Guodu Futures: cómo las empresas de futuros sirven a la economía real

En los últimos años, la economía real de China ha mantenido un rápido crecimiento durante muchos años consecutivos, convirtiéndose gradualmente en un importante centro de procesamiento y base manufacturera en el mundo, y también en un importante productor y consumidor de materias primas globales. El desarrollo de la economía real ha promovido el desarrollo histórico del mercado interno de futuros. En la actualidad, China ha lanzado 26 variedades de negociación de futuros. En 2010, el volumen de transacciones del mercado de futuros superó los 30 mil millones. En 2010, China también se convirtió en el mercado de futuros de productos básicos más grande del mundo. En el contexto de una globalización acelerada y de cambios drásticos en el entorno macroeconómico interno y externo en los últimos años, el mercado de futuros ha desempeñado un papel cada vez más importante a la hora de “evitar riesgos de mercado” para las empresas de la economía real, y las políticas internas han comenzado claramente a “alentar” los productores y operadores "utilizarán mecanismos de negociación de futuros para evitar riesgos de mercado" y guiarán a las empresas de la economía real para que comprendan correctamente y utilicen racionalmente el mercado de futuros. Abogar por que el mercado de futuros sirva a la economía real y sirva al desarrollo de la industria también plantea mayores requisitos para las instituciones intermediarias del mercado de futuros -las empresas de futuros- en su capacidad de servir a la economía real. Los modelos de servicios de I+D son la clave para que las empresas de futuros sirvan a la economía real. El núcleo de las capacidades, y la formación de los equipos de servicios de I+D es la garantía para la continuidad de las empresas de futuros sirviendo a la economía real.

1. La innovación del modelo de productos y servicios se adapta a las necesidades de los clientes de empresas físicas.

Las empresas de futuros tradicionales desarrollan productos o servicios centrándose principalmente en productos de información, análisis de mercado y juicio de variedades, y orientación comercial del cliente. La industria de servicios siempre ha sido homogénea, y la homogeneidad también ha llevado a la industria de futuros a caer en el dilema de la competencia de tarifas. Sin embargo, para los clientes de la cadena industrial de la economía real, debido a las diferentes exposiciones al riesgo que enfrentan las empresas, los modelos de empresas que participan en el mercado de futuros y la demanda de servicios también están diversificados. Las empresas de futuros solo pueden buscar productos y modelos de servicios basados ​​en. Las necesidades diversificadas de los clientes sólo a través de la innovación y servicios diferenciados podemos servir eficazmente a las empresas en la economía real.

1. El servicio personalizado del comercio de futuros se amplía para promover la innovación del modelo de negocio al contado.

Como organización de servicios intermediarios en el mercado de futuros, es una empresa de futuros para proporcionar a los clientes. con una pista de negociación eficiente, rápida y estable. Al mismo tiempo, las empresas de futuros también deben poder ofrecer a los clientes industriales servicios que incluyan asistencia en la formulación de sistemas de control interno corporativo, formulación de planes de cobertura, solicitud de posiciones de cobertura y asistencia con la entrega. La profesionalidad de las empresas de futuros al servicio de la economía real se refleja principalmente en esto último.

Para las empresas industriales, el mercado de futuros es una herramienta de gestión de riesgos para que las empresas eviten riesgos, y las operaciones al contado son fundamentales. Por lo tanto, las compañías de futuros brindan servicios a las empresas, ya sea ayudando a formular sistemas para participar en el comercio de futuros o formulando estrategias, deben coordinarse con el sistema de gestión actual de la empresa y la gestión de operaciones al contado. En primer lugar, al ayudar a las empresas a formular y participar en sistemas de control interno de futuros, las empresas de futuros deben comprender completamente el sistema de gestión empresarial, garantizar la coordinación de los sistemas de control interno de futuros y la gestión de operaciones empresariales, formular sistemas de control interno de comercio de futuros bajo la operación empresarial. marco de gestión y guía de las empresas Establecer un mecanismo a largo plazo para participar en el mercado de futuros para evitar riesgos, en segundo lugar, porque los modelos de compra y venta, los modelos de precios, los niveles de gestión de inventario y las condiciones de flujo de efectivo de las empresas físicas en su producción y operaciones; varían ampliamente, las exposiciones al riesgo y la tolerancia al riesgo que enfrentan las empresas también varían, y las empresas de futuros. Al formular un plan de cobertura para una entidad, un plan de cobertura modelo que solo se base en un simple análisis de mercado y principios básicos de cobertura no puede satisfacer las necesidades de la empresa. Es necesario comunicarse lo más posible con la empresa e inculcarle los riesgos de combinar conceptos de gestión de futuros y bienes al contado, realizar investigaciones en profundidad sobre las empresas y formular planes de cobertura que realmente satisfagan las necesidades individuales de las empresas; para las necesidades especulativas de las empresas, guiar a las empresas para que hagan un buen trabajo en la gestión de fondos y las correspondientes medidas de control de riesgos. Además, las empresas de futuros participan en el proceso de solicitud y entrega de cobertura. En términos de servicios, no solo es necesario; comprender las reglas relevantes de entrega de intercambio y estar familiarizado con los detalles operativos de cada proceso, pero también comprender varios detalles como las variedades de entrega, la calidad, la capacidad del almacén de entrega, las condiciones logísticas, los costos logísticos y las condiciones de entrada y salida del almacén. al mismo tiempo, combina la situación real de los productos de la empresa, las condiciones logísticas, los costos de logística, etc. para proporcionar servicios personales integrales para la empresa. Finalmente, cuando sirven a la economía real, las empresas de futuros intentan guiar a las empresas para que utilicen futuros; Innovar el mecanismo de fijación de precios de los productos corporativos, combinado con las tendencias del mercado de futuros, para mejorar las compras y ventas al contado y la gestión de inventarios, y aprovechar al máximo la función de descubrimiento de precios del mercado de futuros al servicio de la economía real.

