¿Cómo controlar los riesgos en el arrendamiento financiero y cómo asegurar su propia tasa de rentabilidad?
Introducción: ¿Sabes cómo controlar los riesgos en el arrendamiento financiero? ¿Cómo proteger su propia tasa de rendimiento? Lo siguiente es conocimiento e información relevantes, bienvenido a leer y aprender.
Ingresos por deuda
1. Las empresas de arrendamiento financiero realizan negocios de arrendamiento financiero totalmente pagados y, naturalmente, obtienen diferenciales de tipos de interés e ingresos por alquileres, que es su principal modelo de rentabilidad.
2. Asignar fondos de crédito en forma de arrendamiento financiero. Para las pequeñas y medianas empresas, los riesgos pueden controlarse aumentando las tasas de interés o alquilando. Para los clientes de alta calidad, no es necesario bajar las tasas de interés. Debido a que el tratamiento contable y fiscal de los arrendamientos es diferente al de los préstamos, el costo real de la financiación para el cliente no será mayor o no mucho mayor que el préstamo.
Ingresos residuales
1. Incrementar los ingresos residuales por enajenación de propiedades arrendadas no solo es una medida importante para controlar los riesgos del arrendamiento financiero, sino también uno de los modelos de ganancias importantes de las empresas de arrendamiento financiero. .
2. La empresa profesional de arrendamiento financiero afiliada al fabricante tiene capacidades profesionales en reparación y remanufactura de equipos y una amplia base de clientes, y puede proporcionar una gama completa de servicios de arrendamiento financiero, especialmente el negocio de arrendamiento comercial. muy popular entre los clientes. La eliminación del valor residual de los bienes arrendados no debería ser un riesgo para las empresas profesionales de arrendamiento financiero, sino un nuevo punto de regeneración de beneficios.
3. Según el estado de la transacción y el desempeño del contrato de arrendamiento financiero y los ingresos reales después del reciclaje del equipo, después de deducir el alquiler por cobrar, el mantenimiento y otros gastos relacionados, el ingreso residual generalmente ronda el 5-25%. Aviones. Algunos equipos generales grandes, como los barcos, tendrán mayores rendimientos.
Ingresos por servicios
1. La tarifa por servicio de arrendamiento es una tarifa por servicio de gestión de contratos que tienen todas las empresas de arrendamiento financiero.
2. Honorarios de consultoría financiera. En algunos proyectos a gran escala o financiamiento de equipos, las empresas de arrendamiento financiero brindarán a los clientes soluciones de financiamiento integrales y cobrarán un cierto porcentaje de los honorarios de consultoría financiera o honorarios de éxito del proyecto en función del monto del financiamiento. En general, los honorarios de consultoría financiera de alrededor del 0,25-5% pueden convertirse en uno de los medios importantes de obtención de ganancias para las empresas de arrendamiento financiero independientes establecidas por instituciones de inversión profesionales para llevar a cabo la titulización de activos arrendados, el arrendamiento financiero y fideicomisos, las combinaciones de bonos y arrendamiento financiero y la retransmisión. servicios.
3. Comisión de Comercio. Como compradores e inversores de equipos, las empresas de arrendamiento financiero promueven la circulación de equipos, amplían el tamaño del mercado de fabricantes y proveedores y obtienen el retorno directo de los fondos de las ventas.
4. Tarifas de combinación de servicios. Las empresas de arrendamiento financiero con experiencia en fabricación proporcionarán accesorios y ciertos consumibles, inspección, capacitación profesional y otros servicios en el contrato de arrendamiento financiero.
Ingresos de explotación
1. Captación de fondos y operaciones. Apalancamiento financiero La fuente de capital de trabajo de una empresa de arrendamiento financiero puede permitir que múltiples canales y fondos propios obtengan rendimientos superiores a la tasa de interés del préstamo en el mismo período. Generalmente, el tipo de interés del alquiler de un arrendamiento financiero es igual o superior al tipo de interés del préstamo para el mismo periodo. Sin embargo, como plataforma para la operación de capital, las empresas de arrendamiento financiero pueden determinar nueva financiación en función de las circunstancias específicas de los pagos externos de la empresa para los contratos de compra de vivienda en diferentes períodos de tiempo, el grado de coincidencia de los rendimientos del alquiler durante la ejecución de los contratos de arrendamiento financiero y el flujo de caja de los reembolsos externos de los préstamos vencidos Monto y período, obtener de forma segura y razonable la diferencia entre el uso de capital y la obtención de fondos.
