Ley de Livermore: ¡Revelando los secretos del trading!
En sus 40 años de carrera comercial, quebró varias veces y regresó varias veces. Durante la Gran Depresión de 1929, obtuvo cientos de millones de dólares en ganancias gracias a las ventas en corto. Sus reglas comerciales (sincronización del mercado, gestión del dinero y control emocional) han sobrevivido más de 70 años y siguen siendo muy efectivas en el mercado de valores actual.
01
Un especulador exitoso siempre debe aprender los siguientes tres puntos en su mente:
Momento de la entrada - cuándo entrar, al igual que Livermore como mi cierre Su amigo y propietario de un casino de Palm Beach, Ed Bradley, solía decir: "Cuándo esperar, cuándo cerrar. Cuándo cerrar".
Gestión de fondos: nunca pierda dinero a voluntad, nunca pierda fichas ni posiciones. Un especulador sin efectivo es como un tendero sin inventario. Si no tienes efectivo, estás fuera. ¡Así que nunca pierdas tu capital!
Control emocional: antes de operar con éxito, debe desarrollar un plan comercial claro y detallado e implementarlo estrictamente.
Antes de empezar a especular, cada especulador debe formular un sabio plan de batalla y modificarlo según las características de su propia personalidad.
Lo que más necesitan controlar los especuladores son sus emociones. Recuerde, no es el razonamiento, la lógica o la economía pura lo que impulsa el mercado de valores. La verdadera fuerza impulsora es la naturaleza humana, y la naturaleza humana nunca cambia. Es nuestra naturaleza innata, no algo que cambie.
"A menos que inviertas dinero real, no sabrás si estás en lo cierto."
Livermore dijo una vez: "Si no pones tu dinero sobre la mesa, no tienes forma de comprobar si tu juicio es correcto, porque realmente no has puesto a prueba tus emociones.
Creo que es la emoción humana, no cualquier razón, la que controla la tendencia del mercado de valores. Esto es válido para cualquier cosa importante en la vida: el amor, el matrimonio, la educación de los hijos, la guerra, el crimen... .Sólo en. Los casos raros son la fuerza impulsora que impulsa a las personas a ser racionales".
"Por supuesto, no estoy diciendo que factores como las ventas, los beneficios, las condiciones mundiales, la política y la tecnología no desempeñen un papel en los precios de las acciones.
Todos estos factores influirán eventualmente entran en juego, y el mercado de valores en general y el desempeño de las acciones individuales reflejan la influencia de estos factores, pero el factor más poderoso y extremo es la emoción humana "
"Creo que todo tiene una. ciclo, la vida tiene un ciclo y el mercado también tiene un ciclo. Estos ciclos tienden a llegar a los extremos y rara vez alcanzan el equilibrio.
Los ciclos son como las olas en el océano. más alto Cuando los tiempos son buenos, las mareas bajas aparecen y van de maneras inesperadas e impredecibles, y para capear estos ciclos, debes mantener la calma, la serenidad y la paciencia en todo momento, tanto en los buenos como en los malos.
Pero recuerde, los especuladores inteligentes saben que no importa si el mercado es bueno o malo, siempre que sean como yo y no tengan una carga psicológica al operar en largo o en corto, en realidad pueden ganar dinero "
<. p> 02Principios del mercado
"Desde el principio me di cuenta de que la tendencia de fluctuación del mercado de valores no sería tan obvia. El mercado de valores simplemente quiere engañar a la mayoría de las personas. "Mis principios comerciales se basan en un pensamiento contrario a la naturaleza humana".
Detenga las pérdidas a tiempo; antes de cubrir la posición, asegúrese de confirmar que su juicio es correcto; si no hay nada bueno para cerrar la posición ahora, deje correr las ganancias; Simplemente haga las acciones líderes, aunque el mercado está cambiando, las acciones líderes también cambian constantemente; no preste atención a demasiadas acciones al mismo tiempo para garantizar una concentración suficiente; la aparición de nuevos máximos puede ser una señal de avances efectivos;
Durante una fuerte corrección posterior, las acciones baratas parecen gangas, aunque a menudo continúan cayendo o tienen pocas esperanzas de subir. ¡Así que mantente alejado de ellos!
