¿Qué es el comercio de arbitraje?

b) Negociación de arbitraje: comprar un contrato de futuros y vender un contrato de futuros diferente al mismo tiempo. Los contratos de futuros aquí pueden tener diferentes meses de entrega del mismo tipo de futuros. También pueden ser dos productos diferentes que estén relacionados entre sí. También pueden ser diferentes mercados de futuros para el mismo producto. Los operadores de arbitraje están simultáneamente en largo en un contrato de futuros y en corto en otro, beneficiándose de la diferencia de precio entre los dos contratos y teniendo poco que ver con el nivel absoluto de precios.

El comercio de arbitraje tiene las siguientes características en comparación con el comercio especulativo habitual:

1. Los cambios en las diferencias de precios de los diferentes contratos de futuros son mucho menos dramáticos que los cambios en el nivel absoluto de precios y, en consecuencia, se reducen los riesgos, especialmente se evita el riesgo de impacto de emergencias en el mercado.

2. Es fácil atraer grandes fondos. Las operaciones de arbitraje pueden atraer grandes fondos debido a las posiciones bilaterales, a las principales instituciones les resulta difícil obligar a los operadores de arbitraje a liquidar sus posiciones.

3. Rentabilidad estable a largo plazo. Los beneficios del comercio de arbitraje no son tan grandes como los de la especulación unilateral y, al mismo tiempo, el comercio de arbitraje aprovecha la relación irrazonable de diferencia de precios en el mercado. En la mayoría de los casos, las diferencias de precios irrazonables volverán rápidamente a la normalidad, por lo que el comercio de arbitraje tiene una alta tasa de éxito.

Los principales métodos de arbitraje incluyen el arbitraje intertemporal, el arbitraje entre productos y el arbitraje entre mercados.

1. Arbitraje intertemporal: se refiere al modelo de arbitraje de compra y venta de contratos de futuros del mismo producto con diferentes meses de vencimiento en el mismo mercado, y utilizar la diferencia de precio de contratos con diferentes meses de vencimiento para obtener ganancias. . Esta vez le ofrecemos arbitraje sobre variedades de soja y caucho natural.

2. Arbitraje entre variedades: se refiere al uso de cambios de precios entre dos productos básicos diferentes pero interrelacionados para cobertura. Es decir, comprar un contrato de futuros a un mes de un determinado producto básico y vender un contrato de futuros de otro producto relacionado que esté cerca del mes de entrega. Incluye principalmente (1): arbitraje entre productos relacionados (esta vez le proporcionamos arbitraje entre cobre y aluminio). (2): Arbitraje entre materias primas y productos terminados (como arbitraje entre soja y harina de soja)

3. Arbitraje entre mercados: compra (venta) de materias primas a un mes en un mercado de futuros. vender (comprar) contratos similares en otro mercado al mismo tiempo que un contrato de futuros para cubrir y obtener ganancias en una oportunidad favorable. Esta vez proporcionamos el arbitraje de cobre de Shanghai y de cobre de Londres más maduro y el arbitraje de soja de Dalian y CBOT de soja más maduros.

El comercio de arbitraje se divide en arbitraje real y arbitraje virtual según se entreguen los bienes físicos. El arbitraje generalmente intenta no realizar transacciones reales y obtiene ganancias a través de la diferencia de precio entre diferentes contratos. Con la rica experiencia en el comercio real y la participación de grandes fondos, muchas empresas han comenzado a desarrollar aún más la teoría de la cobertura de futuros y al contado, y de manera más activa han elevado el objetivo de la cobertura a la preservación y apreciación del valor. De esta forma, el arbitraje real será más