2. Servicios de cartera de productos. Las empresas de arrendamiento financiero también pueden obtener buenos rendimientos fortaleciendo la cooperación con otras instituciones financieras para desarrollar diferentes carteras de productos y retransmisiones de productos en cuatro aspectos: recaudación de fondos, aceleración de la rotación de activos, diversificación de los riesgos operativos y modelos de ganancias.
3. Economías de escala. La operación a escala es una medida importante para que las empresas de arrendamiento financiero mejoren el retorno de la inversión para los accionistas.
Ingresos que ahorran impuestos
En los países maduros con economía de mercado, los negocios de arrendamiento financiero con pagos incompletos a menudo representan una gran proporción de todos los arrendamientos financieros, especialmente los arrendamientos financieros profesionales con experiencia en fabricación. empresas, puede alcanzar entre el 60% y el 80%.
1. Partiendo de la premisa de que la empresa de arrendamiento financiero tiene un determinado beneficio antes de impuestos, la empresa de arrendamiento financiero alquila los edificios de oficinas, los vehículos y los equipos de información que necesita en forma de arrendamiento operativo y el alquiler. se carga a gastos antes de impuestos. Hay beneficios de ahorro de impuestos disponibles.
2. Por los servicios de arrendamiento operativo prestados a los clientes, el arrendador puede obtener impuestos diferidos deduciendo el inmueble arrendado antes de impuestos.
Retorno del riesgo
1. Alquiler contingente
El alquiler contingente se refiere a un alquiler cuyo monto no es fijo y se calcula en función de factores distintos de la duración del contrato. tiempo. Los alquileres contingentes se pueden imputar directamente como gastos antes de impuestos cuando realmente se incurren. Los riesgos de las empresas de arrendamiento financiero están aumentando y los posibles beneficios también son relativamente grandes.
2. Deuda de arrendamiento convertible
El desarrollo del negocio de arrendamiento de bonos convertibles es un nuevo método de inversión adoptado por instituciones de inversión profesionales para controlar los riesgos de inversión y obtener rendimientos de la inversión.
Gestión del Riesgo de Arrendamiento Financiero 20 Pregunta 1.
¿Cuáles son los riesgos financieros del negocio de arrendamiento financiero?
Respuesta: Los riesgos financieros del negocio de arrendamiento financiero incluyen
1. Riesgo de liquidez (análisis de brecha de liquidez)
2. análisis de brechas y plazos);
3. Riesgo de tipo de cambio (análisis de pérdida de tipo de cambio);
4. Riesgo fiscal (falta de pago, riesgo de pago incorrecto); p>5. Riesgo de mercado (riesgo de fluctuaciones de valor en inversiones a largo y corto plazo);
6. Riesgo de control interno del personal financiero; 7. Riesgo operativo de los sistemas financieros y de los datos financieros;
2. ¿Cómo reducir el riesgo de depreciación de los inmuebles arrendados?
Respuesta: Para reducir los riesgos de depreciación, el enfoque es realizar estudios de viabilidad de proyectos y economía financiera, y realizar encuestas y pronósticos de productos similares.
Generalmente, el arrendatario seleccionará la propiedad arrendada en función de las condiciones del mercado y las tendencias de desarrollo, y sobre la base de una comprensión completa del nivel técnico y la velocidad de actualización de la propiedad arrendada. En las operaciones de arrendamiento financiero, el objeto arrendado generalmente es seleccionado por el arrendatario, pero la empresa de arrendamiento financiero también debe realizar las investigaciones y predicciones necesarias sobre el estado técnico del objeto arrendado si las condiciones lo permiten, porque la tecnología del objeto arrendado es demasiado atrasada y puede verse afectado por la tecnología. Su eliminación por renovación supondrá una disminución de la capacidad del arrendatario para pagar el alquiler y afectará a los beneficios de alquiler de la empresa de arrendamiento financiero.
3. ¿Cuál es el mayor riesgo para el arrendador?