Utilice niveles de precios clave para identificar cambios de tendencia y confirme que la tendencia continúa; ¡no vaya en contra de las probabilidades!
"Estudiar el mercado de valores es en realidad estudiar ciclos; si la tendencia cambia, el impulso no disminuye, la nueva tendencia continúa: un objeto en movimiento permanece en movimiento.
Recuerde, ¡nunca opere contra la tendencia del mercado y nunca luche contra el mercado! "
"Cuando el mercado se mueve, los precios fluctúan constantemente. Los precios no seguirán subiendo y ciertamente no seguirán bajando. Esta es una gran noticia para los especuladores atentos, ¡ya que tanto las posiciones largas como las cortas generan dinero! "
03
Principios para aprovechar el momento del mercado
Principio 1: "Oculta tu fuerza y espera el momento oportuno", en lugar de limitarte a soñar, ¿puedes realmente lograr dinero en el mercado de valores. En general, no opere hasta que los factores de riesgo estén de su lado; debe seguir los principios de negociación macro a micro.
Después de establecer una posición, el siguiente desafío es esperar. pacientemente para tener la oportunidad de cerrar la posición rápidamente. La tentación de obtener ganancias es grande y, a veces, cubrirá una posición porque tiene miedo de perder ganancias en papel.
Este error le ha costado millones a millones de especuladores. de dólares al entrar en una posición, y también es necesario tener buenas razones al abandonar una posición. Sólo siendo paciente durante las grandes fluctuaciones se puede ganar mucho dinero.
Principio 2, sólo cuando se asume todo el riesgo. Los factores están de tu lado. Nadie puede participar en el mercado todo el tiempo y obtener ganancias todo el tiempo.
Principio 3: Si una persona comete un error, lo único que tiene que hacer ahora es hacerlo. corríjalo. Vuelva a cometer el mismo error. Detenga las pérdidas rápidamente, no lo dude.
No pierda el tiempo. >
Principio 4: Las acciones son a menudo como las personas. Lo mismo, hay diferentes personalidades: algunas son agresivas, algunas son conservadoras, algunas son muy nerviosas, algunas son directas, algunas son lógicas, algunas se basan en reglas y otras lo son. esquivo
Investigar acciones es como estudiar a las personas: después de un período de tiempo, descubrirá que el rendimiento de las acciones en determinadas situaciones es predecible, lo cual es muy útil y puede utilizarlo para aprovechar las ganancias. oportunidad de las fluctuaciones de las acciones.
Principio 5, no compre acciones demasiado altas y no compre acciones demasiado bajas. La clave es ser apropiado. p> Principio 6: Si tienes la oportunidad de liquidar una gran posición ilíquida frente a ti, no aprovechas la oportunidad, eso sería un error muy costoso.
Principio 7: Si lo haces. Si tienes la suerte de tener una muy buena oportunidad de ganar dinero en el mercado de valores, pero no la aprovechas, entonces esto también es un error.
Principio 8: Si el mercado fluctúa dentro de un rango estrecho. y las acciones están básicamente inmóviles, es muy peligroso predecir cuándo se desarrollará el mercado y en qué dirección. Debe esperar a que el mercado supere el rango de consolidación, ya sea que el avance sea hacia arriba o hacia abajo. > Pase lo que pase, debes esperar a que el mercado envíe una señal de confirmación.
¡Pase lo que pase, nunca debes esperar a que el mercado envíe una señal de confirmación! ¡En lugar de eso, debes seguir el camino del mínimo! resistencia y comercio basado en evidencia.
Principio 9: Nunca dediques demasiado tiempo a buscar las razones reales por las que el precio de una acción sube.
La respuesta siempre está escondida en la información que da el mercado, por lo que es mejor no buscar en vano el "por qué".
