¿Qué es un fondo de cobertura?
Los fondos de cobertura son un producto de mercado exento y una forma de fondo de inversión.
Los fondos de cobertura se denominan fondos, pero en realidad se diferencian esencialmente de los fondos mutuos en términos de conceptos de inversión de seguridad, ingresos y valor agregado. Este tipo de fondo utiliza varios métodos de negociación (como ventas en corto, operaciones de apalancamiento, negociación de programas, negociación de swaps, negociación de arbitraje, derivados, etc.) para cubrir, transponer, cubrir y cubrir, obteniendo así enormes ganancias.
La cobertura es originalmente un comportamiento o estrategia diseñada para reducir el riesgo. Sin embargo, en la evolución de varias décadas, los fondos de cobertura han perdido su connotación original de pura cobertura de riesgo y se han convertido en sinónimo de un nuevo modelo de inversión, que aprovecha al máximo las últimas teorías de inversión y técnicas operativas del mercado financiero extremadamente complejas. diversos derivados financieros, el modelo de inversión que asume altos riesgos y persigue altos rendimientos.
¿Cuáles son las características de los fondos de cobertura?
Actividades de inversión complejas: diversos derivados financieros, como futuros y opciones, se han convertido gradualmente en las principales herramientas operativas de los fondos de cobertura. Estos derivados fueron diseñados originalmente para cubrir riesgos, pero debido a sus características de bajo costo, alto riesgo y alto rendimiento, se han convertido en una poderosa herramienta para que muchos fondos de cobertura modernos adopten comportamientos especulativos.
Resultados de inversión altamente apalancados: los fondos de cobertura típicos a menudo utilizan crédito bancario para pedir prestado dinero con un apalancamiento extremadamente alto sobre la base de la cantidad original de fondos para expandir los fondos de inversión varias veces o incluso docenas de veces, logrando así Maximizar ganancia.
La alta liquidez de los activos de la cartera de los fondos de cobertura permite a los fondos de cobertura otorgar fácilmente préstamos hipotecarios utilizando los activos del fondo.
El método de financiación es el capital privado: los fondos de cobertura se organizan generalmente en forma de asociaciones. Los inversores de fondos invierten capital y proporcionan la mayor parte de los fondos, pero no participan en actividades de inversión; los administradores de fondos invierten capital y habilidades y son responsables de las decisiones de inversión del fondo.
Debido a los altos riesgos de los fondos de cobertura y sus complejos mecanismos de inversión, muchos países occidentales prohíben a los fondos de cobertura recaudar fondos del público para proteger los intereses de los inversores comunes.
Ocultación y flexibilidad de la operación: los fondos de cobertura pueden utilizar todos los instrumentos y combinaciones financieros disponibles para maximizar el uso de los fondos de crédito con el fin de obtener rendimientos excedentes superiores al beneficio promedio del mercado.
Referencia: ¿Fondo de cobertura de la red económica de China?