Respuesta: Para el arrendador, el mayor riesgo es la capacidad de pago del arrendamiento del arrendatario, lo que afecta directamente al funcionamiento y supervivencia de la empresa arrendadora. Por lo tanto, los riesgos de devolver una propiedad arrendada deben ser monitoreados de cerca desde el inicio del proyecto.
4. ¿Quién asume el riesgo de daño o pérdida del bien arrendado en un arrendamiento financiero?
Respuesta: El riesgo de pérdida de los artículos de alquiler está cubierto principalmente por el seguro. (Excluyendo pérdidas causadas por factores humanos)
Después de comprar el seguro de transporte, si hay algún daño o pérdida, la compañía de seguros será responsable del seguro de propiedad y del seguro de daños por agua durante el uso, la compañía de seguros será responsable del seguro de propiedad y del seguro de daños por agua durante el uso. responsable Responsable de la compensación.
También existe una especie de seguro de crédito. Si el seguro se daña o se pierde y el inquilino no puede pagar el alquiler, la compañía de seguros pagará la reclamación. Según la normativa, todos los costes del seguro corren a cargo del arrendatario y el beneficiario es la empresa de leasing.
5. ¿Dónde aparece el riesgo reputacional de las empresas de arrendamiento financiero?
Respuesta: El riesgo de reputación puede aparecer en cualquier aspecto de la operación y gestión del arrendador, y normalmente coexiste e interactúa con el riesgo de crédito, el riesgo de mercado, el riesgo operacional, el riesgo de liquidez y el riesgo legal.
Por lo tanto, la oficina toma la iniciativa en la organización de la investigación del riesgo reputacional de la empresa, y cada departamento y cada subsidiaria lleva a cabo una investigación del riesgo reputacional en sus respectivas regiones, identifica los riesgos potenciales para la reputación y los informa a la oficina.
6. ¿Cuáles son los riesgos de tipo de cambio del arrendamiento financiero?
a: En el negocio de exportación se suele utilizar moneda extranjera como moneda de pago y liquidación. El ciclo del arrendamiento financiero generalmente cubre el ciclo de vida normal del objeto y el lapso de tiempo es amplio. Si la moneda local se aprecia frente a las monedas extranjeras durante este período, los ingresos por alquiler recibidos en moneda extranjera se reducirán cuando se transfieran a la moneda local. Este es el riesgo de tipo de cambio. Por el contrario, si la moneda nacional se deprecia frente a las monedas extranjeras, habrá una prima sobre los rendimientos de los alquileres. La situación en el negocio de importación es opuesta a la del negocio de exportación.
7. ¿Qué riesgos se deben evitar en la propiedad de un inmueble arrendado?
Respuesta: Incluye principalmente dos aspectos.
①Riesgo de venta: la empresa posee un activo y necesita venderlo por algún motivo. A menudo sufre una cierta pérdida y se vende en el mercado a un precio inferior al precio de compra.
② Riesgo de obsolescencia tecnológica: Los equipos propiedad de la empresa pueden depreciarse debido a la aparición de equipos similares con tecnología más avanzada, o el precio de los mismos equipos puede reducirse debido al avance tecnológico, provocando la empresa sufra pérdidas.
8. Riesgo de salida de los activos arrendados
Aunque el principal modelo de negocio de una empresa de arrendamiento financiero no son los servicios de arrendamiento de equipos a corto plazo, el arrendatario recuperará el inmueble arrendado si incumple o retira el contrato de arrendamiento cuando expira el arrendamiento operativo. Las cosas son inevitables.
Por lo tanto, cuando una empresa de arrendamiento financiero formula e implementa un plan de arrendamiento, debe hacer todo lo posible para garantizar que los derechos por cobrar del arrendamiento sean menores que el "valor del activo" del objeto del arrendamiento financiero, que es un condición previa para reducir el riesgo de salida del objeto arrendado. Sin embargo, cómo manejar estas propiedades arrendadas en operaciones reales, evitar pérdidas por disposición, recuperar las inversiones en arrendamiento y obtener ganancias es una cuestión de control de riesgos inevitable. Una empresa de arrendamiento financiero puede firmar un acuerdo de cooperación estratégica con un fabricante de equipos y confiarle la reparación y reventa de los artículos arrendados recuperados. También puede realizar el arrendamiento financiero de equipos de segunda mano a través de una empresa de arrendamiento financiero y asumir los riesgos y beneficios. de acuerdo con los principios acordados previamente. Las empresas de arrendamiento financiero también pueden establecer relaciones de cooperación con empresas de subastas profesionales y mercados de equipos de segunda mano.