En el mercado de valores, hay una razón detrás de cada gran fluctuación. Hay una fuerza irresistible y las razones siempre salen a la luz más tarde. Todos los traders exitosos deberían darse cuenta de esto.
Principio 10, las acciones pueden subir, bajar o consolidarse. Usted gana dinero ya sea que suba o baje: puede comprar o quedarse corto. No te importa en qué dirección vaya el pedido.
No puedes operar basándose en tus sentimientos. Cuando el mercado comience a consolidarse y no puedas entenderlo, tómate un tiempo libre.
Principio 11, preste atención a la señal de peligro: "reversión de un día", el punto máximo del día de negociación es más alto que el punto más alto del día anterior, pero el precio de cierre es más bajo que el precio de cierre del día anterior. Al mismo tiempo, el volumen de operaciones de ese día fue mayor que el del día anterior. ¡Debes tener cuidado en este momento!
Principio 12: si la tendencia de la acción es opuesta a sus expectativas, ¡véndala rápidamente! Este hecho demuestra que su juicio es incorrecto y que es mejor detener la pérdida rápidamente.
Principio 13: espere, espere pacientemente hasta que todos los factores de riesgo estén a su favor y luego opere nuevamente; sólo la paciencia puede generar dinero.
Principio 14: Observe atentamente las acciones cuyos precios caen repentinamente. En este momento, hay una línea negativa pronunciada.
Si el precio de las acciones no puede recuperarse rápidamente, es probable que caiga aún peor, porque esto indica que hay un gran problema dentro de las acciones mismas, aunque las razones específicas no se pueden ver hasta después.
Principio 15: Las acciones se mueven en función del futuro. Los precios de las acciones tienen en cuenta todos los factores actuales.
Principio 16: La verdadera señal de compra y venta es superar el precio clave. En este momento, la tendencia acaba de revertirse y una nueva ola de mercado está a punto de comenzar. Sólo aprovechando este cambio en el mercado se podrá ganar la mayor cantidad de dinero.
Principio 17, existen dos niveles de precios clave en el mercado. Una es la reversión del nivel de precios clave. La definición de reversión del nivel de precios clave es: "Cuando el sentimiento del mercado es excelente, el punto de partida de la onda del mercado y la tendencia cambia a partir de ahí".
No es necesario pensar si ocurre en la parte inferior o superior de una tendencia a largo plazo. El segundo tipo de nivel de clave es el "nivel de clave de continuación".
El "nivel clave de reversión" antes mencionado significa que la dirección del mercado realmente ha cambiado, mientras que el "nivel clave de continuación" confirma que la tendencia anterior continuará: la consolidación anterior es para la tendencia del siguiente paso. -La consolidación anterior es para la próxima gran subida.
Pero hay que tener cuidado porque los niveles clave suelen ir acompañados de grandes aumentos de volumen. Pero hay que tener cuidado porque los niveles clave de precios suelen ir acompañados de grandes aumentos de volumen. Los niveles clave son una herramienta de sincronización de entrada particularmente útil, ya que revelan cuándo debe ingresar y cuándo debe salir de una operación.
Principio 18: Al final del mercado alcista, hay que observar cuán loco es el valor de mercado de la acción. La relación precio-beneficio de las buenas acciones puede llegar a 30, 40, 50 o. Incluso 60 veces. En circunstancias normales, estas acciones suelen cotizar a sólo entre 8 y 12 veces las ganancias.
Principio 19: A veces no hay una buena razón para que una acción suba. Se debe simplemente a una exageración externa. Mucha gente sigue la tendencia, pensando que es la favorita del mercado.
Principio 20. El "nuevo máximo" es un momento muy importante. Un nuevo máximo significa que el precio de las acciones ha superado la presión de venta a gran altura y aumentará con fuerza después de pasar la línea de menor resistencia.
La primera reacción de la mayoría de las personas cuando ven que una acción alcanza nuevos máximos es cerrar inmediatamente su posición e invertir en otra acción más barata. Esto está mal.
