¿Qué opinas del mercado de opciones ETF SSE 50?
Primero, el mercado en tiempo real
Como se muestra en la imagen de arriba, la interfaz de opciones general se divide en tres partes:
El lado izquierdo es el opción de compra, que es la opción de compra. Si cree que el mercado subirá, puede comprar opciones de compra.
A la derecha hay una opción de venta, que es una opción de venta. Si cree que el mercado va a caer, puede comprar opciones de venta.
El medio es el precio de ejercicio, que es el precio de ejecución del contrato, el precio final y el precio de ejecución. Es el precio de transacción del valor subyacente especificado en el contrato de opción cuando el comprador de la opción ejerce la opción, ordenado en orden de diferencia de precio de pequeña a grande.
Por encima del precio de ejercicio, puedes elegir ver los contratos en diferentes meses.
Precio de compra: el precio de compra máximo inmediato del contrato.
Precio de venta: el precio de venta más bajo en tiempo real del contrato.
Aumento o disminución: el aumento o disminución respecto al precio de liquidación del día bursátil anterior.
Posición: el interés abierto acumulado desde la apertura del mercado.
Último: último precio de transacción en tiempo real
Tomemos como ejemplo el contrato de compra de 50ETF de septiembre de 2.600. Se trata de un contrato de suscripción que vence en septiembre y el precio de ejercicio es de 2.600 yuanes. Su último precio es de 0,0209 yuanes, que es el precio de un contrato. Si necesita comprar este contrato, al menos 10.000 = 0,0209*10.000 = 209 yuanes (este es el contrato)
En segundo lugar, el indicador de relación
Valor intrínseco
Y El valor de rendimiento se refiere a los ingresos que el tenedor de la opción puede obtener cuando ejerce inmediatamente los derechos que le confiere el contrato de opción. Cuando la opción es física, el valor intrínseco de la opción de compra es el precio del valor subyacente (el precio de ejercicio), y el valor intrínseco de la opción de venta es el precio de ejercicio (el precio del valor subyacente cuando la opción es plana); o virtual, el valor intrínseco es 0.
Tendencia de los tiempos
Es decir, el valor extrínseco se refiere a la parte del valor pagado por el comprador del contrato de opción que excede el valor intrínseco de la opción, que es igual al precio actual del contrato de opción menos el valor intrínseco.
Tasa de Seguro
Es el porcentaje de volatilidad que indica cuánto tendría que subir el precio del activo para que el tenedor de una opción de compra alcanzara el punto de equilibrio, o cuánto tendría que subir. caer para que el titular de una opción de venta alcance el punto de equilibrio. El titular alcanza el punto de equilibrio. La tasa de prima se utiliza para reflejar el valor de fluctuación del objetivo del punto de equilibrio logrado al ejercer la opción de compra.
Relación de apalancamiento
La relación de apalancamiento de la opción es igual a la relación entre el precio objetivo y la prima de la opción, y también es un indicador del riesgo de la opción. El precio al contado aumenta en 1, las opciones aumentan en 1*apalancamiento. El grado de virtualización de las opciones afecta gravemente al ratio de apalancamiento, es decir, cuanto mayor es el grado de virtualización, menor es la prima y mayor es el apalancamiento.
Tres. Indicador de riesgo
Ola oculta
La volatilidad implícita se refiere al promedio de la volatilidad implícita de varias transacciones de opciones sobre un objeto subyacente específico. La volatilidad implícita sólo está relacionada con las opciones y es la predicción del mercado de opciones de la volatilidad del activo subyacente durante el ciclo de vida de la opción.
Cuando la volatilidad implícita de un contrato es significativamente mayor que la de otros contratos, el contrato está sobrevaluado, y viceversa.
Ola de calendario
La volatilidad histórica se refiere a la volatilidad de los rendimientos de las inversiones en el período anterior, que se refleja en los datos históricos del precio de mercado del activo subyacente en el período anterior.
La volatilidad histórica generalmente fluctúa más que la volatilidad implícita. Debido a que la volatilidad tiene la característica de reversión a la media, cuando la volatilidad histórica es mayor que la media, es probable que disminuya; cuando la volatilidad histórica es menor que el promedio, es probable que aumente;
Delta
Delta mide el impacto de los cambios en los precios de futuros sobre las regalías.
El delta de una opción de compra es positivo y oscila entre 0 y 1; el delta de una opción de venta es negativo y oscila entre -1 y 0; el valor absoluto del delta de una opción par es cercano; a 0,5.
Microgramos
Gamma mide la sensibilidad de Delta a los cambios en los precios de futuros, es decir, cuántas unidades cambia Delta cuando el precio de futuros cambia en una unidad.
En general, los valores de gamma altos corresponden a niveles de riesgo altos y los valores de gamma bajos corresponden a niveles de riesgo bajos.
Para el comprador de opciones, el valor Gamma es positivo y el valor Gamma corto tiene el signo opuesto al valor Gamma largo. Cuando la opción tiene un valor fijo, el valor Gamma es el más grande y disminuye a medida que el valor real y el valor virtual se profundizan, y el valor Gamma de la opción es cero.
Low Wet Plains
Vega mide la sensibilidad de los cambios en el valor de la opción a las fluctuaciones en el precio del activo subyacente.
En general, las opciones planas tienen el valor Vega más alto, mientras que las opciones reales y las opciones virtuales tienen valores Vega más bajos. Las opciones profundas reales o profundas imaginarias tienen valores de Vega cercanos a 0.
La octava letra del alfabeto griego
θ se utiliza para medir el impacto de los cambios de tiempo en el valor teórico de las opciones. Cuánto valor de la opción se perderá cada día después del tiempo de propina. Manteniendo constantes otros factores, ya sea una opción de compra o una opción de venta, cuanto mayor sea el tiempo de vencimiento, mayor será el valor de la opción; con el tiempo, el valor de la opción ha ido disminuyendo; El tiempo sólo puede cambiar en una dirección, es decir, cada vez menos.
θ=cambio en el precio de la opción/cambio en el tiempo desde la fecha de vencimiento
La negación se utiliza generalmente para recordar a los titulares de opciones que el tiempo es el enemigo. Para un comprador de opciones, un theta negativo significa que el valor del tiempo se pierde todos los días; un theta positivo significa que el valor del tiempo se pierde a su favor. Para los vendedores de opciones, significa disfrutar de los beneficios del valor del tiempo todos los días.
La decimoséptima letra del alfabeto griego
ρ se refiere al grado de impacto de los cambios en la tasa de interés libre de riesgo sobre los precios de las opciones. La tasa libre de riesgo de mercado está relacionada positivamente con el valor de las opciones de compra y negativamente con las opciones de venta.
ρ=cambio en el precio de la opción/cambio en la tasa de interés libre de riesgo.
En términos generales, durante el período de tenencia de la opción, si la tasa de interés de la opción aumenta, el valor de la opción múltiple aumentará y el valor de la opción a corto plazo caerá si la tasa de interés baja; , el valor de la opción múltiple caerá y el valor de la opción corta aumentará.