¿Qué es el comercio cuantitativo? ¿En qué se diferencia del trading programático?

El trading cuantitativo se refiere a la sustitución del juicio subjetivo humano por modelos matemáticos avanzados. El comercio cuantitativo y el comercio programático son diferentes en naturaleza, características y tendencias.

1. Diferentes naturalezas

1. Comercio cuantitativo: el uso de tecnología informática para seleccionar varios eventos de "alta probabilidad" que pueden generar rendimientos excesivos a partir de enormes datos históricos para formular estrategias. el impacto de las fluctuaciones del sentimiento de los inversores y evita tomar decisiones de inversión irracionales cuando el mercado es extremadamente fanático o pesimista.

2. Comercio programado: métodos de análisis cuantificables, estrategias de comercio de órdenes automatizadas por computadora, el comercio programado es parte del comercio cuantitativo o una mejora adicional de algunas operaciones cuantitativas.

2. Diferentes características

1. Trading cuantitativo:

(1) Disciplina. Las decisiones se basan en los resultados del modelo, no en los sentimientos. La disciplina puede frenar las debilidades de la naturaleza humana, como la codicia, el miedo y la suerte. También puede superar los sesgos cognitivos y el seguimiento.

(2) Sistemático. La manifestación específica es "tres más". Multinivel, incluido el modelado en tres niveles: asignación amplia de activos, selección de industrias y selección de activos específicos, múltiples ángulos, las ideas centrales de la inversión cuantitativa, incluidos los ciclos macro, la estructura del mercado, la valoración, el crecimiento, la calidad de las ganancias y los beneficios de los analistas; pronóstico, sentimiento del mercado y otras perspectivas; datos múltiples, es decir, el procesamiento de datos masivos.

(3) Pensamiento arbitral. La inversión cuantitativa captura las oportunidades generadas por los errores de fijación de precios y de valoración a través de un análisis exhaustivo y sistemático, descubriendo así depresiones de valoración y obteniendo beneficios mediante la compra de activos infravalorados y la venta de activos sobrevalorados.

(4) La probabilidad gana. La inversión cuantitativa continuamente extrae y explota patrones que se espera que se repitan en los datos históricos; depende de una cartera de activos para ganar, en lugar de un solo activo.

2. Trading programado: El modelo operativo de trading programado no busca ser el número uno en rendimiento ni obtener ganancias exageradas, sino que sólo busca ganancias estables a largo plazo, crecimiento en el mercado y el interés compuesto. efecto de la acumulación de riqueza. Después de una operación a largo plazo, la tasa de beneficio anual se puede mantener en un cierto nivel.

3. Diferentes tendencias de desarrollo

1. Negociación cuantitativa: la escala de gestión de los fondos cuantitativos representa entre el 1% y el 2% de los fondos de valores nacionales, menos del 1% de los fondos de valores públicos. y menos del 1% de los fondos de valores privados. El fondo representa alrededor del 5%. En comparación con más del 30% de los fondos extranjeros que provienen de inversiones cuantitativas o programáticas, hay un enorme margen para el crecimiento interno en el futuro.

2. Negociación programada: el sistema de entrega T 1 en el mercado interno hace imposible implementar muchas estrategias de negociación intradía, y las estrategias de negociación de alta frecuencia están aún más fuera de discusión. Además, el mercado de valores no permite las ventas en corto, carece de un sistema de creación de mercado, los productos disponibles para negociar son simples y las instrucciones comerciales están incompletas, etc., lo que no favorece la implementación de estrategias comerciales programadas.

Materiales de referencia: Enciclopedia Baidu - Comercio cuantitativo

Materiales de referencia: "Enciclopedia Baidu - Comercio cuantitativo": Enciclopedia Baidu - Comercio programado