Principios comerciales de macro a micro: preste atención a la tendencia general del mercado
Principio 1, antes de operar, los especuladores deben comprender toda la tendencia general actual, es decir, la línea de menor resistencia en el mercado. Debe determinar si la línea de menor resistencia es hacia arriba o hacia abajo. Este principio se aplica tanto a las acciones individuales como a la tendencia general.
Lo más básico que necesita saber antes de operar es cuál es la tendencia general, ya sea alcista, bajista o volátil. Tienes que resolver esto antes de decidirte finalmente a operar.
Si la tendencia general va en su contra ahora, entonces su operación actual es muy desfavorable; recuerde, debe seguir la tendencia, seguir la corriente, nunca ir en contra de la tendencia y, lo más importante, nunca ¡No discutas con el mercado! !
Principio 2: Las tendencias sectoriales son la clave para determinar el momento oportuno: cuando las acciones fluctúan, nunca actúan solas. Si U.S. Steel sube, Bethlehem Steel, **** Steel y Crucible Steel seguramente harán lo mismo.
El principio es simple: si los fundamentos de U.S. Steel son muy buenos y se convierte en el nuevo favorito del mercado, entonces otras acciones de la industria del acero definitivamente subirán debido a las mismas buenas noticias.
Principio 3: Opere únicamente con acciones sólidas en industrias sólidas. En cualquier sector industrial, compre sólo las acciones líderes más fuertes.
Principio 4: Observe atentamente las acciones líderes del mercado, es decir, las acciones que hacen que el mercado suba en el mercado alcista. Cuando estas acciones comienzan a caer y ya no alcanzan nuevos máximos, suele ser una señal de que el mercado está a punto de cambiar. Y a medida que los líderes cambian, toda la tendencia está a punto de cambiar.
Principio 5: Al estudiar la tendencia del mercado, sólo hay que prestar atención a los puntos calientes del día, esos líderes. Es bastante difícil ganar dinero en el mercado de valores si no se puede ganar dinero en los puntos calientes del día.
Los puntos calientes se centran en los principales movimientos del día, y ahí es donde se gana el dinero. Este método también controla tu capacidad de atención, te ayuda a concentrarte y te permite controlar mejor tu energía.
Principio 6: Antes de comprar una acción, debes pensar claramente de antemano cuándo la tendencia de la acción irá en tu contra y cuándo debes despejar la posición, es decir, establecer un punto de stop loss claro. ¡Además, debes seguir las reglas establecidas de antemano!
Principio 7: Los traders exitosos en el mercado sólo deben participar en aquellas oportunidades especulativas con la tasa de ganancia más alta. Comience primero con una posición pequeña para ver si su juicio es correcto y luego continúe agregando posiciones.
Nunca ingreses a una posición de una vez: usa órdenes de prueba para confirmar el juicio y el momento oportuno, y para encontrar la línea de menor resistencia. El método de orden de prueba también es una parte importante de la gestión del dinero.
Principio 8: Si ocurre un "accidente", los traders deben reaccionar inmediatamente. Simplemente no se puede predecir esta situación. Si se presenta una oportunidad para darte dinero, aprovéchala.
Si hay malas noticias, corre, no mires atrás, no dudes, despeja tus posiciones.
Principio 9: Después de un largo período de aumento de precios, si el volumen de operaciones aumenta o incluso se produce una gran cantidad de operaciones (el mismo inversor compra y vende al mismo tiempo usando diferentes cuentas), debe estar cuidado en este momento.
Esto es un recordatorio, una alerta roja de que la tendencia alcista está a punto de alcanzar su punto máximo. Al mismo tiempo, también puede reflejar que las acciones están pasando de las manos de los creadores de mercado a las manos de los inversores minoristas, de las manos de los especuladores profesionales a las manos del público en general, y de la etapa de acumulación continua a la etapa de envíos continuos.
El público en general a menudo considera este tipo de gran volumen como una señal de negociación activa y de un mercado saludable que está experimentando una corrección normal. Creen ingenuamente que el tope o el fondo del mercado aún no han llegado.