9. Riesgos de contratos de arrendamiento financiero inválidos
Respuesta: 1. Confirme los términos del contrato válidos.
La "Ley de Contratos" de mi país se basa cuidadosamente en los convenios internacionales y la experiencia de muchos países en la legislación de arrendamiento financiero, y enumera el arrendamiento financiero como un capítulo especial para especificar el contrato. La validez de un contrato de arrendamiento financiero debe cumplir con lo dispuesto en el artículo 237 de la Ley de Contratos de la República Popular China: Un contrato de arrendamiento financiero es una situación en la que el arrendador compra la propiedad arrendada al vendedor en función de la selección del arrendatario del vendedor y la propiedad arrendada, y establece un contrato para que el inquilino lo use y el inquilino pague el alquiler. ?
Al ser un contrato de arrendamiento financiero producto de una operación de arrendamiento financiero, sus principales características también están determinadas por la particularidad de la operación de arrendamiento financiero.
Un contrato de arrendamiento financiero es una transacción que consta de un contrato de compraventa y un contrato de arrendamiento, así como de tres partes (es decir, arrendador, arrendatario y vendedor). Los dos contratos suelen tener efectos superpuestos, por lo que el contrato de arrendamiento financiero se convierte en un contrato independiente, conocido y reconocido por la ley.
2. Tratamiento después de que se confirme la invalidez del contrato
Después de que se confirme la invalidez de un contrato de arrendamiento financiero, se tratará de acuerdo con las siguientes circunstancias: (1) El el contrato es inválido por culpa del arrendatario y el arrendador no lo hace. Si se solicita la devolución de la propiedad arrendada, la propiedad arrendada no necesita ser devuelta (2) Si el contrato es inválido por culpa del arrendador; el arrendatario solicita la devolución del bien arrendado, el bien arrendado podrá ser devuelto si hay pérdida, el arrendador deberá compensar la pérdida correspondiente (3) ) Si el contrato es nulo por culpa de ambas partes, el Los bienes arrendados podrán ser restituidos. Dependiendo de la magnitud de la falta, cada parte asumirá las responsabilidades correspondientes. Si la propiedad arrendada se está utilizando y genera beneficios, se puede negociar si se devolverá la propiedad arrendada. Si la negociación fracasa, el Tribunal Popular tomará una decisión basada en la situación real. ?
10. ¿Cuáles son los principales riesgos antes de alquilar?
Respuesta: Se debe determinar la posibilidad de pago, la cual puede analizarse desde una perspectiva financiera:
a. Analizar la solvencia de la empresa en el corto plazo; b. solvencia a plazo; c. Analizar las tendencias financieras corporativas y las tendencias de pago de la deuda d.
Cuando los principales indicadores financieros del arrendatario son inferiores a la media del sector o tienen un descenso significativo, los activos arrendados se clasifican al menos como mención especial.
11. ¿Qué riesgos pueden surgir en la gestión de proyectos?
Respuesta: 1. Las actividades económicas han sufrido cambios importantes y se encuentran en estado de suspensión, semisuspensión o suspensión de actividades.
2. Los principales datos de las estadísticas de la industria muestran cambios o tendencias adversas.
3. Responsable de negocios desconocidos, nuevos negocios o negocios en áreas desconocidas.
4. El producto es relativamente único o no puede adaptarse a los cambios del mercado o a las necesidades del cliente.
5. La capacidad de controlar las caídas de inventario, producción y ventas.
6. Las relaciones posicionales en la cadena de suministro cambian, como que los proveedores dejen de suministrar bienes o reduzcan la oferta.
12. ¿Cómo clasificar los riesgos del negocio de leasing?
Respuesta: Generalmente, se adopta un sistema de aprobación de tres niveles. Es decir, el director del proyecto actúa como evaluador directo para evaluar el nivel de riesgo del proyecto, el director del departamento actúa como revisor de riesgos para calificar el proyecto y el supervisor actúa como aprobador de riesgos para calificar el riesgo final del proyecto.
