta sección de las "Medidas de gestión de la primera liberación" no son demasiado altos, también existen estándares cuantitativos claros. Este resumen se basa en las disposiciones pertinentes del "Código de Gobierno Corporativo para Sociedades Cotizadas" (Zhengjianfa [2002] No. 1).
Los puntos clave en los que centrarse son la competencia entre pares y las transacciones con partes relacionadas, la reducción de las transacciones con partes relacionadas, la definición del contenido de la transacción, la división de la transacción, el juicio justo, el deber de lealtad de los directores, el sistema de división de reuniones y Control interno ¿Cuáles son las precauciones del sistema y si el control interno es efectivo?
Parte 5: Situación actual - Discusión y análisis de contabilidad y gestión
Requisitos de preparación: mediante la formulación y el uso de las políticas contables y estimaciones contables de la empresa, la formación y el análisis de tres estados Análisis de calidad, prospectivo de la rentabilidad futura de la empresa y una evaluación general de las capacidades contables básicas de la empresa, la prudencia en el uso de las políticas contables, el nivel de contenido de la empresa, las capacidades operativas de la empresa y el control de riesgos, si cumple con los requisitos pertinentes. condiciones en la Sección 4 de las "Medidas de Gestión de IPO".
Parte 6: Futuro - Estrategia de la empresa
Requisitos de preparación: desde la perspectiva de la experiencia de gestión corporativa global, generalmente pasa por varias etapas, como tecnología, ventas, finanzas y gestión estratégica. Aunque el desarrollo de la mayoría de las pequeñas y medianas empresas en China depende actualmente de la promoción del mercado, la Comisión Reguladora de Valores de China exige que la preparación de los folletos demuestre que la empresa tiene ciertas capacidades de gestión estratégica, para que los fondos recaudados puedan utilizarse racionalmente. y la empresa puede mantener un desarrollo estable y a largo plazo. Consulte la figura siguiente para conocer los puntos clave de atención en esta parte.
Con esto concluye la introducción al concepto de prospecto y las precauciones al redactarlo. Espero que los puntos de conocimiento de este artículo puedan ser útiles para todos si desean saber cómo la fuerza principal atrae fondos. ¡puedes hacer clic para ingresar!