¿Qué es el indicador del ratio de caja neta?
El ratio de caja neta, también conocido como contenido de efectivo de beneficio neto, es un indicador financiero que se refiere a la relación entre el flujo de caja operativo neto y el beneficio neto. La fórmula de cálculo es: ratio de caja neta = flujo de caja neto/beneficio neto. Por ejemplo, si el beneficio neto anual de una empresa que cotiza en bolsa es de 1 millón y su flujo de caja operativo neto es de 10 millones, el índice de caja neta de la empresa es 0,1.
El ratio de caja neta se utiliza principalmente para reflejar el estado de producción y la rentabilidad de la empresa. En términos generales, cuanto mayor sea el índice de caja neta, mayor será la capacidad de la empresa para recuperar los fondos de ventas, menor será el costo de los insumos de producción y operación, mayor será la rentabilidad de la empresa y menor será la presión financiera. Por el contrario, cuanto menor sea el índice de caja neta, menor será el flujo de caja generado por las actividades operativas y de producción de la empresa, lo que ilustra aún más la mala rentabilidad y el bajo flujo de caja de la empresa. El ratio de caja neta de una empresa suele ser superior a 70. Las empresas con un ratio de caja neta superior a 1 se desarrollan mejor, tienen una rentabilidad sólida y un buen rendimiento.
Sin embargo, el análisis del indicador del ratio de caja neta tiene ciertas particularidades y no puede reflejar completamente el estado operativo de la empresa. Además, dado que el indicador del índice de caja neta se calcula sobre la base devengado, cuando una empresa recibe una gran cantidad de pagos anticipados de los clientes durante un período de tiempo sin reconocer ingresos, el flujo de caja de la empresa aumentará mientras que el beneficio neto permanece sin cambios. Dando como resultado un aumento en el ratio de caja neta.
Además del ratio de caja neta, también existe un ratio de ingresos que refleja la calidad del flujo de caja corporativo. La relación ingresos-efectivo es la relación entre el efectivo recibido por la venta de bienes y servicios y los ingresos operativos. La fórmula de cálculo es: relación efectivo/ingresos = efectivo recibido/ingresos operativos.
En términos generales, la relación entre ingresos y efectivo refleja los ingresos por ventas reales después de excluir los riesgos relacionados con las cuentas por cobrar desde una perspectiva de efectivo. Si el ratio es mayor que 1, significa que hay más entrada de efectivo, la empresa tiene una fuerte rentabilidad y buenas perspectivas de desarrollo futuro. Por otro lado, si el ratio es menor que 1, indica que la empresa tiene algunos ingresos no recuperados y mala calidad de las ganancias y rentabilidad.
Cuanto mayores sean el índice de caja neta y el índice de efectivo de ingresos, más efectivo se incluirá en las ganancias de la empresa, lo que indica que la empresa tiene una alta rentabilidad y un buen flujo de caja.
¿Cuál es la fórmula para calcular el flujo de caja neto?
Existen dos fórmulas de cálculo para el flujo de caja neto: una es flujo de caja neto FCN = ingreso operativo - costo de pago en efectivo - impuesto a la renta.
Otra fórmula comúnmente utilizada es flujo de caja neto = depreciación del ingreso neto = (ingresos operativos - salida de efectivo relacionada - depreciación) * (1 - tasa impositiva) depreciación.