13. ¿Cómo formular los correspondientes planes de enajenación de negocios de arrendamiento financiero?
Respuesta: 1. Organizar una investigación exhaustiva de los proyectos propensos a accidentes, es decir, en función de la cantidad de proyectos propensos a accidentes en un momento determinado, la situación básica del cliente, los activos del cliente y las propiedades arrendadas, los pasivos del cliente y los préstamos bancarios, las garantías de préstamos, otros factores que afectan el reembolso, propensos a accidentes Llevar a cabo una investigación exhaustiva de la situación de disposición del proyecto para conocer el estado actual de los proyectos propensos a accidentes, comprender los activos efectivos y las capacidades de pago de deuda de las empresas de arrendamiento y revelar el potencial de recuperación de los proyectos propensos a accidentes. . En principio, las encuestas exhaustivas se realizan trimestralmente.
2. Evalúe el proyecto del accidente con base en la investigación y considere de manera integral las condiciones socioeconómicas, el entorno del mercado y las diferencias de nivel del territorio del cliente del proyecto del accidente según la causa, el período, la forma y la propiedad arrendada. , etc. del proyecto del accidente. El alquiler y otros factores se utilizan para evaluar científica y justamente el valor del proyecto del accidente y calcular el monto estimado y el índice de compensación del proyecto del accidente.
3. Con base en la información de investigación y evaluación de activos, formular planes para la reorganización, transformación o recolección y eliminación de artículos peligrosos con base en predicciones de tendencias de riesgo, determinar la prioridad de eliminación y formular recolección y eliminación específicas; medidas. El plan será presentado a la dirección de la empresa para su revisión y aprobación.
14. ¿Cuál es el término riesgo de descalce del arrendamiento financiero?
Respuesta: El descalce de plazos consiste en dividir un préstamo a largo plazo en varios préstamos a corto plazo. El riesgo es que si la plataforma carece de fondos de inversión de seguimiento, tenga que adelantar el pago, lo que fácilmente puede conducir a una ruptura en la cadena de capital. Generalmente, los proyectos de arrendamiento financiero tienen un plazo más largo, normalmente más de 3 años, mientras que la mayoría de los productos de arrendamiento financiero de las plataformas de préstamos en línea P2P tienen una duración de entre 6 meses y 1 año. Dado que los inversores de préstamos en línea P2P prefieren inversiones a corto plazo, existe el riesgo de que la plataforma divida los períodos del proyecto, excepto los proyectos a corto plazo, en la medida de lo posible.
15. ¿Qué debe hacer el arrendatario si los bienes arrendados están defectuosos?
Respuesta: Con base en las disposiciones pertinentes de la Interpretación Judicial N°18 y 19, cuando el arrendatario responde por escrito al vendedor, o el arrendador interviene en la selección o determina directamente el bien arrendado, o el arrendador no informa al firmar el contrato Si el vendedor tiene defectos de calidad, el arrendatario podrá notificarlo por escrito al arrendador para reclamar una indemnización al vendedor.
16. ¿Se pueden resolver y transferir los riesgos del arrendamiento financiero?
Respuesta: Los arrendadores tienen una capacidad limitada para controlar los riesgos y pueden confiar en las fuerzas sociales para integrar sus ventajas en el sistema de control de riesgos. Como seguros de propiedad, garantía de crédito, seguro de crédito, seguro de cuentas por cobrar, etc. Pueden descomponer los riesgos corporativos en riesgos sociales y dejar que las fuerzas sociales asuman los riesgos para la empresa.
Algunos riesgos son temporales. Si se manejan adecuadamente, no sólo se pueden evitar, sino también beneficiarse de ellos. Por ejemplo, algunas empresas de leasing tienen buen crédito, pero por alguna razón encuentran dificultades temporales. Si el mercado sigue ahí y el flujo de caja sigue ahí, pueden ayudar a las empresas de arrendamiento a superar las dificultades retrasando el cobro de los alquileres y proporcionando préstamos para capital de trabajo en virtud del contrato de arrendamiento, y también proteger los derechos de arrendamiento del arrendador.
17. ¿Cómo prevenir el riesgo de datos financieros falsos de los arrendatarios?
