¿Cuáles son los indicadores de valoración de acciones?
Cuando eliges una acción para comprar, si puedes comprarla a un precio bajo, podemos obtener más ganancias. Juzgar la relación entre precio y valor es valoración. Los siguientes son indicadores de valoración de acciones compilados por el editor. Espero que sean útiles para todos.
¿Cuáles son los indicadores de valoración de acciones?
La relación precio-beneficio es el indicador de valoración más utilizado, también conocida como relación precio-beneficio, que se refiere a la relación entre el precio de las acciones dividido por las ganancias por acción. La relación P/E se puede dividir en relación P/E estática, relación P/E dinámica y relación P/E móvil. El ratio P/E es adecuado para empresas con buena liquidez y beneficios estables. Este es el requisito previo para utilizar el ratio P/E. Para las empresas con poca liquidez y pérdidas a largo plazo, la referencia a la relación precio-beneficio tiene poca importancia. Los ratios P/E tampoco se aplican a las industrias cíclicas.
La relación precio-valor contable es la relación entre el precio de las acciones y los activos netos por acción. Cuanto mayor sea la eficiencia de los activos operativos de una empresa, mayor será la relación precio-valor contable y mayor será el valor de la inversión. Cuanto más estable sea el valor de los activos, mayor será la relación precio-valor contable. Cuando una empresa mide principalmente activos tangibles y son activos con preservación de valor a largo plazo, la relación precio-valor contable tiene un significado de referencia.
El rendimiento de las ganancias es el beneficio por acción en el precio de las acciones, que se puede decir que es una variante de la relación precio-beneficio. El rendimiento de las ganancias es equivalente al recíproco de la relación precio-beneficio. En términos generales, las empresas con mayor rentabilidad tienen valoraciones más bajas y es más probable que estén infravaloradas. Al igual que el ratio P/E, la rentabilidad también tiene condiciones aplicables. Sólo los datos de rentabilidad de empresas con buena liquidez e ingresos estables son de importancia referencial.
La rentabilidad por dividendo es la relación entre el total de dividendos pagados en un año y el precio de mercado actual, es decir, la relación entre los dividendos y el precio de las acciones. El rendimiento de los dividendos mide el rendimiento de los dividendos en efectivo y fluctúa con el precio de las acciones. Cuanto mayor sea el precio de las acciones, menor será el rendimiento de los dividendos. La tasa de dividendos y el margen de beneficio tienen mucho que ver entre sí. La rentabilidad por dividendo es igual a la tasa de beneficio multiplicada por la rentabilidad por dividendo.
La valoración de las acciones depende de qué índice.
Cuanto menor sea la relación P/E, mayor será la valoración, mayor será el potencial, mayor será la clasificación de ganancias de la industria y mayor será el margen de crecimiento. Pero el foco aquí es la relación P/E relativa de sus pares. Por ejemplo, los bancos siempre han sido la industria con la relación precio-beneficio absoluta más baja, pero sus valoraciones no son muy altas. Por un lado, se ve afectado por el entorno del mercado y, por otro, está relacionado con el valor total del mercado.
La mayoría de los inversores saben que la relación P/E = precio de las acciones/ganancias por acción para obtener datos relevantes Las ganancias por acción reflejarán directamente la relación P/E. La relación precio-beneficio está directamente relacionada con los estados financieros de la empresa, por lo que se utilizará como uno de los principales indicadores para referenciar el valor de la empresa.
Al evaluar la relación P/E, los inversores también deben tener en cuenta que las acciones cíclicas y las acciones con grandes rangos de rendimiento no son adecuadas para el análisis, y se necesitan otros indicadores para juzgar si una acción está sobrevaluada o infravalorada.
En segundo lugar, depende de si la acción en sí es un concepto candente o un proyecto respaldado por el gobierno. Una vez que una acción cae en esta categoría y supera las restricciones de la industria, su valoración puede aumentar significativamente a medida que se promociona el concepto.
Por último, también hay que estudiar el efecto del valor total de mercado de las acciones, así como la sostenibilidad y naturaleza de los beneficios de las empresas cotizadas. Cuanto menor sea la capitalización total del mercado, mayor será la valoración teórica y mejor será la sostenibilidad de la rentabilidad de las empresas que cotizan en bolsa. En el caso de las acciones cuya principal fuente de beneficios para las empresas que cotizan en bolsa es su negocio principal, en lugar de un salario único o un ingreso de gestión financiera, los precios de sus acciones deberían ser más altos año tras año.
¿Cuáles son los indicadores comúnmente utilizados para las acciones?
Cuando eliges una acción para comprar, si puedes comprarla a un precio bajo, podemos obtener más ganancias. Juzgar la relación entre precio y valor es valoración. Juzgamos principalmente el nivel de valoración a través de la relación precio-beneficio, la relación precio-valor contable, el rendimiento y la tasa de dividendos.
La relación precio-beneficio es el indicador de valoración más utilizado, también conocida como relación precio-beneficio, que se refiere a la relación entre el precio de las acciones dividido por las ganancias por acción. La relación P/E se puede dividir en relación P/E estática, relación P/E dinámica y relación P/E móvil. El ratio P/E es adecuado para empresas con buena liquidez y beneficios estables. Este es el requisito previo para utilizar el ratio P/E. Para las empresas con poca liquidez y pérdidas a largo plazo, la referencia a la relación precio-beneficio tiene poca importancia. Los ratios P/E tampoco se aplican a las industrias cíclicas.
La relación precio-valor contable es la relación entre el precio de las acciones y los activos netos por acción. Cuanto mayor sea la eficiencia de los activos operativos de una empresa, mayor será la relación precio-valor contable y mayor será el valor de la inversión. Cuanto más estable sea el valor de los activos, mayor será la relación precio-valor contable. Cuando una empresa mide principalmente activos tangibles y son activos con preservación de valor a largo plazo, la relación precio-valor contable tiene un significado de referencia.
El rendimiento de las ganancias es el beneficio por acción en el precio de las acciones, que se puede decir que es una variante de la relación precio-beneficio. El rendimiento de las ganancias es equivalente al recíproco de la relación precio-beneficio. En términos generales, las empresas con mayor rentabilidad tienen valoraciones más bajas y es más probable que estén infravaloradas. Al igual que el ratio P/E, la rentabilidad también tiene condiciones aplicables. Sólo los datos de rentabilidad de empresas con buena liquidez e ingresos estables son de importancia referencial.
La rentabilidad por dividendo es la relación entre el total de dividendos pagados en un año y el precio de mercado actual, es decir, la relación entre los dividendos y el precio de las acciones. El rendimiento de los dividendos mide el rendimiento de los dividendos en efectivo y fluctúa con el precio de las acciones. Cuanto mayor sea el precio de las acciones, menor será el rendimiento de los dividendos. La tasa de dividendos y el margen de beneficio tienen mucho que ver entre sí. La rentabilidad por dividendo es igual a la tasa de beneficio multiplicada por la rentabilidad por dividendo.