2. Los productos y servicios de investigación y desarrollo de variedades se perfeccionan aún más y los planes de gestión de riesgos se diversifican.

En los últimos años, con la optimización continua de la estructura de inversores en el mercado de futuros. , las empresas de futuros tienen De acuerdo con las diferentes necesidades de los inversores, los comerciantes de arbitraje y los comerciantes de cobertura, los productos de servicios de I + D también han comenzado a mostrar una tendencia a la segmentación de productos. Para los servicios a clientes en la cadena industrial, las empresas de futuros no pueden adivinar unilateralmente las necesidades de los clientes, pero deben comunicar las necesidades y los comentarios sobre los productos de servicios de I+D a los clientes industriales de manera oportuna.

En términos del nivel de necesidades de los clientes industriales, en primer lugar, los informes de investigación y desarrollo de productos futuros sobre productos relacionados con la cadena industrial deben ser solo los servicios diarios más básicos. En segundo lugar, debido al impacto de la globalización económica, todo tipo de empresas se ven inevitablemente afectadas por los efectos cíclicos macroeconómicos. Especialmente después del estallido de la crisis financiera mundial en 2008, las empresas han aumentado significativamente su atención a la macroeconomía y la demanda de informes analíticos en profundidad. también ha aumentado. En tercer lugar, aunque las empresas individuales tienen un buen conocimiento de la industria, carecen de una comprensión general de los vínculos entre los diversos mercados industriales y la nueva dinámica de los cambios de la industria, por lo que brindan a los clientes industriales soluciones de gestión de riesgos para un producto o cadena industrial específica. En este momento, las empresas de futuros deberían ampliar aún más la profundidad y amplitud de la cobertura. Por ejemplo, brindamos a los clientes estrategias de cobertura que combinan productos industriales y productos agrícolas en función de su tolerancia al riesgo y la combinación de operaciones spot. Finalmente, las empresas de futuros también pueden proporcionar servicios de información de bases de datos de la cadena industrial a clientes industriales. Además de los datos de producción, importación y exportación convencionales, también pueden desarrollar productos de datos industriales en profundidad para los clientes y convertirse en una biblioteca de recursos de datos para las empresas.

3. Basándose en los antecedentes de los accionistas, innovando en modelos de servicios financieros.

De hecho, los problemas que enfrentan las empresas de la economía real en el proceso de gestión de producción y operaciones no se limitan a los riesgos de mercado. afectados por factores de precios, las empresas de futuros pueden confiar en los recursos básicos de la empresa y los accionistas para ampliar aún más el alcance de servir a las empresas de la economía real.

Por ejemplo, en la actualidad, los fondos de crédito bancario siguen siendo el principal canal de financiación para las empresas chinas. Incluso si las pequeñas y medianas empresas pueden obtener fondos de crédito bancario, las líneas de crédito son relativamente limitadas y. Los costos excesivos de capital han causado que Gao siempre haya perturbado el entorno de vida de las pequeñas y medianas empresas. Las empresas de futuros pueden guiar activamente a las empresas para que lleven a cabo negocios de promesa de recibos de almacén estándar o lancen nuevos negocios de innovación financiera, abriendo nuevos canales de financiación para las empresas de la economía real. En el segundo semestre de 2008, Guodu Futures comenzó a negociar con Industrial Bank (601166, Stock Bar) una cooperación empresarial de financiación de promesas de recibos de almacén estándar, tratando de proporcionar a los clientes servicios financieros innovadores. En el mismo año, también confiamos en los antecedentes fiduciarios de los accionistas y utilizamos garantías de terceros para completar el negocio de financiación de promesas de recibos de almacén estándar de 200 millones de yuanes de los fondos propios del fideicomiso en 2 días, resolviendo el problema práctico de corto plazo. dificultades de rotación de capital para las empresas.