Respuesta: El estado de la industria, las condiciones operativas y la rentabilidad del deudor deben compararse con la industria, poner un signo de interrogación y pensar más al respecto. Es necesario juzgar la verdadera solvencia del arrendatario, prestar especial atención a la forma y el contenido de humedad de los activos y tener cuidado con las transacciones con empresas falsas. Es necesario explicar claramente la situación real del patrimonio neto del deudor, incluyendo el importe absoluto y la relación proporcional con el pasivo (relación activo-pasivo acreditable), estado de existencia y forma física, si se ha constituido hipoteca, etc. El patrimonio neto es la última línea de defensa contra el riesgo.
18. ¿Cómo evitar el enorme riesgo de indemnización que supone que el arrendador rescinda el contrato y recupere el inmueble arrendado por el impago del alquiler?
Respuesta: (1) Proporcionar evidencia que demuestre que el contrato es un formato de contrato designado por el arrendador para uso repetido. Por ejemplo, si se proporcionan otros contratos de arrendamiento financiero del arrendador, se requiere comprender. la indemnización por rescisión del contrato conforme al principio de que no es conducente al contrato del arrendador, o incluso exigir una indemnización basada en circunstancias reales por la nulidad del contrato correspondiente.
(2) Intenta evitar los atrasos en el alquiler. Incluso si debes alquiler, intenta negociar con el arrendador para evitar que te despidan.
(3) Al haber sido rescindido el contrato, no se debe pagar el alquiler restante (ver artículo 21 de la Interpretación Judicial).
(4) La indemnización por rescisión del contrato es demasiado alta y no puede exceder el alquiler impago antes de la rescisión menos el valor de los elementos recuperados (ver Interpretación Judicial Artículo 265438 + 0).
19. ¿Cómo controlar los riesgos internos de las empresas de arrendamiento financiero?
Respuesta: En la actualidad, el control de la empresa sobre los empleados se refleja principalmente en: 1. Seleccionar y nombrar empleados calificados de manera razonable y científica. Diseñe los trabajos cuidadosamente para estos empleados.
Esto se debe principalmente a que la industria del arrendamiento financiero tiene riesgos relativamente altos. Por lo tanto, un trabajador de relativamente alta calidad debe, en primer lugar, tener una buena ética y cualidades profesionales y, en segundo lugar, tener sólidos conocimientos y habilidades profesionales. Al mismo tiempo, una buena calidad psicológica también es una base indispensable, y ser capaz de captar eficazmente el mercado es la dirección en la que se necesita trabajar duro. Las empresas pueden utilizar la capacitación de los empleados para ayudarles a comprender y familiarizarse con el control de riesgos actual y los sistemas de gestión relacionados de las empresas de arrendamiento financiero, fortaleciendo así su conocimiento del mercado y mejorando la lealtad de los empleados hacia la empresa.
20. ¿Cuáles son los riesgos de comprar un activo arrendado?
Respuesta: En el negocio del arrendamiento financiero, el arrendatario ejerce el derecho de elegir los bienes arrendados y los proveedores, pero también debe prestar atención a la selección de los bienes arrendados y los proveedores. El arrendador tiene derecho a vetar si hacer o no hacer algo.
El arrendamiento financiero es un comportamiento de financiación con material como soporte. El aumento inflado del precio de compra del inmueble arrendado traerá inevitablemente el riesgo de desajuste entre el precio y el valor del inmueble arrendado; la inversión excesiva y la asignación inadecuada de la propiedad arrendada, los problemas de razonabilidad y calidad afectarán el uso del arrendatario y la capacidad de pago del alquiler; demasiados enlaces de tuberías de suministro para la propiedad arrendada o la empresa fantasma afectarán el servicio postventa y el suministro de repuestos. del inmueble arrendado, y afectará también la normal ejecución del contrato de arrendamiento financiero. Las empresas de arrendamiento establecen directamente acuerdos de cooperación a largo plazo con fabricantes profesionales para reducir enlaces intermedios innecesarios y comprender las condiciones del mercado de los equipos. Para proyectos de transformación técnica e industrias desconocidas, se debe comprender y verificar la racionalidad de la selección de equipos y la configuración del proceso a través de varios métodos, y se debe presentar un informe de estudio de viabilidad. ¿Admisibilidad? composición.
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